Bitcoin Mining (BTC) wird aufgrund des in den letzten zehn Tagen gestiegenen Wettbewerbs immer schwieriger. Die nächste Anpassung des Schwierigkeitsgrades könnte das Netzwerk noch wettbewerbsintensiver machen.
Der Bitcoin (BTC) notiert nach einer leichten Anpassung Ende Januar nahe einem Allzeithoch. Die nächste Anpassung deutet auf einen Anstieg um 4,71 % , was Miner zusätzlich unter Druck setzt, mehr Ressourcen bereitzustellen oder ihre Mining-Aktivitäten einzustellen, um günstigere Bedingungen abzuwarten. Das Verhalten der Miner und ihre Bereitschaft, unter allen Umständen Coins zu produzieren, könnten darüber entscheiden, ob der BTC-Kurs weiter steigt oder verstärktem Verkaufsdruck ausgesetzt ist.
In den letzten Tagen hat sich die Kennzahl für die Nachhaltigkeit der Mining-Gewinne/Verluste laut Cryptoquant-Daten auf „unterbezahlt“ verschoben. Seit 2022 gab es Phasen mit unterbezahltem Mining, was die Miner jedoch nicht vom Bau weiterer Rechenzentren abhielt. Dies führte aber auch dazu, dass sie ihre Verkäufe strategisch planten und versuchten, von den jeweiligen Marktspitzen zu profitieren.
Die Theorie der Bitcoin -Mining-Kapitulation wurde bereits in vier Halbierungen getestet. In der gesamten Geschichte von Bitcoinhaben Miner das Netzwerk weder verlassen noch zu einem Stillstand der Blockproduktion geführt. Ab einem gewissen Punkt könnten Miner jedoch ihre Verkäufe beschleunigen und dadurch den Preis von BTC weiter unter Druck setzen.
Die Kapitulation im Mining-Bereich könnte ineffiziente Miner aussortieren, was zu einem Austausch der Ausrüstung und einem neuen Gleichgewicht zwischen Kosten und Blockbelohnungen führen könnte. Der Preis pro Schwierigkeitsgrad befindet sich derzeit in einer Übergangsphase, in der Miner ihre Anstrengungen zwar noch eine Weile fortsetzen können, aber bald zum Verkauf übergehen könnten.
Bitcoin Mining bleibt für größere Betriebe wettbewerbsfähig
Kurz vor der Anpassung des Schwierigkeitsgrades schnellten die Mining-Raten erneut auf über 992 EH/s hoch. Große Mining-Pools und Mining-Unternehmen zeigten keinerlei Anzeichen dafür, ihre Versuche, Blöcke zu lösen, zu reduzieren. Einige Miner konkurrieren jedoch weiterhin, obwohl die potenziellen Gewinnmargen gering sind.
Die bevorstehende Anpassung des Schwierigkeitsgrades könnte vorübergehend zu einem langsameren Mining führen, um günstigere Bedingungen zu schaffen. Allerdings könnten einige Mining-Betreiber auch versuchen, die Hashrate künstlich zu erhöhen und weniger wettbewerbsfähige Mining-Einrichtungen zur Aufgabe zu zwingen.
Die durchschnittlichen Mining-Kosten Bitcoin liegen bei 86.000 US-Dollar, während der BTC-Kurs über 97.000 US-Dollar lag. Die Auswirkungen der Mining-Schwierigkeit variieren je nach Mining-Pool und Rechenzentrum für Einzelminer. Selbst jetzt können große Miner mehr ihrer Coins behalten, während kleinere Betriebe ihre Coins schneller verkaufen.
Der Trend, dass Garnelen und Kleinminer ihre Bestände verkauften, beschleunigte sich in den letzten Tagen des Jahres 2024, als BTC die Marke von 100.000 US-Dollar überschritt.
Wird die Kapitulation der Minenbetreiber einen Preisboden verursachen?
Miner behalten bis zu 1,91 Millionen Coins, wobei die Anzahl durch Verkäufe und Neuproduktion täglich schwankt. Die Entscheidung zum Verkauf während einer Halbierung verringert die in vorherigen Halbierungsperioden angesammelten Reserven.
Ein Einbruch der Mineraktivitäten, selbst wenn er nicht dramatisch verläuft matic kann das Ende eines Marktrückgangs signalisieren. Die aktuellen Anzeichen dafür, dass Miner ihre Aktivitäten verlangsamen und verkaufen, könnten in den kommenden Wochen Kaufsignal
Bitcoin erlebte im Sommer 2024 bereits eine kleinere Kapitulation, gefolgt von einem ähnlichen historischen Kaufsignal . Das Verhalten der Miner gilt als relativ vorhersehbar und als Indikator für die zukünftige Entwicklung beim Spot-Kauf von Kryptowährungen.
Anfang 2025 verzeichnete Bitcoin im Januar immer noch eine relativ gute Performance. Für einige Miner lagen die Kosten für das Schürfen eines zusätzlichen Bitcoins noch unter dem Marktpreis und boten zudem Potenzial für zukünftige Wertsteigerungen im Falle eines anhaltenden Bullenmarktes im Jahr 2025.
Trotz der schwierigen Mining-Bedingungen zeigt Bitcoin weiterhin kein Hash-Ribbon-Indikatorbild. Das Auftreten eines Hash-Ribbons signalisiert die aktive Phase der Miner-Kapitulation, in der die Bedingungen eine Verkaufswelle auslösen.
Zum letzten Mal tauchte im Oktober 2024 ein Signal auf, das jedoch umgehend durch die Jahresendrallye kompensiert wurde. Das Auftreten eines Hash-Bandes fällt zudem mit Phasen stärkerer Marktrückgänge zusammen matic Die Phase der Kapitulation der Miner ist jedoch auch ein Indikator dafür, dass der Rückgang beendet ist und ein lokales Tief erreicht wurde. Danach kehren Händler und Miner zum Gleichgewicht zurück und könnten einen neuen Aufwärtszyklus einleiten.
