Ant Group startet Aktienrückkaufprogramm im Wert von 6 Milliarden US-Dollar nach Ende des behördlichen VorgehensIn der turbulenten Welt der Fintech-Branche scheint sich ein Sturm über der Ant Group zusammenzubrauen, dem Finanztechnologie-Giganten, der von dem allgegenwärtigen Jack Ma gegründet wurde.
Das Unternehmen hat einen Plan zur Rückkaufung von Aktien angekündigt, deren Wert fast 70 % unter der IPO-Schätzung von 2020 liegt – ein Schritt, der in Anlegerkreisen für Verwunderung gesorgt hat.
Doch dieser ambitionierte milliardenschwere Aktienrückkauf findet vor dem Hintergrund regulatorischer Turbulenzen statt, die die Frage aufwerfen: Ist dies die Ruhe vor dem nächsten Sturm?
Ein Milliarden-Dollar-Transfer inmitten von Turbulenzen
Die Ant Group hat sich positioniert, um Aktien im Wert von sage und schreibe 6 Milliarden US-Dollar zurückzukaufen, wodurch der Unternehmenswert auf bescheidene 78,5 Milliarden US-Dollar sinkt. Dieser Schritt erfolgte nur 24 Stunden, nachdem die chinesischen Finanzaufsichtsbehörden eine Geldstrafe von fast 1 Milliarde US-Dollar gegen das Unternehmen verhängt hatten – der Höhepunkt einer längeren Phase der Überprüfung.
Um das Ausmaß der misslichen Lage der Ant Group zu verstehen, müssen wirtracauf November 2020, als Jack Ma die chinesischen Regulierungsbehörden und staatlichen Banken öffentlich kritisierte.
Dies rief eine schnelle und harte Reaktion aus Peking hervor und führte zu einem Feldzug zur Eindämmung des Einflusses der Wirtschaftsgiganten.
Das Ergebnis war eine erzwungene Umstrukturierung der Ant Group, bei der die Hälfte ihrer lukrativen Kreditgeschäfte an externe Investoren abgetrennt, die Vermögenswerte ihres wichtigsten Geldmarktfonds halbiert und der Regierung mehr Kontrolle über ihre riesigen Nutzerdaten eingeräumt wurde.
Ant Group gegen Regulierungsbehörden
Die Umstrukturierung der Ant Group war eine Geschichte erbitterter Auseinandersetzungen mit den Aufsichtsbehörden, die mit einer Flut von Strafen wegen verschiedener Verstöße einhergingen.
Alipay, die digitale Zahlungssparte des Unternehmens, trug die Hauptlast dieser Disziplinarmaßnahme und musste wegen Verstößen gegen Clearing-, Sorgfalts- und Verbraucherschutzbestimmungen Bußgelder in Höhe von fast 3 Milliarden RMB zahlen. Der Fintech-Riese akzeptierte die Strafen und gelobte, seine Compliance-Richtlinien zu verbessern.
Der Tech-Mogul Jack Ma geriet ins Auge dieses Sturms und gab schließlich Anfang dieses Jahres die Kontrolle über die Ant Group ab, ein Unternehmen, das er 2011 Alibaba
Dieser strategische Rückzug hat offenbar die schlimmsten Folgen sowohl für ihn selbst als auch für die Ant Group abgemildert, so Personen aus dem Umfeld der Finanzaufsichtsbehörden.
Während sich die Lage auf diesem regulatorischen Schlachtfeld langsam beruhigt, verlagert sich der Fokus auf die „normale Aufsicht“ von Konglomeraten wie der Ant Group.
Die Auswirkungen dieser Umwälzung sind jedoch im Fintech-Ökosystem noch immer spürbar und nähren die Befürchtung, dass eine Eindämmung der chinesischen Tech-Giganten deren globale Aktivitäten beeinträchtigen könnte.
Unterdessen feierte Jack Ma ein stilles Comeback, indem er sich häufiger in Festlandchina blicken ließ und bei Alibaba eine eher unauffällige Rolle einnahm, um den E-Commerce-Riesen wieder auf Kurs zu bringen. Mit dieser Rückkehr stiegen die Alibaba-Aktien im New Yorker Handel um fast 6 %.
Blickt man über diese turbulente Zeit hinaus, so sieht die Zukunft für die Ant Group vielversprechend aus. Das Unternehmen bereitet sich darauf vor, im nächsten Jahr einen neuen Börsengang anzustreben, wobei das Kreditscoring-Geschäft und der Status als Finanzholdinggesellschaft weiterhin geprüft werden.
Laut Dong Ximiao, einem Experten für Finanzregulierung bei Merchants Union Consumer Finance, ist der Weg der Ant Group zurück zum „normalen Geschäftsbetrieb“ zwar nachzulassen, aber noch nicht abgeschlossen.
Die Entscheidung des Unternehmens, nicht im Rahmen des Aktienrückkaufs zu verkaufen und die zurückgekauften Aktien seinem Mitarbeiterbeteiligungsprogramm zuzuweisen, zeugt von einemdent Schritt in Richtung Zukunft.
