ما هو التمويل اللامركزي: المزايا والقدرات والمخاطر

أشهر اسم في العملات المشفرة اليوم يجب أن يكون التمويل اللامركزي (DeFi). يجب أن يكون DeFi هو الابتكار الذي كان له أكبر تأثير على التمويل التقليدي في الآونة الأخيرة. إنه يجمع بين حلول البنوك الحديثة المولودة مع الممارسات التقليدية لتقديم نهج مبتكر للتمويل.

تقنياً، يستخدم التمويل اللامركزي اتفاقيات قابلة للتنفيذ تلقائياً أو عقوداً ذكية مبنية على تقنية البلوك تشين لتقديم خدمات بنكية دون إشراك وسطاء مثل البنوك أو المحامين.

ولكن ما هو بالضبط التمويل اللامركزي؟ عندما يسأل الناس،

ما هو المهم بشأن التمويل اللامركزي

يجمع الاقتصاد اللامركزي بين البنوك التقليدية والتقنيات الحديثة، بما في ذلك البلوك تشين. يُطلق عليه غالباً

التمويل اللامركزي يتطور بسرعة، ويشمل الآن كل جانب سائد في الصناعة التقليدية. أولاً، تساعد ثورة التمويل اللامركزي الناس في المناطق النائية على الوصول إلى المال من خلال قنوات آمنة. لقد فتحت بوابة ضخمة من الفرص التي فاتت التمويل التقليدي حتى الآن.

ثانياً، الوظائف والأمان وإمكانية الوصول التي تقدمها تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) متقدمة جداً مقارنة بالحلول المالية التقليدية. كل ما تحتاجه هو هاتف ذكي مع اتصال جيد. إمكانات التوسع العالمي لا نهائية عملياً. ينظر معظم محللي العملات المشفرة إلى التمويل اللامركزي على أنه أكثر القطاعات حيوية وابتكاراً في مجال العملات المشفرة والبلوك تشين اليوم.

تتفوق رموز التمويل اللامركزي على نظيراتها من العملات المشفرة بهامش كبير. لدى معظم مشاريع التمويل اللامركزي إمكانات هائلة لترك بصمة لا تمحى على القطاع المالي لسنوات قادمة. في الوقت الحالي، المشاريع في مرحلة ناشئة، لكنها حققت متابعة ضخمة. مع ازدهار الصناعة، من المؤكد أن التمويل اللامركزي سيتطور ليصبح بديلاً جديراً بالثقة للنظام المصرفي التقليدي.

شيء واحد جذب الناس إلى العملات المشفرة هو لامركزيتها. إلى جانب عوامل أخرى، يعد التمويل اللامركزي مجالاً أساسياً جعل الناس مهتمين بشؤون العملات المشفرة. ينطوي النظام اللامركزي على إجراء المعاملات المالية باستخدام عقد ذكي.

بهذه الطريقة، لا تحتاج إلى وجود طرف ثالث متورط في شؤونك قبل إجراء معاملة مالية. يستبعد التمويل اللامركزي دور الوسطاء مثل المحامي أو البنك. الاتفاقية مؤتمتة وتستخدم تقنية البلوك تشين عبر الإنترنت.

كان استخدام تطبيق DeFi DApp مثيراً للإعجاب. يشتري الناس خيار العقد الذكي بدلاً من الأنظمة المالية التقليدية مع الوسطاء. منذ سبتمبر 2017، مر أكثر من 15 مليار دولار عبر التمويل اللامركزي وتم قفلها.

باختصار، التمويل اللامركزي هو نظام يستخدم النظام المالي التقليدي ولكن يستخدم العقود الذكية بدلاً من الوسطاء. لا يوجد أي سلطة مركزية في نظام التمويل المفتوح. لذلك، من الآمن القول إن مشروع التمويل اللامركزي اللامركزي يلحق بالنظام المالي التقليدي وتكنولوجيا البلوك تشين.

ماذا يمكنك أن تفعل مع التمويل اللامركزي؟

منذ إدخال عملة مشفرة مثل البيتكوين إلى النظام المالي، لم يبقَ قطاع التمويل المركزي كما هو. مع ظهور الأصول الرقمية، شهد السوق المالي حركة أسية قلبت بعض الطرق المالية التقليدية.

عندما ظهرت تطبيقات التمويل اللامركزي، أثبتت نفسها كمغير للألعاب. كان التمويل اللامركزي انحناءً كبيراً في سرد الأمور المتعلقة بالتمويل. هذا التغيير ممكن بفضل تطبيق التمويل اللامركزي المثير للإعجاب.

نهج مستقل للتعامل مع أعمالك المالية

أثرت التطبيقات اللامركزية (DApps) على الخدمات المالية، خاصة تداول العملات المشفرة. تداول العملات المشفرة على البورصات اللامركزية (dexs)، مثل Uniswap، هو دليل على هذا التغيير الذي لا يبدو أنه سيعود إلى الوراء.

في بورصة لامركزية تدعم التطبيقات اللامركزية، يكون التداول P2P بالكامل. هدفك هو الخصوصية والمعاملة السلسة. يمكنك التداول مع تجار ومستثمرين آخرين دون وجود عين ثالثة تراقب شؤونك كما هو الحال في البورصة المركزية.

بهذه الطريقة، يمكنك استبعاد الشركات والمؤسسات المالية الأخرى التي تتجسس على شؤونك المالية. لا تحتاج إلى منصة أخرى لإجراء معاملاتك. هذا الاستثناء يمنحك نهجاً مستقلاً للتعامل مع أعمالك المالية. على عكس البورصة المركزية، لا تحتاج إلى الاحتفاظ بأصولك في محافظ طرف ثالث.

خيار لتداول العملات المشفرة التي يتم مطابقتها مع عملات أخرى

باستخدام نظام التمويل اللامركزي، يمكنك شراء العملات الرقمية المعروفة بالعملات المستقرة المرتبطة بعملة معينة أخرى من حيث القيمة. على سبيل المثال، تم ربط USDC وDAI بالدولار الأمريكي.

خيار للعمل في منصة إقراض مفتوحة

مع بروتوكول إقراض التمويل اللامركزي، النظام مفتوح. يوفر منصات إقراض لامركزية. يمكن للمقرضين والمقترضين العمل مع العقود الذكية، مما يلغي الحاجة إلى وسطاء وورق يتم توقيعه. إنه تغيير مرحب به لبروتوكول الإقراض المعتاد.

كمقرض، يمنحك التمويل اللامركزي فرصة لكسب دولارات إضافية أثناء المعاملات. بينما تقوم بإقراض أصول اصطناعية، يمكنك كسب فائدة. كمقترض، أنت مستعد للوصول إلى السيولة دون الحاجة إلى بيع أصولك. تعني هذه الميزة زيادة في صندوق السيولة الخاص بك. وهي متاحة للمستخدمين على منصات مثل Aave وCompound.

مثل النظام التقليدي الذي يتطلب منك وجود ضمان للإقراض من البنك، تحتاج أيضاً إلى ضمان في هذا النظام. أحد الأسباب التي جعلت نظام التمويل اللامركزي يُرى كدمج لكل من النظام المصرفي التقليدي وتكنولوجيا البلوك تشين.

ومع ذلك، في هذه الحالة، إنه طريقة ذكية وأكثر كفاءة للقيام بالأشياء. يجب على المقترض تقديم أصل أساسي أكثر قيمة من القرض الذي يريد الوصول إليه. يستمتع مقدم السيولة أيضاً ببعض الأمان.

خيار للتداول خارج الفضاء المشفر

مع منصة التمويل اللامركزي، يمكنك التداول في أصول العالم الحقيقي مثل المعادن الثمينة أو العملات. ثم يمكنك إنشاء وتبادل مشتقاتها على منصات مثل Synthetix.

منصة لإجراء التنبؤات

خدمة أخرى يمكنك الاستمتاع بها مع التطبيق اللامركزي هي منصة يمكنك فيها المراهنة على الأحداث المستقبلية والحصول على بعض النتائج الإيجابية. بعض المنصات حيث يمكنك القيام بذلك هي Gnosis وFTX وAugur.

إنه يشبه سوق التنبؤ التقليدي ولكن مع الابتكار التكنولوجي الذي تسببه البلوك تشين. لا يوجد وسطاء متورطون. كمطور للتمويل اللامركزي، يمكنك المشاركة في هذه التنبؤات. على سبيل المثال، خلال الانتخابات الرئاسية الأمريكية في عام 2020، ازدهرت أسواق التنبؤ هذه، وسجل Augur أكثر من 8 ملايين دولار.

منصة للمشاركة في اليانصيب

سبب آخر يستخدمه بعض الناس ويوصي به تطبيقات التمويل اللامركزي هو في مجالات اليانصيب. يمكنك المشاركة في يانصيب بدون خسارة حيث يضع الجميع أموالهم ويلعبون اليانصيب. هذا النوع من اليانصيب مختلف لأن أحداً لا يخسر.

عندما يظهر الفائز، يأخذ الفائز الفائدة المتراكمة بينما يأخذ الجميع أموالهم مرة أخرى. يمكنك المشاركة في هذا القطاع من التمويل اللامركزي باستخدام منصة PoolTogether.

الجانب الجيد من هذا اليانصيب هو أنه لا يوجد خسارة لأي شخص متورط. إذا لم تفز، يمكنك الحصول على المبلغ الأولي الخاص بك مرة أخرى. إذا فزت، فستحصل على كل الفائدة من أموال الجميع.

منصة لحصاد العائد

مصطلح جديد ينتشر في ساحة التمويل اللامركزي هو حصاد العائد. يتضمن هذا الأمر قفل العملات المشفرة مقابل المكافآت. يستخدم مزارعو العائد عملات مثل تيثر (Tether) وداي (Dai) وإيثير (Ether)، وغيرها. سوقا المال حيث يزدهر حصاد العائد هما Aave وCompound.

Yearn. Finance وUniswap

Yearn.Finance وUniswap هما منصتان تخدمان لتحسين تجربة المستخدمين داخل نظام التمويل اللامركزي.

Uniswap هو بروتوكول DeFi مصمم لتقديم حل لمشكلة السيولة في البورصات اللامركزية. مبنية على Ethereum، وهي مخصصة لتبديل الرموز. بالطبع، يمكنك أيضاً تبديل رموز DeFi الخاصة بك هناك.

تم إنشاء Yearn.Finance لتعظيم العوائد باستخدام بروتوكول yearn. تخصص السيولة لحلول DeFi الأخرى. مع هاتين المنصتين، يتم تحسين تجربة المستخدمين داخل مساحة DeFi.

لماذا يحقق التمويل اللامركزي تقدماً هائلاً؟

منذ إدخاله في المعاملات المالية، كان منتج التمويل اللامركزي يسجل حركة صعودية بخطوات كبيرة. يتساءل المرء لماذا يحقق التمويل اللامركزي تقدماً هائلاً في الفضاء المالي. لماذا الهوس بالتمويل اللامركزي، قد تسأل. إليك بعض الأسباب التي تجعل التمويل اللامركزي هو الخيار المفضل لمعظم الناس.

المنظمون يشترون فيه

كان المنظمون عامل التغيير في العالم المالي. تم تسجيل معظم التقدم أو التراجع الذي سجلته بعض الاتجاهات والتطبيقات المالية المقدمة إلى المؤسسة المالية بسبب المنظمين.

المنظمون يملكون السلطة إما للسماح لنظام جديد بالازدهار أو إخماد نيرانه حتى قبل أن يبدأ في الانتشار. ونتيجة لذلك، هم مكلفون باتخاذ بعض القرارات المهمة التي ستؤثر على حالة المجتمع والجميع المتورط.

سواء كانوا يشترون منتجاً مالياً أم لا سيحدد ما إذا كان سيزدهر أم لا. الموقف حساس. إذا سمحوا لهذه النهج الجديدة للتعامل مع الشؤون المالية بالازدهار، فقد يضعون المؤسسات المالية مثل الشركات والبنوك في خطر عدم كسب العيش كوسطاء.

أيضاً، يجب عليهم اتخاذ قرارات ستحمي المجتمع من المخاطر المالية المتورطة في إجراء المعاملات المالية وادخار المال في مساحات غير منظمة. ولكن، عدد كبير من الناس يشترون بالفعل في هذا الأصل المبتكر. علاوة على ذلك، مع الاتجاه في الابتكارات التكنولوجية التي تؤثر على كل جانب من جوانب حياة الإنسان، سيكون هناك المزيد من الابتكارات وليس أقل.

إن التمسك بالنهج البالية في التعامل مع الشؤون المالية كان عائقاً أمام النهج المبتكرة. فقد خلق بيئة عدائية قضت على بعض الابتكارات. ومع ذلك، يبدو أن عصر الإبداع المكبوت آخذ في الزوال.

من مظهر الأمور، يبدو أن هذه الجهات التنظيمية تقبل هذه التغييرات لأنها تتخذ بعض القرارات الداعمة للتمويل اللامركزي (DeFi). فقد وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على Arca في يوليو 2020. Arca هو صندوق قائم على شبكة إيثريوم. ويُعد موافقتها علامة إيجابية نحو قبول التمويل اللامركزي.

هذا يختلف تماماً عن حادثة عام 2018 عندما أعادت شركة Basis، القائمة في نيوجيرسي، مبلغ 133 مليون دولار لأن لوائح لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) خنقت روح عملها. ومع ذلك، مع الاتجاه الحالي للأحداث، هناك أمل في بيئة أفضل للابتكارات التكنولوجية في المجال المالي.

المؤسسات المالية تتبنى هذا المفهوم

كما حظي التمويل اللامركزي (DeFi) باهتمام من اللاعبين في القطاع التقليدي. بدأ بعض الشخصيات البارزة والمؤسسات في قبول التمويل اللامركزي ودمجه في أنظمتها. على سبيل المثال، تقوم 75 من البنوك الموثوقة في العالم بتضمين تقنية البلوك تشين في عملياتها لجعل المدفوعات أسرع وأكثر كفاءة. يُعد هذا الأداة المالية جزءاً من شبكة المعلومات بين البنوك التي ترأسها البنك الملكي الكندي، وANZ، وجي بي مورغان.

الناس يريدون الاستفادة من القيمة

أحد الأسباب التي تجعل التمويل اللامركزي (DeFi) يسجل عددًا كبيرًا من المودعين هو أن الناس رأوا أن هناك قيمة في الادخار عبر التمويل اللامركزي. يوفر التمويل اللامركزي عوائد أعلى. كانت العديد من الرموز الرقمية ذات قيمة ضئيلة جداً عند دخولها إلى المجال المالي. ومع ذلك، مع اهتمام الناس بالتمويل اللامركزي، يكون التأثير الناتج واضحاً في النمو السريع للأصول القابلة للتداول.

تتمتع المؤسسات المالية اليوم بالكثير لتتعلمه من النهج متعدد الأبعاد للاقتصاد اللامركزي. يسعى سلسلة كتل بوليميش إلى حل بعض هذه التحديات للشركات والمؤسسات المالية ذات الأصول المنظمة.

أدت قيود كوفيد-19 إلى تفضيل هذا النظام

أحدثت جائحة كوفيد-19 بيئة مزدهرة للتمويل اللامركزي (DeFi). مع انتشار كوفيد، تخضع بعض المناطق لقيود. أيضاً، فإن أسعار الفائدة في الإعدادات العالمية أقل من المعتاد.

ومع ذلك، مع التمويل اللامركزي، يحصل المستثمرون على معدل فائدة أعلى. يوفر Compound معدل فائدة سنوي قدره 6.75 في المئة للأشخاص الذين يستخدمون العملة المستقرة اللامركزية تيثر. بالإضافة إلى هذا الفائدة المذهلة، يحصل المدخرون أيضاً على عملات Comp. يمكن للأشخاص الذين لا يملكون حسابات بنكية استخدام التمويل اللامركزي.

مزايا التمويل اللامركزي

منح هذا النظام اللامركزي أصول العملات المشفرة ميزة على العملة الورقية والأصول الأخرى ذات القيمة. فيما يلي بعض مزايا هذه الابتكارات التكنولوجية في عالم العملات المشفرة:

أثر التمويل اللامركزي (DeFi) على اتجاه السوق لصالح جميع الرموز القابلة للتداول

مع دخول التمويل اللامركزي (DeFi) إلى السوق، وجد الناس طريقة أفضل وأسهل وأكثر فعالية لإجراء المعاملات المالية، وبالطبع، فقد فكروا فيها بجدية. كان نتيجة هذا التفكير هو ارتفاع سمعة التمويل اللامركزي.

على سبيل المثال، في النظام المالي التقليدي، يُطلب قانونياً من المقرضين والمقترضين معرفة هوياتهم قبل حدوث أي معاملة. أي أن كلا الطرفين سيحتاجان إلى الإفصاح عن هوياتهما. أيضاً، يجب على المقرض تقييم المقترض والتحقق من قدرته على سداد القرض قبل حدوث المعاملة.

مع التمويل اللامركزي (DeFi)، لا حاجة لمثل هذه التدقيق والنظر. يسمح النظام بالثقة والخصوصية. يحتوي العقد الذكي على اتفاقية قابلة للتنفيذ، والعملية مؤتمتة. يستخدم تقنية البلوك تشين عبر الإنترنت. مع خيار مثل هذا، يقوم معظم الناس بإجراء انقلاب في طريقهم إلى النظام المالي التقليدي المعتاد ويبحثون عن طريق إلى التمويل اللامركزي.

أدى التمويل اللامركزي (DeFi) إلى ارتفاع قيمة الأصول الرقمية

ارتفعت القيمة السوقية للرموز القابلة للتداول بشكل كبير نتيجة لهذا النظام. الرموز التي يستخدمها المتداولون لعقود الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي أعلى قيمة حالياً. خلال فترة عام واحد، تضاعفت قيمة بعض الرموز ثلاث مرات أو أكثر من ذلك.

على سبيل المثال، زاد رمز Aave من قيمته تقريباً 200 مرة. ارتفع رمز آخر، وهو رمز شبكة Synthetix، 20 مرة أكثر من قيمته. تتعامل رموز erc20 أيضاً بشكل جيد. كل هذا ممكن بفضل نظام التمويل اللامركزي.

يمنح التمويل اللامركزي (DeFi) الناس الوصول حيث حصرهم النظام التقليدي

مع المتطلبات الصارمة للنظام التقليدي، لا يستطيع معظم الناس الوصول إلى الخدمات المالية داخل هذا المجال. هناك العديد من القيود على منصات إصدار القروض.

ومع ذلك، مع أداة التمويل اللامركزي (DeFi)، يمكن لأي شخص الوصول إلى الخدمات المالية. عوامل مثل العمر، الثروة، أو الموقع الجغرافي لم تعد عائقاً أمام أي شخص. مع هاتف محمول واتصال بالإنترنت، يمكن لأي شخص الوصول إلى الإنترنت والخدمات المالية.

يوفر التمويل اللامركزي (DeFi) شفافية أكبر

يوفر التمويل اللامركزي (DeFi) منصة مالية أكثر شفافية مما يمكن أن يقدمه النظام التقليدي. معظم بروتوكولات التمويل اللامركزي مبنية على البلوك تشين وهي متاحة للجميع المشاركين. المعاملات المسجلة في النظام مفتوحة للتدقيق العام. يمكنك أيضاً استخدام رموز الحوكمة لتشكيل مستقبل البروتوكول. الحسابات لها عناوين رقمية، مما يجعلها حساسة للخصوصية فقط.

مع كون المعاملات مفتوحة للجميع، لا يوجد مجال للشك. إنها منصة تزدهر فيها الثقة والخصوصية. يعزز هذا النوع من العمليات المساءلة. حيث يتم حساب المعاملات، هناك فرصة أكبر لتحسين العمليات.

عيوب ومخاطر التمويل اللامركزي (DeFi)

مع القصص الجذابة لخدمات التمويل اللامركزي (DeFi) تأتي أيضاً بعض المخاطر التي لا يمكن إهمالها. بعضها هو:

التدقيق من طرف ثالث

التمويل اللامركزي (DeFi) مبني على عقد ذكي. بطريقة ما، قد تكون بروتوكولات التمويل اللامركزي عرضة للتلاعب. قد يضع بروتوكول التمويل اللامركزي الذي يعهد بمراجعة عقود الذكاء الاصطناعي الخاصة به للشركات النظام تحت رحمة المستغلين، سواء الآن أو في المستقبل.

تركز بيانات التغذية

يستخدم التمويل اللامركزي (DeFi) بروتوكولات البلوك تشين. ومع ذلك، لا يمكنها الوصول إلى البيانات خارج السلسلة. هنا يأتي دور الوكيل (Oracles). تغلق هذه الأطراف الثالثة الفجوة بين البلوك تشين والمعلومات غير المتصلة بالإنترنت.

نقطة القلق في هذا الإعداد هي إمكانية قيام الوكيل بارتكاب خطأ. إذا حدث أن نقل الوكيل معلومات خاطئة، فإن التأثير الناتج سيكون كارثياً.

خطر المتسللين

هناك احتمالات لاستغلال المتسللين للنظام لأنه يعمل كتطبيق لامركزي. بدون هيئة مركزية، يمكن للمتسللين إحداث فوضى في منصة تبادل KuCoin في سبتمبر 2020.

بينما يمكن للتبادلات المركزية تجميد حسابات المتسللين، وبالتالي إيقاف أنشطتهم، لا يمكن لتلك التي تعمل بنظام لامركزي تجميد أموالهم.

ما هي التطبيقات اللامركزية؟

التطبيقات اللامركزية جزء كبير من طيف التمويل اللامركزي بأكمله. التطبيقات مركزية لفهم قدرات التمويل اللامركزي وكيفية عمله. تطبيقات dApps هي تطبيقات مبنية على تقنية البلوك تشين تعمل على خدمة العمليات المالية من خلال شبكة لامركزية. سواء كان ذلك البلوك تشين أو أساساً آخر قائماً على DLT، فإن الفكرة هي بناء إطار عمل لامركزي. وبالتالي، فإن تطبيقات التمويل اللامركزي ليست تحت أي منظمة مركزية أو سلطة مراقبة.

كيف تتفوق التطبيقات اللامركزية على التمويل التقليدي

التطبيقات اللامركزية (dApps) أوتوماتيكية بالكامل وتعمل بواسطة عقود ذكية تحدد الوظائف المالية المختلفة. تعمل هذه العقود المبرمجة مسبقاً بشكل مثالي وفقاً للقيم والبروتوكولات الأولية. والأهم من ذلك، يمكن للعقود الذكية التعامل مع مجموعة متنوعة من الوظائف، بما في ذلك موافقة العملاء ومعالجة المدفوعات. فكر فيها على أنها مكعبات نقود يمكن توسيعها وفقاً لاختيار المطور.

يعتمد تقدم التمويل اللامركزي (DeFi) حالياً على تطور إيثريوم. معظم القيمة مقفلة في المشاريع القائمة على إيثريوم. المرونة البرمجية وقابلية توسع إيثريوم ستحدد مدى سرعة تقدم المنتجات المالية للتمويل اللامركزي.

مكونات التمويل اللامركزي الأساسية

مجال تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) ينمو بسرعة هائلة. تخدم التطبيقات أغراضاً متعددة، مما يساعد في توفير الوقت والمال. اليوم، يوجد تقريباً في كل قطاع تطبيق ذو صلة بالتمويل اللامركزي. مع خضوع القطاع للتوسع، تقوم التطبيقات اللامركزية أيضاً بتوسيع نطاق وصولها لخدمة المزيد من العملاء. فيما يلي بعض الخصائص الشائعة لتطبيقات التمويل اللامركزي:

مفتوح المصدر

تتبع معظم تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) بروتوكولات مفتوحة المصدر لتبقى لامركزية وتخدم مجموعة واسعة من الجماهير. يساعد البرمجة العامة في الحصول على مدخلات برمجية متعددة. يظل التدقيق شفافاً بالإضافة إلى تقديم أمان ووظائف فائقة. تشتهر الأكواد مفتوحة المصدر بأمانها واستقرارها.

الشفافية

عندما يتعلق الأمر بالتمويل اللامركزي (DeFi)، يكتسب مفهوم الشفافية معنى جديداً تماماً. الشفافية متجذرة بشكل فطري في المجال اللامركزي، والتمويل اللامركزي ليس استثناءً. نظراً لأن معظم التطبيقات اللامركزية مبنية على بلوك تشين إيثريوم، والذي يوفر بشكل فطري شفافية فائقة من حيث المعاملات، ومعالجة المدفوعات، والوظائف، وآليات العقود الذكية. على عكس البنوك التقليدية، تظل جميع التفاعلات المتعلقة بالبلوك تشين في المجال العام.

فرق رئيسي آخر هو أن الأفراد لا يتصلون مباشرة بحساب معين في البنك. بدلاً من ذلك، يستخدم النظام عنواناً رقمياً، ويظل الحساب الأساسي مجهول الهوية بشكل شبه كامل. تظل المعلومات حول الأصول المشفرة آمنة في جميع الأوقات. الحسابات لها مالكون ويمكن تتبعها إذا لزم الأمر.

الانتشار العالمي

هناك نقص في قنوات البنوك في الدول النامية. التمويل اللامركزي يساعد في تمكين المحرومين بحلول بنكية آمنة. يقوم مطورو التمويل اللامركزي ببناء منصات مالية من الجيل التالي يمكن استخدامها في المناطق النائية مع اتصال إنترنت محدود.

بالإضافة إلى الدول النامية، تخدم خدمات التمويل اللامركزي (DeFi) أيضاً المناطق المتقدمة حيث أدت عيوب البنوك التقليدية إلى تعطيل القنوات المالية. يتم الآن ترقية أنظمة البنوك والعملات القديمة بتقنيات جديدة. كل من الجماهير غير المصرفية والعملاء التقليديان ينضمون إلى قطار التمويل اللامركزي. سواء كان ذلك في قرية في هاواي أو في مدينة نيويورك، تتوفر أنواع عديدة من خدمات التمويل اللامركزي بنقرة زر.

بدون إذن

لا يوجد حراس بواب في التمويل اللامركزي (DeFi)، والسلطة متاحة للجميع. يمكن لأي شخص الوصول إلى تطبيق التمويل اللامركزي أو تطويره بقيود وأذونات قليلة. على عكس اللاعبين المرخصين، فإن التمويل اللامركزي مفتوح المصدر وبالتالي يمكن الوصول إليه بشكل أفضل بكثير.

الحساب المصرفي التقليدي لا يمنح الكثير من الحرية، والموافقات مصدر قلق كبير. يتم تقليل الإزعاج المتعلق بأسعار الفائدة إلى الحد الأدنى. يتخطى العالم اللامركزي آليات التنظيم غير الضرورية وبالتالي يقدم أفضل منتجات التمويل المفتوح.

التشغيل البيني

التشغيل البيني هو جوهر ثورة التمويل اللامركزي (DeFi) لأنه يهدف إلى سد الفجوة بين قنوات البنوك الحديثة والعريقة. يضمن التشغيل البيني الحفاظ على الوظائف السلسة عبر منصات بلوك تشين متنوعة. يجب أن تعمل حلول التمويل اللامركزي أو مكعبات النقود عبر شبكات ومنصات متعددة لخدمة عملائها المتنوعين.

صُممت الحلول اللامركزية لتبقى في متناول المطورين والمستخدمين والنقاد والجميع. أيضاً، يجب أن يكون المستخدمون قادرين على نشر العملات المستقرة، والتداول في البورصة، واستخدام المحافظ، والقيام بذلك في وقت واحد. لذلك، يعد التشغيل البيني أمراً حاسماً لتطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) نظراً لأن هذه مكعبات النقود تتطلب النشر في بيئات بلوك تشين متنوعة.

مرن

المرونة هي سمة واحدة في صميم تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi). يسمح بيئة مرنة، خاصة بلوك تشين إيثريوم، للمطورين بالبقاء على توافق مع السيناريوهات المالية المتغيرة. يجب أن تظل المنصات مرنة لتقديم وظائف جديدة والتكامل مع منصات/شبكات أخرى. يجب منح المستخدمين الاستقلالية في تصميم واجهتهم وبروتوكولات التفاعل لاستثمار ذكي.

يعيد التمويل اللامركزي (DeFi) تعريف حلول الإقراض

الإقراض هو أحد المجالات التي يتألق فيها التمويل اللامركزي (DeFi). على مدى العامين الماضيين، انطلقت حلول الإقراض في التمويل اللامركزي بشكل كبير. عملية الموافقة على القروض التقليدية معقدة وتستغرق وقتاً طويلاً ومربكة. تحكم عمالقة البنوك الكبرى مجال الإقراض ولديهم احتكار في مناطقهم. التفاوض مع شركات الإقراض للحصول على قرض مناسب ليس أقل من المضايقة.

أعاد التمويل اللامركزي (DeFi) تعريف الإقراض من خلال تصميم منتجات مبتكرة تركز على المستهلك. يقدم النظام المالي الجديد المدعوم بالتمويل اللامركزي المرونة، ومعدلات أفضل، ومعالجة أسرع، وخيارات أكثر للمقرضين، والمزيد. تكتسب إيثريوم أيضاً مكانة في ساحة الإقراض. كان هناك تحول جذري في قطاع الإقراض منذ إدخال التطبيقات اللامركزية.

Compound – إعادة تعريف الإقراض

تطبيق Compound dApp هو حيث يتألق التمويل اللامركزي أكثر ما يكون. لقد أظهر للعالم كيف يمكن أن يكون الإقراض مفهوماً مثيراً من خلال تمكين كل من المستهلك والمقرض. يمنح Compound المستخدمين القدرة على إقراض عملاتهم المشفرة لمستخدمين آخرين دون وسطاء. في المقابل، يكسب المقرضون فائدة، وهي أيضاً في شكل أصول مشفرة. من منظور الاستثمار، يتم مطابقة المقرضين والمقترضين وفقاً للعقود الذكية، مما يجعلها عملية أكثر أماناً بكثير من مشهد الإقراض الحالي.

بالإضافة إلى ذلك، تدير العقود الذكية أيضاً دفع أسعار الفائدة وفقاً لتغير ظروف السوق. لا يوجد طرف ثالث أو وسطاء مشاركون في العملية. كان Compound ناجحاً للغاية لدرجة أن العديد من التطبيقات اللامركزية المماثلة تم بناؤها على نمط أسعار الفائدة نفسه.

البورصات اللامركزية – جمع تجار الغد

تمثل البورصة اللامركزية بلوغ سن الرشد في مجال العملات المشفرة. يوفر هذا الاستخدام للتمويل اللامركزي (DeFi) ميزات أمان وأمان أكبر لمستخدمي العملات المشفرة مع تدخل بشري محدود. الإقراض من نظير إلى نظير مثالي لخدمة غير المصنفين والذين يبحثون عن مزيد من المرونة. واجهة المستخدم المبسطة والأمان المحسن مثاليان في السيناريو السيبراني الحالي.

على عكس سوق المال المركزي التقليدي أو Coinbase، فإن البورصات اللامركزية أكثر شفافية وأماناً وكفاءة. المنتجات التقليدية عرضة للسرقة، وانتهاكات الأمان، وفضائح الاختراق. يكشف بحث سريع في Google عن تاريخ من انهيارات البورصات التي تسببت في خسائر فادحة للمستخدمين.

لا تعاني البورصات اللامركزية من مثل هذه المشاكل. تضمن العقود الذكية عدم الاحتفاظ بالمال أو الأصول الرقمية مباشرة، ويخفي البلوك تشين بيانات المستخدم. يعد التفاعل من محفظة إلى محفظة وعداً بمزيد من الأمان لأصولك الرقمية. لا توجد نقطة مركزية للهجوم في البورصة اللامركزية.

Uniswap – الخطوة التالية في نظام الإقراض

مع إدخال 'صنع السوق الآلي'، غيرت منصة Uniswap طريقة تداول المستخدمين. تسمح آلية العقد الذكي المبتكرة بالإسكان الفوري بين الأطراف. تساعد الأسعار الحية المقدمة للمتداولين في تنفيذ الصفقات بثقة على عكس أنواع الصفقات التقليدية الأخرى. تتيح ميزة 'الجمع' للمستخدمين أيضاً كسب الفائدة عبر الإقراض دون أي تدخل من طرف ثالث.

الادخار من الجيل القادم المدعوم بالتمويل اللامركزي (DeFi)

الادخار هو شريان الحياة للصناعة المالية. سواء كانت حسابات الادخار قصيرة الأجل أو صناديق المعاشات التقاعدية، فإن الادخار أمر بالغ الأهمية لحياة المحترف العامل. تساعد منتجات التمويل اللامركزي في إعادة تعريف طريقة الادخار في عصرنا الحالي. تطبيقات كسب الفائدة الجماعية تساعد المستخدمين على توفير المال وكسب فائدة أكثر على صندوقهم الجماعي.

MakerDAO – ملك اللامركزية

العملة المستقرة Maker تسمح بتثبيت عملات مستقرة أخرى مع الدولار الأمريكي من خلال دعمها بضمانات مشفرة. بعبارة أخرى، يمكن للمستخدمين الآن نشر العملات المشفرة دون القلق بشأن التقلبات التي تضرب عملات مثل البيتكوين والإيثير.

يمكن للمستخدمين بناء عملة DAI المستقرة الخاصة بهم باستخدام تطبيق Maker Oasis dApp. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام عملة DAI المستقرة لأغراض مختلفة، بما في ذلك التداول، والمعاملات، والمزيد. بطريقة ما، يمكن اعتبار Maker بنكاً احتياطياً لامركزياً يقدم DAI كعلاج شامل.

ماذا يحمل المستقبل للتمويل اللامركزي (DeFi)

اليوم، تعتمد منتجات التمويل اللامركزي (DeFi) على نموذج الضمان لحماية مصالح المستثمرين. مع تطور التمويل اللامركزي (DeFi)، سيبني المقترضون سجلاتهم الائتمانية، مما يسمح لهم بالاقتراض دون ضمان. سيتطلب مثل هذا الآلية القائمة على الهوية آلية هوية لامركزية عالمية مبنية على مؤشرات مالية واقتصادية قوية.

يجب سد الثغرات في العقود الذكية لتأمين التطبيقات اللامركزية (dApps) بشكل أكبر من هجمات الاختراق. يجب تجنب الإفراط في الضمان لتطوير اعتمادات إقراض توازي مؤسسات الإقراض اليوم.

التمويل اللامركزي (DeFi) التطوري ليغذي التمويل من الجيل القادم

ستساعد التحسينات في تجربة المستخدم على جذب المزيد من المستخدمين. افتقر نظام التمويل اللامركزي (DeFi) من الجيل الأول إلى واجهة مستخدم تفاعلية وتجربة تصفح للمواقع. تركز أحدث التطبيقات اللامركزية على تفاعل المستخدم لجذب جمهور أوسع. تماماً مثل الأصول المشفرة، يظل سهولة الاستخدام معيار تصميم رئيسياً.

ستخضع محافظ العملات المشفرة أيضاً للتطور لتقديم المزيد من الميزات والوظائف للمستهلكين. في المستقبل، ستكون محافظ العملات المشاملة هي الموضة حيث يبحث المستهلكون عن حل واحد يناسب الجميع لجميع تفاعلات استثماراتهم في العملات المشفرة. يجب أن تعمل محفظة عملات مشفرة واحدة كبوابة شاملة لإدارة الأصول الرقمية الشاملة. تخيل صفحة رئيسية تعرض جميع امتلاكاتك بنقرة واحدة، بما في ذلك القروض، والضمان، والامتلاكات، ونشاط التداول، والمزيد.

دمج التمويل التقليدي مع مفهوم التمويل اللامركزي (DeFi)

الحوكمة اللامركزية هي مجال آخر مثير يظهر من نظام التمويل اللامركزي (DeFi). في البداية، كانت العديد من حلول التمويل اللامركزي (DeFi) ذات خصائص مركزية، بما في ذلك 'المفاتيح الرئيسية' للتحكم في وظائف معينة. على سبيل المثال، يمكن أن يساعد صمام الإغلاق الطارئ في يد فريق المطورين في تأمين التطبيق اللامركزي في حالة حدوث اختراق.

ومع ذلك، يتطلب تطور التمويل اللامركزي أن تكون بروتوكولات الحوكمة مشتركة مع أصحاب المصلحة. تظهر المنظمات المستقلة اللامركزية بسرعة كصانعي قرارات يساعدون أصحاب المصلحة على ممارسة مزيد من التحكم بدلاً من البنوك. تمتلك المؤسسات المالية اليوم الكثير لتتعلمه من النهج متعدد الأبعاد للاقتصاد اللامركزي.

هل سيستمر التمويل اللامركزي؟

لطالما كانت القضايا النقدية في صميم الحضارة الإنسانية. فقد كان المال، بأشكاله المختلفة، يدفع الجهود البشرية عبر آلاف السنين. لسنوات طويلة، هيمنت الدولار الأمريكي على المشهد. واليوم، يقوم الكريبتو بنفس الشيء، albeit على الجبهة السيبرانية. قد نشهد تحولاً كاملاً في المجال المالي وإلغاء العملة الورقية في المستقبل.

المسار المستقبلي للتمويل اللامركزي

تظهر العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين كتقنيات من الجيل التالي لديها القدرة على صياغة تغيير اجتماعي هائل. مع تطور المجتمعات، تقوم تقنيات جديدة بتلبية الاحتياجات البشرية. واليوم، تقوم التقنيات اللامركزية المدعومة بشبكة إيثريوم بذلك بالضبط. تقدم أنواع مختلفة من التطبيقات اللامركزية (Dapps) خدمات مالية باستخدام العقود الذكية ولمسة تكنولوجية لزعززة النظام التقليدي.

تضع حلول التمويل اللامركزي معايير قياسية في كل من القطاعين المالي والاقتصادي. يتم تحدي الطرق القديمة للعملة الورقية. تتبنى الاقتصادات سريعة الحركة أحدث تقنيات اللامركزية لخدمة مواطنيها بأفضل حلول البنوك المتاحة. تمثل حلول التمويل اللامركزي نقطة التحول للقيم الديمقراطية من خلال تقديم نظام مالي شفاف للغاية وهو لامركزي حقاً. بمعنى ما، يعني التمويل اللامركزي مزيداً من القوة للناس.

الخلاصة

التمويل اللامركزي هو نهج مبتكر تقنياً للتداول المالي يعطل الوضع الراهن في الفضاء المالي. مع ظهور التمويل اللامركزي في النقاش المالي، شهد النظام نمواً هائلاً. بالنظر إلى اتجاه السوق والابتكارات التكنولوجية المستمرة التي شهدتها القطاع، نحن ننظر إلى نظام مالي أكثر لامركزية وحرية.

يحدث شيء رائع حقاً في النظام المالي – العملات المشفرة تمكّن غير المصارف. يتغير مفهوم المال بينما يقبل الناس الوضع الجديد، أي الأصول الرقمية. تبحث المؤسسات المالية الكبرى عن العملات المشفرة من منظور جديد. يشهد العالم قفزة كمية في تطوير قنوات البنوك. من النادر رؤية قطاع بأكمله يتحول بسرعة كبيرة في وقت قصير جداً وهذا أيضاً من الصفر.

سيلاحق التمويل اللامركزي قريباً خدمات التمويل الورقية التقليدية. تتضمن الأنماط التطورية دائماً صعوداً وهبوطاً، مما يساعد على إحداث مراحل تحسين. سيعاني التمويل اللامركزي أيضاً من تصحيحات مناسبة في المستقبل قبل أن يرسخ نفسه كآلية مالية 'الواقع العملي' لخدمة الجماهير. حتى ذلك الحين، هناك مجال واسع للتحسينات التكنولوجية.

المسؤولية الملقاة على عاتق كل المعنيين تقلل من المخاطر المرتبطة بالنظام لحماية المدخرين والجهات المهتمة. كما يتطلب نظاماً مسؤولاً لتعظيم إمكاناته وتعزيز فوائده لكل المعنيين.