بايبت تجمع ملكية الأسهم الأمريكية والعقود الدائمة وعقود الفروقات في حساب واحد للعملات المشفرة

مع استمرار ضبابية الحدود بين التمويل التقليدي والعملات المشفرة، تقدم Bybit للمستخدمين طرقًا أكثر للوصول إلى الأسهم الأمريكية، سواء أرادوا امتلاك الأسهم على المدى الطويل أو تداول تحركات السوق قصيرة الأجل.

لسنوات طويلة، كان الاستثمار في الأسهم الأمريكية وتداول العملات المشفرة يتطلب التنقل بين نظامين ماليين مختلفين. حيث كانت وسطاء التبادل التقليديون يقدمون ملكية الأسهم والأرباح وفرص الاستثمار طويلة الأجل، بينما كانت منصات العملات المشفرة تخدم المتداولين الذين يبحثون عن المرونة والرافعة المالية والوصول المستمر إلى الأسواق على مدار الساعة.

هذا التمايز بدأ يتلاشى.

مع تكامل الأصول الرقمية بشكل متزايد مع التمويل التقليدي، تتوسع منصات العملات المشفرة لتتجاوز العملات المشفرة فقط لتوفر تعرضًا للأسواق المالية التقليدية.

تعد Bybit، التي تخدم أكثر من 80 مليون مستخدم حول العالم، واحدة من المنصات الدافعة لهذا التحول. ومن خلال عروض الأسهم المتنامية لديها، يمكن للمستخدمين الوصول إلى الأسهم الأمريكية بطرق مختلفة، اعتمادًا على ما إذا كان هدفهم هو الملكية طويلة الأجل أم التداول قصير الأجل.

يكمن الفرق في سؤال بسيط: هل تريد امتلاك السهم أم تداول سعره؟

ملكية مباشرة لأكثر من 1,000 سهم أمريكي وصندوق استثمار متداول (ETF)، يتم شراؤها بعملة USDC

بالنسبة للمستثمرين المهتمين ببناء محافظ استثمارية حول الشركات المدرجة في البورصة، تقدم Bybit إمكانية الوصول إلى أكثر من 1,000 سهم أمريكي وصندوق متداول (ETF)، بما في ذلك أسهم Apple وNVIDIA وTesla وصندوق Invesco QQQ ETF.

على عكس المشتقات التي تتبع أسعار الأسهم، يمنح تداول الأسهم عبر Bybit المستخدمين المؤهلين ملكية اقتصادية مباشرة للأوراق المالية الأساسية.

تُوجّه الصفقات عبر بنية تحتية لوسطاء مرخصين وتنفذ بواسطة Alpaca، وهو وسيط تجاري ذاتي التسوية في الولايات المتحدة يوفر أيضاً حفظ الأصول الأساسية.

أحد المزايا الرئيسية هو الراحة. بدلاً من تحويل الأموال إلى حساب وساطة منفصل، يمكن للمستثمرين شراء الأسهم باستخدام USDC، مما يتيح لهم إدارة تعرضهم للعملات المشفرة والأسهم ضمن نفس المنصة الأوسع.

كما يجلب العرض فوائد مألوفة للاستثمار التقليدي في الأسهم إلى بيئة الأصول الرقمية. يمكن للمستثمرين تلقي توزيعات نقدية، يتم تحويلها إلى USDC وإيداعها في حساب التداول الموحد الخاص بهم، بينما تعكس التوزيعات السهمية والإجراءات الشركاتية حيازاتهم.

ومن المهم الإشارة إلى أن الأسهم تُشترى بشكل مباشر دون استخدام الرافعة المالية، مما يلغي خطر الإغلاق القسري المرتبط بالمشتقات القائمة على الهامش.

أسهم جزئية، بدون عمولة تداول و24/5 وصول

قامت Bybit أيضاً بخفض حواجز الدخول من خلال تداول الأسهم الجزئية، مما يسمح للمستخدمين باستثمار مبالغ محددة من USDC بدلاً من شراء أسهم كاملة. لا توجد عمولات تداول على الصفقات المؤهلة، رغم وجود رسوم خدمة منصة صغيرة لكل طلب، ولا توجد رسوم احتفاظ مستمرة.

يمكن أيضاً تداول الأوراق المالية المؤهلة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، بما في ذلك جلسات ما بعد ساعات العمل والتوسيع لسوق الولايات المتحدة.

ومع ذلك، لا يزال تداول الأسهم غير متاح في عطلة نهاية الأسبوع، وتتبع عوائد المبيعات تسوية قياسية T+1، ومن المقرر حقوق التصويت للمساهمين في مرحلة مستقبلية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تعرض لشركات الولايات المتحدة دون مغادرة النظام البيئي للعملات المشفرة، يوفر العرض بديلاً للحفاظ على حسابات وساطة وتبادل منفصلة.

العقود الآجلة التقليدية تجلب الرافعة المالية والتداول على مدار الساعة إلى الأسهم الأمريكية

بينما قد يعطي المستثمرون طويلو الأهمية الأولوية للامتلاك والأرباح، فإن المتداولين النشطين غالباً ما يكون لديهم أهداف مختلفة.

بدلاً من الاحتفاظ بالأسهم، قد يرغبون في الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل، أو المضاربة على انخفاض الأسعار أو استخدام الرافعة المالية لزيادة التعرض للسوق.

تتعامل Bybit مع هذا الطلب من خلال عقود الفروقات الدائمة للأسواق المالية التقليدية، وهي مشتقات تتبع أسعار الأسهم الأمريكية دون الحاجة إلى امتلاك الأسهم الأساسية.

مبنيّة على نفس البنية التحتية لعقود الفروقات الدائمة للعملات الرقمية في Bybit، تتيح هذه الأدوات للمتداولين اتخاذ مراكز شراء أو بيع، واستخدام الرافعة المالية، وتوظيف أدوات مألوفة مثل أوامر الحد، وأوامر وقف الخسارة، وأوامر جني الأرباح.

تميّز واحد بارز هو توفر 24/7.

على عكس بورصات الأسهم التقليدية، يمكن تداول عقود الفروقات الدائمة في Bybit على مدار الساعة، بما في ذلك أيام العطلات. يمنح هذا المتداولين مرونة أكبر للاستجابة للتطورات خارج أوقات السوق التقليدية، رغم أن الأسعار والسيولة قد تختلف عندما تكون البورصات الأساسية مغلقة.

لا تحتوي عقود الفروقات الدائمة أيضاً على تاريخ انتهاء، مما يلغي الحاجة إلى نقل المراكز بشكل دوري إلى عقود جديدة.

المفاضلة: تكاليف التمويل، ومخاطر التصفية، وعدم وجود أرباح

ومع ذلك، تأتي هذه المرونة مع مخاطر إضافية. يمكن أن تزيد مدفوعات التمويل من تكلفة الحفاظ على المراكز، بينما يخلق استخدام الرافعة المالية احتمالاً للتصفية إذا تحركت الأسواق ضد المتداول.

نظراً لأن هذه الأدوات مشتقات، لا يحصل حاملوها على أرباح أو حقوق المساهمين.

بالنسبة لتجار العملات المشفرة ذوي الخبرة، توفر العقود الدائمة طريقة مألوفة لتطبيق استراتيجياتهم الحالية على أسواق الأسهم التقليدية.

تقدم عقود الفروقات (CFDs) على منصة MT5 مساراً مألوفًا للتجار التقليديين

بالنسبة للتجار المعتادين على الأسواق المالية التقليدية، يوفر Bybit مساراً آخر من خلال عقود الفروقات (CFDs).

متاحة عبر منصة ميتاتريدر 5 (MT5)، تتيح عقود الفروقات للتجار المضاربة على تحركات أسعار الأسهم دون امتلاك الأسهم الأساسية.

يجمع العرض بين التداول طويل وقصير الأجل، والرافعة المالية، والرسم البياني المتقدم، والمؤشرات الفنية، وقدرات التداول الآلي ضمن بيئة مألوفة للعديد من التجار التقليديين.

يوفر Bybit TradFi أيضاً الوصول إلى أسواق أخرى، بما في ذلك المؤشرات، الذهب، والنفط، مما يسمح للمستخدمين بتداول فئات أصول متعددة من خلال MT5.

على عكس العقود الدائمة، يتبع تداول عقود الفروقات ساعات السوق ذات الصلة. عادةً ما تتحمل المراكز رسوم تمويل ليلية، وقد يتم إغلاق الصفحات الرافعة إذا لم يتم الحفاظ على متطلبات الهامش.

بالنسبة للمتداولين المعتادين على عقود الفروقات (CFDs)، تكمن الجاذبية في إمكانية الوصول إلى الأسهم والأسواق التقليدية الأخرى من خلال أدوات تداول راسخة ضمن النظام البيئي الأوسع لمنصة Bybit.

امتلاك الشركة أو التداول بناءً على سعرها: منصة واحدة، واستراتيجيات مختلفة

يعكس توسع المنتجات المرتبطة بالأسهم على منصات العملات الرقمية تحولاً أوسع في طريقة وصول المستثمرين إلى الأسواق المالية.

تاريخياً، كان على المستخدمين الاختيار بين وسطاء تقليديين مصممين للاستثمار ومنصات للعملات الرقمية تركز على تداول الأصول الرقمية. وتقوم نهج Bybit بجلب هذين النوعين من التجارب أقرب إلى بعضهما البعض، مع الإقرار بأن الاستراتيجيات المختلفة تتطلب أدوات مختلفة.

يمكن للمستثمر الذي يسعى للحصول على تعرض طويل الأجل لأسهم شركة Apple أو NVIDIA شراء الأسهم الأساسية، وتلقي الأرباح الموزعة والاحتفاظ بالمراكز دون تكاليف تمويل مستمرة.

أما المتداول النشط الذي يبحث عن الاستفادة من التحركات قصيرة المدى في نفس تلك الأسهم، فيمكنه بدلاً من ذلك استخدام العقود الآجلة دائمة الاستحقاق (Perpetual Contracts)، مما يمنحه إمكانية الوصول إلى الرافعة المالية، والتداول على الهبوط، وإمكانية التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

وفي الوقت نفسه، يمكن للمتداولين المعتادين على منصة MT5 استخدام عقود الفروقات للوصول إلى الأسهم جنباً إلى جنب مع السلع والمؤشرات.

هذه المنتجات غير قابلة للتبديل. توفر الأسهم المباشرة ملكية اقتصادية، بينما تقدم العقود الدائمة وعقود الفروقات تعرضاً لتقلبات الأسعار مع تكاليف ومخاطر إضافية.

مع استمرار تقارب التمويل التقليدي والعملات المشفرة، تتجاوز الفرصة مجرد توفير أصول أكثر. يتعلق الأمر بإتاحة مرونة أكبر للمستخدمين في كيفية وصولهم إلى الأسواق المالية والمشاركة فيها.

بالنسبة لـ Bybit، يعني ذلك دمج استراتيجيات الاستثمار والتداول المختلفة في نظام بيئي واحد، سواء أراد المستخدمون امتلاك شركة أو تداول تقلبات أسعارها.