يمكن القول إن وارن بافيت هو واحد من أعظم المستثمرين في التاريخ ، الذين "عن طريق الخطأ" قاموا ببناء بيركشاير هاثاواي من شركة ناشئة من النسيج إلى مجموعة تريليون دولار على مدار ستة عقود. يبلغ عمر المستثمر المثالي الآن 94 عامًا ؛ والسؤال الآن هو من سيستمر في حمل اسم بيركشاير هاثاواي على جعبته كما فعل بوفيه؟
رسالة سنوية للمساهمين ، التي تم إصدارها في 22 فبراير ، أكد المحسن الأمريكي من جديد أن جريج أبيل ، نائب رئيس عمليات عدم التأمين في بيركشاير ، سيتولى منصب الرئيس التنفيذي.
وكتب بافيت: "في الساعة 94 ، لن يمر وقت طويل قبل أن يحلني جريج كرئيس تنفيذي وسيكتب الرسائل السنوية". وأكد للمساهمين أن Abel ، الذي تم تسميته رسميًا كخليفة له في عام 2021 ، يفهم تمامًا مبادئ بيركشاير وسيحافظ على فلسفة الاستثمار المنضبطة للشركة.
يعلم وول ستريت أن أبيل سيدير إدارة بيركشاير اليومية ، لكن المستثمرين يفكرون فيما إذا كان الوريث الحقيقي لإرث بوفيت الاستثمار ، الذي يعمل خارج الشركة.
هل يستطيع بيل أكمان بناء بيركشاير الحديث هاثاواي؟
أحد الأسماء التي يتعرف عليها شوارع نيويورك على دراية جيدة بـ IS Billionaire Billionaire Bill Ackman ، الذي قضى حياته المهنية في اختيار "نصائح" مباشرة من كتاب Playbook لبافيت لبناء إمبراطوريته الاستثمارية.
أسس Ackman ، 58 عامًا ، Pershing Square Capital Management ، وهو صندوق تحوط يشرف على حوالي 16 مليار دولار من الأصول. إنه معجب بافيت المعروف ، حيث يتعلم عنه أولاًdent في هافارد قبل حضور اجتماعات بيركشاير هاثاواي السنوية وحتى طرح أسئلة بافيت من الأرض.
الآن ، يتابع أكمان روايته لشركة قابضة متنوعة. وفقًا لـ 18 فبراير وول ستريت جورنال الحصري ، قامت شركته بمراجعة عرضها لزيادة حصتها في شركة Howard Hughes Holdings Inc. ، وهي مطورة عقارية ، إلى 48 ٪.
يخطط رجل الأعمال البالغ من العمر 58 عامًا الآن لشراء 10 ملايين سهم بقيمة 900 مليون دولار لتحويل هوارد هيوز إلى مركبة يمكن أن تكتسب السيطرة على المخاطر في الشركات الخاصة والعامة ، ما صاغه "بيركشاير هاثاواي".
قدمت Pershing Square اقتراحًا إلى Howard Hughes Holdings (NYSE: HHH) https://t.co/2cihxyv59j للحصول على 10 ملايين سهم صادر حديثًا للشركة بسعر 90 دولارًا للسهم الواحد. عندما تقترن مع 18.9 مليون سهم تحتفظ بها حاليًا من قبل صناديق بيرشينج سكوير ، نحن ...
- بيل أكمان (billackman) 18 فبراير 2025
تشمل محفظة Pershing Square المركزة حاليًا حيازات رئيسية في شركات مثل شركات الأغذية والضيافة Chipotle و Hilton و Google Parent Alphabet. كما أن مهنة Ackman الشخصية تضم استثمارات "طموحة" ، بما في ذلك رهانه الشهير ضد تأمين السندات MBIA ودوره في إنقاذ شركة General Growth Properties.
كيف تقارن استراتيجية أكمان مع وارن بافيت
منذ أن أطلق Bill Ackman Pershing Square في عام 2004 ، حققت أمواله متوسط عائد سنوي قدره 19.8 ٪ بعد رسوم الإدارة ،dentإلى عائد بافيت السنوي بنسبة 19.9 ٪ على مدار ستة عقود. ومع ذلك ، بمجرد أخذ رسوم الأداء في الحسبان ، تنخفض عائد Ackman إلى 16.4 ٪.
يشبه إلى حد كبير بافيت المتقاعد ، يحمل Ackman حصة شخصية كبيرة في شركته التي تمثل ما يقرب من 21 ٪ من صناديق Pershing Square ، مقارنة بملكية بافيت بنسبة 14 ٪ من بيركشاير.
يفتخر رجل الأعمال أيضًا ببناء شبكة من الاتصالات في عالم الأعمال. "أنا أعرف إلى حد كبير كل الرئيس التنفيذي في أمريكا أو أزال خطوة واحدة" ، كما كان يعتقد في عرض Howard Hughes Deal.
هيكل Berkshire هو نموذج سوف يطلق عليه وول ستريت "بسيطًا" ؛ قام بافيت بتخفيض شراكاته الاستثمارية في وقت مبكر واستخدم بيركشاير كسيارته الأساسية. ومع ذلك ، لا يزال Ackman يدير العديد من الكيانات ، بما في ذلك صندوق الاستثمار المدرج في المملكة المتحدة وصندوق تحوط قديم.
على واجهة الراتب ، العديد من التقارير إن بافيت يأخذ 100000 دولار متواضع حيث أن الرئيس التنفيذي لشركة Asset Management Startup بقيمة 1 تريليون دولار سنويًا ، لكن Ackman اقترح أن Howard Hughes يدفع Pershing Squar ودي.
الوقت في جانب بيل أكمان
ميزة واحدة قد يكون Ackman على بوفيه هو الوقت. في 58 عامًا ، كان بافيت في نفس العمر عندما تم إدراج بيركشاير لأول مرة في بورصة نيويورك في عام 1988 ، حيث بلغت القيمة السوقية 5.8 مليار دولار فقط.
اعتبارًا من يوم الأربعاء ، 26 فبراير 2023 ، تدير ما يزيد قليلاً عن 16 مليار دولار من الأصول ، في حين أن بيركشاير يحمل الآن القيمة السوقية التي تتجاوز 1 تريليون دولار.
تمتلك Buffett حاليًا حوالي 189 شركة تشغيلية ، ناهيك عن محفظة أسهم ضخمة. في السنوات الثلاثين المقبلة أو نحو ذلك ، سيتعين على الرئيس التنفيذي لشركة Pershing أن يواجه التحدي المتمثل في إيجاد طريقة لتكرار هذا المستوى من النمو المضمّن.
