بيركشاير هاثاواي ، مجموعة الاستثمار بقيادة وارن بافيت ، خفضت حصصها في الولايات المتحدة بانكس بنك أوف أمريكا (BOA) و Citigroup في الربع الأخير من عام 2024. وتأتي هذه الخطوة ، التي تم الكشف عنها في ملف تنظيمي يوم الجمعة ، مع استمرار بوفيت في تقليمها محفظة أسهم بيركشاير ، لصالح استثمارات أكثر أمانًا مثل فواتير الخزانة الأمريكية.
خفضت بيركشاير ما يقرب من ثلاثة أرباع من موقعها في سيتيجروب ، حيث بيعت 40.6 مليون سهم بقيمة أكثر من 2.4 مليار دولار. واصلت الشركة أيضًا تفريغ أسهم Bank of America ، التي كانت تملكها سابقًا حصة 13 ٪ ، كونها أكبر مساهم لها على مدار العامين الماضيين.
بعد انتظار الأزمة المصرفية الإقليمية التي بدأت في أوائل عام 2023 لتستقر ، بدأ بافيت في تقليل منصبه في يوليو الماضي. بحلول سبتمبر 2024 ، باعت المجموعة أكثر من 10 مليارات دولار من أسهم BOA.
تحول في استراتيجية الاستثمار
منذ منتصف أكتوبر من العام الماضي ، خفضت بيركشاير حصتها بمقدار 95 مليون سهم إضافي ، مما رفع ملكيتها إلى حوالي 8.9 ٪. كما باعت المجموعة 1.7 مليون سهم في Capital One ، مما قلل من موقعه في البنك الذي يركز على بطاقة الائتمان بنسبة 20 ٪ تقريبًا.
وفقًا لتقرير الصادر عن The Wall Street Journal ، كشفت الشركة أيضًا عن حصة جديدة بقيمة 1.2 مليار دولار في Constellation Brands ، الشركة وراء Modelo و Corona Beer في الولايات المتحدة ، كجزء من أحدث تحركات الاستثمار. يمثل الموقف ، الذي كشف النقاب عنه في ملف تنظيمي ، إحدى الإضافات القليلة إلى محفظة التكتل في عمليات بيع Q4 2024.
ومع ذلك ، فإن رهانها الجديد على العلامات التجارية Constellation هو حاليًا على أساس "الهش". في يناير ، غابت شركة المشروبات عن توقعات الأرباح وخفضت توقعاتها المالية لهذا العام ، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 26 ٪ في سعر سهمها منذ بداية عام 2025.
كان المستثمرون يراقبون عن كثب ما إذا كانت شركة وارن بافيت ستستمر في تقليص حصتها في شركة Apple لربع خامس على التوالي. ومع ذلك ، اعتبارًا من 31 ديسمبر ، لا يزال بيركشاير يحتفظ بـ 300 مليون سهم من عملاق المستهلك-ElectronICS ، مما يجعلها أكبر مساهمة في الشركة بتقييم قدرها 75.1 مليار دولار. اعتبارًا من الآن ، تتقدم شركة Apple على American Express و Bank of America في تصنيفات محفظة الشركة.
يمكن أن تكون مزاعم Debanking قد غذت المبيعات
في حين أن مقتطفًا من ملفات Form 13F التي تراها WSJ توفر نظرة ثاقبة على مواقع أسهم بيركشاير ، فإنها لا تكشف عن الأساس المنطقي وراء الصفقات. من المتوقع أن يقوم المستثمرون بفحص خطاب Buffett السنوي ، الذي تم إصداره في 22 فبراير ، لأي تعليق على قرارات الاستثمار الأخيرة.
ومع ذلك ، فإن صانعي السياسات من كلا الطرفين والجمهوريين والديمقراطيين ، يرون أن Debanking قضية عنيد دفعت الشركات إلى الابتعاد عن ممارسة الأعمال التجارية مع البنوك. في كلمته في المنتدى الاقتصادي العالمي الذي أقيم في دافوس ، اتهم President Donald Trump BOA بـ "Debanking السياسي" ، بزعم حرمانه من الخدمات المحافظين.
كما ذكرت شركة Cryptopolitan ، تم ذكر البنك أيضًا خلال جلسة Debanking اللجنة المصرفية في مجلس الشيوخ في 5 فبراير من قبل السناتور إليزابيث وارن ، إلى جانب Citibank و Wells Fargo و JP Morgan.
استثمار بيركشاير لعام 2022 في سيتيجروب ، بقيمة 3 مليارات دولار في ذلك الوقت ، لم يشهد نفس النجاح الذي حققته حصتها الطويلة في BOA. في عهد الرئيس التنفيذي جين فريزر ، كافحت للحاق بمنافسيها على الرغم من خطة إعادة الهيكلة الهائلة التي تم الإعلان عنها في أواخر عام 2023.
ذكرت فريزر سابقًا أن بافيت عبرت عن دعمها لاستراتيجيتها تحول. ومع ذلك ، تظل ربحية سيتي أقل من أقرانها. ارتفع عائد البنك على حقوق الملكية المشتركة الملموسة إلى 7 ٪ في عام 2024 ، بزيادة عن 4.9 ٪ في العام السابق ، ولكن لا يزال أقل من هدفه الأصلي 11-12 ٪ لعام 2026 ، والذي تم تنقيحه إلى 10-11 ٪ في يناير.
وفقًا لصحيفة فاينانشال تايمز ، أحرزت CITI تقدماً في خفض التكاليف ، مع انخفاض نفقات التشغيل بنسبة 4 ٪ في عام 2024 ، بما في ذلك انخفاض 2 ٪ في النفقات المتعلقة بالموظفين. ومع ذلك ، فإن هذه التدابير لم تعزز ثقة المستثمر بشكل كبير.
أكاديمية Cryptopolitan: هل تريد تنمية أموالك في عام 2025؟ تعرف على كيفية القيام بذلك مع DeFi في مناسنا الإلكتروني القادم. احفظ مكانك
