بروتوكول TiTi يحصل على 3.5 مليون دولار لبناء أول عملة مستقرة خوارزمية تستخدم-للكسب

بقلم

Chainwire 6 دقائق قراءة نُشر 11 في 2022

TiTi Protocol Secures Million to Build the Firs saDY YNwr

سنغافورة، سنغافورة، 11th أبريل، 2022، Chainwire

يعلن بروتوكول TiTi عن جولة تمويل ناجحة بقيمة 3.5 مليون دولار، قادها Spartan Group، بمشاركة SevenX Ventures، Incuba Alpha، DeFi Alliance، Agnostic Fund، Fourth Revolution Capital (4RCapital)، Solidity Venture، ومؤسسات أخرى، بالإضافة إلى مستثمرين فرديين آخرين بما في ذلك 0xb1 (Fold Finance)، Tascha و Nipun (Alpha Venture DAO)، و Michael (Fantom Foundation). تم حضانة المشروع بواسطة Alpha Venture DAO. ومع هذا التمويل الأخير، يهدف بروتوكول TiTi إلى العمل مع مستثمرين من الطراز العالمي لبناء مستقبل التمويل اللامركزي (DeFi).

ما هو بروتوكول TiTi؟

بروتوكول TiTi هو عملة مستقرة خوارزمية مدعومة بأصول متعددة و استخدم-للكسب لامركزية بالكامل، تهدف إلى تقديم خدمات مالية متنوعة ولامركزية تستند إلى نظام العملات المستقرة الأصلية للعملات المشفرة والسياسة النقدية المستقلة. يجلب تصميمها الفريد نموذجاً جديداً لحلول العملات المستقرة الخوارزمية للتمويل اللامركزي (DeFi) و Web3 الذي يجمع بين آلية الاحتياطي متعدد الأصول وآلية الربط لإعادة الترتيب. من خلال ذلك، تهدف إلى تولي مشعل العملات المستقرة الخوارزمية وتقديم حل جديد تماماً لـ DeFi وبيئة Web3.

سيؤدي التصميم الاقتصادي الجديد للرموز في بروتوكول TiTi القائم على استخدام-للكسب إلى تعزيز تبني العملات المستقرة الخوارزمية بشكل كبير وتعظيم الفوائد لمستخدمي DeFi، مما يمكّن من التداخل بين العملات المستقرة الخوارزمية ومشاريع DeFi الأخرى. كل هذا ممكن فقط بفضل البحث والتجربة التي أجراها فريق بروتوكول TiTi في DeFi، خاصة مسار العملات المستقرة الخوارزمية الذي اختبره الفريق على مدى عدة سنوات. في وقت قصير، سيكون TiTi قادراً على كتابة فصل مجيد في مسار العملات المستقرة الخوارزمية وعالم DeFi بأكمله.

علاوة على ذلك، فإن بروتوكول TiTi هو أكثر من مجرد بروتوكول للعملات المستقرة؛ فبروتوكول العملات المستقرة هو مجرد البداية. هدفه النهائي هو تقديم خدمات DeFi متنوعة للمستخدمين العالميين بناءً على نظام العملات المستقرة الأصلية للعملات المشفرة والسياسة النقدية المستقلة.

كيف يختلف TiTi مقارنة بالعملات المستقرة الخوارزمية الأخرى؟

الطبيعة الأساسية للعملات المستقرة الخوارزمية هي الحفاظ على سعر مستقر من خلال التكيف التلقائي مع عرض العملة المستقرة لتلبية الطلب. الميزة الأكثر فريدة لـ TiTi هي قدرتها على تحسين سيولة العملات المستقرة الخوارزمية وتبني المستخدمين على أساس ضمان الاستقرار. يمكن تحقيق كل ذلك من خلال عدة وحدات ابتكارية أساسية في TiTi:

1. نموذج جديد لإصدار العملات المستقرة، TiTi-AMMs، يعزز سيولة العملات المستقرة على السلسلة بشكل كبير، ويزيد من كفاءة رأس المال، وخالي من الخسارة غير الدائمة. إنه الوحدة التي يتم فيها إصدار وحرق TiUSD، والتحكم في التضخم والانكماش في TiUSD. إنه خالٍ من الخسارة غير الدائمة ويتمتع بمكافآت تعدين ثلاثية، بسبب خوارزمية إعادة التوازن الفريدة للسائلية. لا يحتاج مستخدمو العملات المستقرة إلى القلق بشأن تصفية أصولهم. كل ما عليهم فعله هو التبديل ذهاباً وإياباً. لا يحتاج مقدمو السيولة إلى فتح مركز لـ TiUSD عندما يرغبون في المشاركة في تعدين السيولة. بدلاً من ذلك، يحتاجون إلى توفير سيولة أحادية الجانب لـ TiTi-AMMs، لأن البروتوكول سيقوم بالحساب وطباعة قيمة مساوية من TiUSD لهم، والتي سيتم تخزينها في أزواج التداول لتعزيز السيولة. بفضل ميزات سيولة TiUSD المحسنة في TiTi-AMM، يمكن للمستخدمين الاستمتاع بمجموعة أوسع من خيارات السيولة.

يمكن لـ TiTi التخفيف بشكل فعال من مخاطر النقطة الواحدة، لأن العملة المستقرة الصادرة عن البروتوكول مدعومة دائماً بأصول مشفرة مقابل تزيد قيمتها عن 1 دولار، وهذه البيانات موجودة بالكامل على السلسلة وشفافة وسهلة لكسب ثقة المستخدمين.

ومع ذلك، على عكس تصاميم Maker و Fei، فإنه يفعل ذلك للسماح بتشتيت جميع المخاطر في الاحتياطيات. العملة المستقرة لا تعتمد كلياً على العملات المستقرة المودعة، وتحافظ على بعض المرونة حتى مع تقلص قيمة الاحتياطيات ومرونة للبقاء. الكرز على الكعكة هو أنه يمكنه كسر الحد الأعلى لإصدار العملات المشفرة الأصلية.

2. يضمن الاحتياطي متعدد الأصول الاستقرار ويرفع الحد الأعلى لحجم الإصدار. بادئ ذي بدء، يجب أن يكون واضحاً أن بروتوكول TiTi ليس عملة مستقرة خوارزمية بحتة. إنه أشبه بعملة مستقرة لامركزية مدعومة بأصول عملات مشفرة متعددة، غير مضمونة، حيث يتم ضبط العرض والطلب بواسطة خوارزمية. على عكس Ampleforth و YAM، اللذين يتم التحكم فيهما بالكامل بواسطة الخوارزميات ويعتمدان كلياً على آلية استقرار نظرية الألعاب، والتي لا يمكن أن تكون دائمة وتحمل مخاطر كبيرة. بدلاً من استخدام الخوارزمية فقط، يتم دعم كل TiUSD، العملة المستقرة الصادرة عن بروتوكول TiTi، بأصول مشفرة كافية في الاحتياطي، مثل WBTC و ETH و USDC وما إلى ذلك، مدعومة بالعوائد المستمرة من صندوق يوم ممطر. تم تحسين متانة البروتوكول في التعامل مع مخاطر تقلبات السوق في أصول الاحتياطي، مما يسمح للبروتوكول بإدخال عملات مشفرة متعددة كاحتياطيات، وبالتالي معالجة مشكلتين مهمتين جداً في سباق العملات المستقرة الخوارزمية: الاستقرار والسيولة.

3. يمكن لإعادة الترتيب أن تجعل ربط TiUSD بـ 1 دولار بشكل متماسك من خلال إعادة تشكيل قيمة أزواج السيولة. يحافظ TiTi على ربط السعر ديناميكياً ويضبط العرض والطلب في الأسواق الأولية والثانوية للعملات المستقرة بشكل فعال من خلال خوارزمية عرض وطلب جديدة، وهي Reorders. يحفز TiTi آلية تنسيق الربط، والتي تعزز السيولة العالية حول الربط، بينما تقمع الهجمات المضاربة وتأثيرات سحب الودائع مع Reorders وصندوق يوم ممطر في حالة فشل التنسيق. وظيفة فريدة أخرى هي أن Reorders يمكنها تقليل المضاربة والمراجحة من استغلال انزلاق المعاملات. بدلاً من ذلك، سيقوم Reorder بجمع انزلاق المعاملات بنشاط وتوزيعه على صندوق يوم ممطر ورسوم البروتوكول، مما يفيد مستخدمي البروتوكول بدلاً من المضاربين.

مقارنةً بآلية ربط العملات المستقرة الحالية، مثل Rebase و Reweight، فإن شروط تشغيل Reorders أكثر قابلية للتنبؤ وأكثر دقة. يمكن تشغيلها عندما يكون TiUSD بعيداً عن الربط بنسبة 5%، أو كل 30 دقيقة بدلاً من 8 ساعات أو 12 ساعة، وهي متأخرة جداً لاستعادة الربط وكسب ثقة المستخدمين. يمكن إعادة رأسمال أو استعادة الاحتياطي متعدد الأصول في TiTi من خلال Reorders. لأنه لكل إعادة ترتيب، سيتم تخصيص انزلاق المعاملات إلى صندوق يوم ممطر، وسيتم توزيعه لاحقاً على الاحتياطي متعدد الأصول.

4. استخدم-للكسب، أول تصميم اقتصادي للعملات المستقرة سيؤدي إلى تعزيز تبني العملات المستقرة الخوارزمية بشكل كبير. يعد تبني المستخدمين للعملات المستقرة الخوارزمية الرئيسية أساساً للنمو العضوي للسوق. ابتكر TiTi آلية Use-To-Earn الأولى لضمان التبني العضوي للعملات المستقرة الخوارزمية، مما سيعزز بشكل كبير الميزة التنافسية لـ TiUSD وما وراء ذلك. استخدم-للكسب هو مفهوم جديد تماماً لكسب العملات المستقرة، وهو اختصار لاستخدام العملة المستقرة لكسب رسوم البروتوكول بشكل سلبي ونشط. على وجه التحديد، يعني استخدام-للكسب أن المستخدمين يمكنهم كسب رسوم البروتوكول من خلال الاحتفاظ بـ TiUSD أو استخدامه. إن الاحتفاظ بـ TiUSD واستخدامه مقابل العملات المستقرة الأخرى له معنى. TiUSD هي عملة مستقرة خوارزمية مربحة بالفائدة بشكل متأصل. يمكن لمستخدمي أو حاملي TiUSD المطالبة بمكافآت إضافية، وهي رسوم البروتوكول، بطريقة دليل ميركل لامركزية تماماً. في الوقت نفسه، تضمن البنية التقنية أيضاً أن توزيع رسوم البروتوكول يمكن أن يكون قابلاً للتكيف مع نماذج حوافز أكثر تعقيداً، مما يوفر أيضاً مرونة أكبر للنمو العضوي وتوسع بروتوكول TiTi. على سبيل المثال، تماماً مثل لعب-للكسب، يمكن توزيع مكافآت استخدام-للكسب على المستخدمين بواسطة، أو حوافز مستهدفة لاستخدام TiUSD في سلوكيات المعاملات الخارجية في المنتج، وما إلى ذلك. تستند حل استخدام-للكسب التقني إلى دليل ميركل للتحقق من توزيع مكافآت المستخدمين على السلسلة. الجزء غير المتصل بالشبكة مسؤول عن حساب المكافآت وفقاً لكيفية استخدام المستخدمين لـ TiUSD. يتم الحكم بشكل رئيسي على خوارزمية مكافآت استخدام-للكسب ونمط التوزيع بناءً على كيفية استخدام المستخدمين لـ TiUSD في عالم العملات المشفرة. تم تصميم خوارزمية استخدام-للكسب ونمط التوزيع واعتمادهما بناءً على النمو العضوي للبروتوكول في مراحله المبكرة، وسيتم تحديدها بالكامل بواسطة TiTi DAO في المراحل اللاحقة.

5. حوكمة DAO متوافقة، يمتلك بروتوكول TiTi آلية حوكمة تحفز الصحة طويلة الأمد للعملة المستقرة لعدة عقود وما بعدها، بدلاً من الربح قصير الأجل. خط دفاع بروتوكولي آخر هو بيع رموز الحوكمة أو عوائد الاحتياطي المستقبلية بالمزاد. يتم تحفيز الحوكمة للقيام بذلك في الأوقات المناسبة بدلاً من كونها الملاذ الأخير فقط في وسط الأزمة. إذا كانت الظروف جيدة، وكانت تقييمات رمز الحوكمة، TiTi، مرتفعة، يتم تحفيز الحكام على بيع رموز جديدة بالمزاد مبكراً لتعزيز الاحتياطي متعدد الأصول لمتانة النظام.

عن بروتوكول TiTi

يهدف بروتوكول TiTi إلى تقديم نوع جديد من حلول العملات المستقرة الخوارزمية ذات العرض المرن لـ DeFi و Web3 الذي يدمج آلية الاحتياطيات متعددة الأصول.
يراقب بروتوكول TiTi دائماً التغيرات في القيمة الإجمالية للاحتياطي لحساب متوسط سعر TiUSD المتداول في السوق وضبط سعر ربط صنع السوق لـ TiUSD في السوق الأولية من خلال آلية ReOrders.

انضم إلى Telegram/Discord للحصول على آخر التحديثات، تابعنا على Twitter، أو اقرأ المزيد عنا على Blog و Document!