التفكير مرتين قبل الاستثمار في عرض رموز Islamic Coin على Republic

على مدار الأسبوع الماضي، كانت عملة Islamic Coin، التي أنشأتها جمعية Haqq، تبيع عملاتها من خلال عرض رموز Reg D مع OpenDeal Broker، The Capital R، وهي شركة تابعة لـ Republic، لكن العديد من الأعلام الحمراء تثير المخاوف وتجعل المرء يفكر مرتين قبل الاستثمار.

وفقاً للمروجين لـ ISLM (رمز Islamic Coin)، إنه مال رقمي يلتزم بمبادئ الشريعة ويؤكد على القيم الأخلاقية.

أشار منشئو Islamic Coin دائماً إلى أن HAQQ وIslamic Coin مدعومان من قبل قادة من الأسر الحاكمة في أبوظبي ودبي، بدعم من خبراء في التمويل الإسلامي والتقليدي من وول ستريت ومدينة لندن. ومع ذلك، فإن وجود مستشارين من الأسر الحاكمة لا يعني بالضرورة دعمهم أو أن لديهم أي مسؤولية قانونية في الشركة. أليس كذلك؟ لا يوجد أي من أعضاء هذه الأسر الحاكمة في المجلس التنفيذي أو في عمليات الشركة.

في مختلف البيانات الصحفية، ذكرت إدارة Haqq أن Islamic Coin، كعملة HAQQ الأصلية، وهي شبكة تديرها المجتمع من جمعية Haqq غير الربحية القائمة في سويسرا، متوافقة مع قانون الشريعة. يدعون أن Islamic Coin لديه إمداد إجمالي محدود وأن 10٪ من كل إصدار سيتم إيداعها في مؤسسة Evergreen DAO غير الربحية الافتراضية للاستثمار في مشاريع أو خيرية متعلقة بالإسلام.

لا يوجد مقر أساسي

ومع ذلك، لا يوجد لـ Islamic Coin في الواقع مقر عمليات وفقاً لموقعها الإلكتروني. لا يوجد تسجيل لـ Islamic Coin أو Haqq Network ни في سويسرا ни في الإمارات العربية المتحدة. وفقاً لموقع Republic، يتم عرض بيع الرموز من قبل Bored Gen القائمة في DMCC بدبي. إنه ليس عرضاً لأسهم أو عضوية أو حصة شراكة في Bored Gen DMCC أو أي من شركاتها التابعة.

بالبحث في دليل أعمال DMCC، تم تسجيل BORED GEN DMCC مع وجود مكتب في الوحدة رقم: 705 في Palladium، القطعة رقم: JLT-PH1-C3A في أبراج بحيرات جميرا، دبي، الإمارات العربية المتحدة، ومع ذلك فإن عنوان البريد الإلكتروني المرفق هو لشخص يعمل في ArbiLegal.com وهي في الواقع فريق دولي من المحامين المتخصصين في FinTech ومشاريع أخرى تتضمن تقنيات متطورة مثل الذكاء الاصطناعي وسلسلة الكتل. لا يوجد ذكر للنشاط الذي تنفذه BORED GEN DMCC.

بالإضافة إلى ذلك، يوضح موقع Republic بوضوح أن هذا هو عرض للحق في أصول رقمية محددة معينة تقدمها Bored Gen DMCC. إنه ليس عرضاً لأسهم أو عضوية أو حصة شراكة في Bored Gen DMCC أو أي من شركاتها التابعة.

ولكن دعونا نرى، إذا كانت شركة تقدم عرض بيع رموز وتقع في DMCC دبي، فيجب أن تكون خاضعة لتنظيم هيئة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي. تذكر منصة تبادل الرموز OPNX، حيث غرامة VARA لها للتسويق لعملياتها في الإمارات العربية المتحدة عندما لم يكن لديها ترخيص. ومن الجدير بالذكر أيضاً أن Republic قد صرحت بوضوح بأن هذا العرض مخصص فقط للمستثمرين غير الأمريكيين، وإذا أراد المستثمرون من الولايات المتحدة الاستثمار، فيجب أن يكونوا مستثمرين معتمدين.

لماذا جمع الأموال؟

مع بقاء أربعة أيام للاستثمار، جمعت Islamic Coin 722,812 دولاراً من 907 مستثمرين بحد أدنى للاستثمار 50 دولاراً وحد أقصى 1 مليون دولار! لقد حددوا سعر رمزهم بـ 0.3 سنت ويهدفون إلى جمع 43 مليون دولار. لكن السؤال هو لماذا تريد Islamic Coin، التي أنشأتها Haqq، جمع الأموال بسعر رمز أدنى قدره 0.3 سنت نظراً لأن لديها 193 مليون دولار في خزائنها بالفعل تم جمعها من خلال جولات خاصة.

تذكر Haqq في بياناتها الصحفية أنها جمعت 193 مليون دولار من ABO Capital، DF 101، a195 وOptic Capital.

أعلنت Haqq لأول مرة في أغسطس 2022، أنها جمعت 200 مليون دولار في بيع خاص لم يتم ذكر أي من مستثمري HNWI فيه. ثم في يوليو من هذا العام، أعلنت أنها جمعت 200 مليون دولار أخرى من ABO Capital، وهي شركة تابعة لمجموعة Blue Ocean Group متعددة العائلات.

إذن، في المجموع، يجب أن يكونوا قد جمعوا 400 مليون دولار. ماذا حدث لـ 200 مليون دولار الأخيرة؟ ماذا حدث لـ 200 مليون دولار السابقة؟ لماذا أصبح المجموع الآن 193 مليون دولار فقط؟

بالنظر عن كثب إلى الإعلان مع ABO capital، يذكر: "ستتضمن الشراكة الأخيرة إدخال Islamic Coin إلى شبكة مستثمري ABO ومساعدة الفريق في هيكلة منتجات مالية مبتكرة متوافقة مع الشريعة يمكن استخدامها في مساحة الأصول الرقمية لجمع تمويل بديل. يوفر الصفقة الوصول إلى حد أقصى قدره 200 مليون دولار عند الحاجة ويضمن أن Islamic Coin لديها مسار طويل ومستقر."

إذن، لم يجمعوا حقاً 400 مليون دولار، بل جمعوا 193 مليون دولار. ولكن حتى مع ذلك، إذا كانت شركة ناشئة لديها 193 مليون دولار للعمل بها، فلماذا يكون لديها بيع عام للرموز حيث السعر 0.3/الرمز؟

المصلحة المباشرة لـ Republic

ولكن لماذا تستمع إليّ، فقط اقرأ ما تقوله Republic نفسها حول البيع العام لـ Islamic Coin، "الصفقات التي تتضمن عملات مشفرة و/أو أصولاً رقمية مثل NFTs هي شديدة التقلبية وتقدم مخاطر إضافية. يُنصح بشدة بذكاء المستثمر والمراجعات المستقلة المعززة. قد تتداول رموز ISLM بأسعار أقل على منصات تداول الرموز العامة من الأسعار التي تم شراء رموز ISLM فيها في هذا العرض. بعد هذا العرض بوقت قصير، قد تسعى الشركة إلى إدراج رموز ISLM في البورصات العامة. قد تتداول رموز ISLM بأسعار أقل على تلك البورصات العامة من الأسعار التي اكتسبها المساهمون في هذا العرض، ولن يتمكن المساهمون من بيع رموز ISLM الخاصة بهم خلال فترات التجميد والاستحقاق."

لا يتوقف الأمر عند ذلك، "هذا المصدِر يعمل من ولاية قضائية أجنبية؛ وبالتالي، قد لا تنطبق أو تكون قابلة للتنفيذ العديد من القوانين الشائعة في بلدك. هذه شركة جديدة ولم تولد إيرادات، ولم يكن لديها أي تاريخ تشغيلي كبير."

وأخيراً، "لدى شركات تابعة لـ OpenDeal Broker LLC مصالح مالية في هذا العرض، أو في رعاة العرض، وقد تستثمر بشروط أكثر ملاءمة بما في ذلك السعر وشروط التجميد."

إذن، يقول OpenDeal Broker بوضوح أنهم لديهم مصلحة مباشرة في بيع IslamicCoin.

كان OpenDeal Broker قد صرح علناً قبل البيع العام لـ IslamicCoin أن شركة OpenDeal Broker LLC يتم تعويضها بلجنة نقدية ورموز من BoredGen DMCC ("Islamic Coin"، "BoredGen"). ستدفع BoredGen DMCC لشركة OpenDeal Broker LLC، وهي شركة وساطة مسجلة: 6 في المائة (6.0٪) من إجمالي عائدات الرموز المباعة حتى مبلغ 2 مليون دولار، و5 في المائة (5٪) من إجمالي العائدات لأي مبلغ يتم جمعه يتجاوز 2 مليون دولار عند الإغلاق، مع حد أدنى للرسوم يبلغ 25,000 دولار لشركة ODB. ستدفع BoredGen DMCC أيضاً لشركة ODB اثنين في المائة (2٪) من القيمة بالدولار للرموز المباعة في هذا العرض، بالإضافة إلى بعض تكاليف العرض.

حتى Grinding Poet، كان لديه هذا القول حول IslamicCoin على X (تويتر سابقاً)، "هذا مضحك جداً! بيع عام بتقييم 30 مليار دولار (نعم) يجمع 43 مليون دولار! كل شخص يستثمر في هذا سيفقد المال." وقد حصل هذا على رد من Islamic Coin مفاده أن تقييم 30 مليار دولار غير صحيح.

لذا ربما يجب على المرء أن يفكر مرتين أو ربما حتى 43 مليون مرة قبل الاستثمار في عرض رموز Islamic Coin.