تقدمت شركة KRAKacquisition، التابعة لشركة Kraken، بطلب طرح عام أولي طموح بقيمة 250 مليون دولار في بورصة ناسداك

قدمت شركة KRAKacquisition، المسجلة في جزر كايمان، وهي شركة استحواذ ذات أغراض خاصة (SPAC) مرتبطة بمنصة Kraken، طلبًا لطرح عام أولي طموح بقيمة 250 مليون دولار في بورصة ناسداك تحت الرمز KRAQU. يتألف الطرح المقترح من 25 مليون وحدة، ومن المتوقع أن يبلغ سعر الوحدة الواحدة 10 دولارات، مع العلم أنه لم يتم اختيار شركة استحواذ محددة حتى الآن.

أفصحت شركة KRAKacquisition SPAC أيضًا أن كل وحدة تتكون من سهم واحد من الأسهم العادية من الفئة (أ) وربع أمر شراء قابل للاسترداد، والذي يمكن تنفيذه بسعر 11.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وتخطط الشركة، التي تتخذ من مينلو بارك بولاية كاليفورنيا مقرًا لها، لاستهداف الشركات التي تعمل على تطوير شبكات دفع الأصول الرقمية، وبنية البلوك تشين التحتية، ومنصات التوكنة، وحلول الامتثال، بالإضافة إلى خدمات أخرى متعلقة بالعملات المشفرة. 

في غضون ذلك، سيتولى رافي تاناكو، الشريك المؤسس والمدير العام لشركة ناتشورال كابيتال، إدارة عملية الاستحواذ على شركة KRAKacquisition، وسيشغل منصب الرئيس التنفيذي ومدير الشركة. وسينضم إليه ساهيل غوبتا، رئيس المبادرات الاستراتيجية في كراكن، بصفته المدير المالي للشركة. وسيكون بنك سانتاندير هو مدير الاكتتاب الوحيد في هذه الصفقة، المدعومة أيضاً من قبل ناتشورال كابيتال وترايب كابيتال.

تهدف شركة KRAKacquisition Corp إلى إتمام عمليات الاندماج

تأسست شركة KRAKacquisition Corp بهدف إتمام عمليات شراء وتبادل الأسهم، والاستحواذ على الأصول، وإعادة الهيكلة، أو الاندماج مع شركة أو أكثر. ومع ذلك، أفصحت الشركة عن عدم قيام أي جهة بإجراء أي مناقشات نيابة عنها، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر. 

في غضون ذلك، تتداخل خطط الاكتتاب العام الأولي لشركة KRAKacquisition مع خطط Kraken، وستُستخدم استراتيجياً كأداة لتوسيع نطاق منظومة Kraken. وقدّمت منصة تداول العملات الرقمية، بهدوء، طلب تسجيلها لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في نوفمبر الماضي بقيمة 20 مليار دولار، نظراً لهدفها في أن تصبح منصة مالية شاملة ومتعددة الأصول. ومنذ ذلك الحين، أتمت الشركة عملية الاستحواذ على شركة Backed Finance، مُصدرة الأصول الرقمية، وأربع شركات أخرى، من بينها منصة NinjaTrader الأمريكية لتداول العقود الآجلة، والتي استحوذت عليها مقابل 1.5 مليار دولار في عام 2025.

من جهة أخرى، يتضمن إفصاح شركة KRAKacquisition الشامل حول هيكل شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPAC) عوامل مخاطر مفصلة خاصة العملات المشفرة وشركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة. ويتناول هذا الإفصاح عدم اليقين التنظيمي، والطبيعة المضاربة لتحديدdentالاندماج المناسبة، وتقلبات السوق. 

تؤكد هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أيضاً على ضرورة تعزيز متطلبات الإفصاح للشركات التي لديها انكشاف كبير على الأصول الرقمية. ويمثل هذا المستوى من الشفافية تحولاً هاماً في كيفية تعامل الكيانات المرتبطة بالعملات المشفرة مع الإفصاحات في السوق العامة.

يتضمن عرض شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPAC) العديد من آليات حماية المستثمرين

تعتمد عملية الاستحواذ المقترحة على هيكل مالي تقليدي لشركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPAC) مع آليات متعددة لحماية المستثمرين. سيتم الاحتفاظ مبدئياً بالعائدات البالغة 250 مليون دولار في حساب ائتماني يدرّ فوائد حتى تحدد الشركة هامش ربح مناسب.

في الوقت نفسه، يوفر هذا الهيكل حماية للمستثمرين من الخسائر في حال عدم إتمام عملية الاندماج والاستحواذ خلال الفترة المحددة التي تتراوح بين 18 و24 شهرًا. وتشمل العوامل التي قد تؤثر على نجاح طرح شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPAC) خبرة الإدارة، وظروف السوق، والموقع الاستراتيجي، ووضوح اللوائح التنظيمية.

تقريرٌ نشرته شركة "رينيسانس كابيتال" المتخصصة في خدمات الاستثمار، بتاريخ 12 يناير، كشف أن شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPAC) تعتزم تركيز جهودها على شركات الأصول الرقمية. مع ذلك، قد تسعى إلى عمليات اندماج مبدئية في أي قطاع أو صناعة أو مجال عمل. وتتمثل مهمة شركة الاستحواذ في تسريع المرحلة التالية من نمو فرق المطورين التي تعمل على الربط بين التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي DeFi. 

وتعتقد شركة KRAKacquisition كذلك أن أكثر الأهدافtracتشترك في خصائص محددة، مثل التكنولوجيا المبتكرة ذات الاستخدامات الواضحة وإمكانات النمو الذاتي. كما تعتقد الشركة أن عمليات الاندماج والاستحواذ المستهدفة يجب أن تضم فرق قيادة استثنائية ذات سجل tracبالإنجازات أو القدرة على العمل بفعالية ضمن أطر السياسات المتغيرة، إلى جانب خصائص رئيسية أخرى. 

في غضون ذلك، يضمن توحيد عمليات الإصدار والتداول والتسوية ضمن إطار عمل واحد بقاء البنية التحتية للأصول الرقمية شفافة وموثوقة ومتاحة عالميًا، وفقًا لأرجون سيثي، المؤسس المشارك لمنصة كراكن. وقد جمعت المنصة 800 مليون دولار الشهر الماضي في جولة تمويلية بقيادة شركة سيتادل سيكيوريتيز.