تشير أبحاث JPMorgan حول العملات المشفرة في الولايات المتحدة إلى سلوك القطيع

أصدرت JPMorgan Chase & Co نتائج جديدة تظهر ديناميكيات استخدام العملات المشفرة في الأسر الأمريكية. تشير نتائج البحث إلى عقلية تشبه سلوك القطيع بين مستثمري الأصول الرقمية، حيث يشكل الذكور من جيل الألفية الغالبية.

JPMorgan Chase & Co هي بنك استثمار عالمي أمريكي ومقدم خدمات مالية يقع مقرها الرئيسي في مدينة نيويورك ومدرجة في ولاية ديلاوير.

سلوك القطيع هو ظاهرة فردية حيث يتبع الشخص أو يقلد مجموعة بدلاً من الاختيار بشكل مستقل.

نتائج JPMorgan حول استخدام العملات المشفرة في الأسر الأمريكية

ركز البحث على التركيبة السكانية وديناميكيات استخدام الأصول الرقمية داخل الأسر الأمريكية، وخلص إلى أربع نتائج عامة.

ارتفع استخدام الأصول الرقمية داخل المنازل بشكل عام خلال فترة جائحة كوفيد-19. وهي فترة تأثرت فيها حياة معظم الناس اقتصادياً واجتماعياً.

بحلول يونيو 2022، أجرى 15 في المئة من الأمريكيين تحويلات إلى حسابات الأصول الرقمية. أثرت الاستثمارات بشكل مباشر على الميزانيات العمومية للأسر، مع ملاحظة التقلبات العالية وعدم اليقين في سوق الأصول الرقمية داخل الصناعة.

استخدم البحث عينة مكونة من 5 ملايين مستخدم لديهم حسابات جارية نشطة أجروا تحويلات إلى حسابات الأصول الرقمية. 

اشترى معظم المستخدمين الأصول الرقمية عندما كان هناك ارتفاع في أسعار الأصول الرقمية. هذه كانت مرتبطة بموجات الصعود في عام 2021، ولا سيما البيتكوين.

تكونت المجموعة المستهدفة من الحسابات التي لديها صافي تدفق إجمالي قدره 1,000 دولار شهرياً مع حد أدنى من 5 معاملات. كان الافتراض الكبير هو أن المستخدمين اشتروا البيتكوين بمجرد تحويل الأموال إلى حسابات الأصول الرقمية.

يشير كثافة نشاط التحويل في نقاط زمنية معينة، والتي تتوافق مع تحركات الأسعار، إلى سلوك يشبه القطيع يقود حصة ملحوظة من المعاملات الإجمالية للأفراد مع حسابات العملات المشفرة.

نتيجة بحث JPMorgan

عندما بدأ سعر البيتكوين في الانخفاض في مايو 2022، توازنت التدفقات الداخلة والخارجية الصافية.

كشفت التركيبة السكانية للاستخدام أن الرجال الشباب من أصل آسيوي ذوي الدخل المرتفع لديهم أكبر رغبة في الأصول الرقمية.

أظهرت بيانات المعاملات المصرفية نتائج ديموغرافية مماثلة للاستطلاعات.

كان إجمالي المبلغ المتوسط المستثمر في الأصول الرقمية 1,000 دولار للرجال و400 دولار للنساء. بين جيل الألفية المأخوذ كعينة، قاد الآسيويون المنحنى بنسبة 27 في المئة، والزنوج والهسبان بنسبة 21 في المئة، والبيض بنسبة 20 في المئة.

يحتفظ معظم سكان الولايات المتحدة بحيازات ضئيلة من الأصول الرقمية بقيمة أسبوع واحد من صافي الدخل. كان المبلغ الإجمالي المتوسط المرسَل إلى حسابات الأصول الرقمية من عام 2015 إلى النصف الأول من عام 2022 حوالي 620 دولاراً.

تجاوز الأفراد ذوو الدخل الأعلى متوسط تحويلات أعلى إلى الأصول الرقمية. 

أخيراً، اشترى معظم السكان الأصول الرقمية عندما كانت أسعارها أعلى بشكل كبير. 

اشترى السكان ذوو الدخل المرتفع الأصول الرقمية بسعر أقل من أولئك ذوي الدخل المنخفض. اشترى الفرد النموذجي الأصول الرقمية عندما كان البيتكوين يتداول عند 43,900 دولار. 45,400 دولار لذوي الدخل المرتفع و42,400 دولار لذوي الدخل المنخفض.

كان سعر الشراء الوسيط للسكان الذين لا يحملون شهادة جامعية 44,500 دولار، وحاملي الشهادة الجامعية 43,700 دولار، وحاملي درجة الدراسات العليا 42,800 دولار.

مع تداول البيتكوين بسعر سوق يبلغ 17,590 دولاراً في وقت إعداد هذا التقرير، فإن ذلك يعني أن معظم الأسر الأمريكية التي اشترت أصولاً رقمية تتكبد خسائر. 

أفكار ختامية:

لقد أثر شتاء العملات المشفرة سلباً على معظم الأسر الأمريكية التي اشترت أصولاً رقمية. شهدت الأجيال الشابة (ميلينيلز) ارتفاعاً في استخدام العملات المشفرة، وهو سلوك قد ينتقل إلى الأجيال الأصغر سناً.

أدت الانخفاض الحاد في أسعار الأصول الرقمية وانهيار منصات موثوقة مثل FTX إلى مشاعر سلبية عامة تجاه الصناعة. تشير إحصائيات البلوكشين إلى ارتفاع السحوبات من المنصات حيث يقوم المستخدمون بالتنويع في أشكال استثمار أخرى لإدارة المخاطر.

ومع ذلك، فإن تطبيقات البلوكشين خارج نطاق الأصول الرقمية تنمو يوماً بعد يوم. تستكشف الحكومات العملات الرقمية الوطنية بينما تختبر شركات مثل JPMorgan المعاملات العالمية باستخدام التكنولوجيا.