هل Coinbase مؤمنة من قبل FDIC؟

كان مستخدمو Coinbase في حالة تأهب منذ أن زعمت الشائعات أن منصة العملات المشفرة قد تعلن الإفلاس. أدى التحول القبيح للأحداث للمنصة المدرجة في البورصة في الأشهر الأخيرة إلى شك العديد من الناس في مدى أمان Coinbase حقاً وما هي التأمينات التي تمتلكها الشركة لحماية أموال المستخدمين في حالة الإعسار.

هل ستفلس Coinbase؟

من غير الجدل أن Coinbase واجهت عواصف شديدة خلال الأشهر الماضية وسط الاتجاه الهابط في سوق العملات الرقمية. انخفض تقييم الشركة بشكل كبير بعد انهيار سعر السهم (COIN).

في 11 مايو، أبلغت Coinbase عن صافي خسارة قدره 430 مليون دولار في الربع الأول من عام 2022. وسُجلت إيرادات الربع الأول عند 1.17 مليار دولار، وهو ما كان أقل من الإيرادات المقدرة وول ستريت البالغة 1.48 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، انخفض حجم التداول في الربع الأول بنسبة تزيد عن 43% (أو 309 مليار دولار) مقارنة بحجم 547 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2021. 

بعد أسبوع، قالت Coinbase إنها ستبطئ توظيف موظفين جدد لضمان أن تكون "في أفضل وضع للنجاح خلال وبعد الانخفاض الحالي في السوق." في 14 يونيو، انتقل المنصة إلى تسريح حوالي 18 في المئة من موظفيها، أي ما يقرب من 1,100 شخص، في محاولة لـ "البقاء بصحة جيدة خلال هذا الركود الاقتصادي."

إذا تأثرت، ستتلقى هذا الإشعار في بريدك الإلكتروني الشخصي، لأننا اتخذنا قرارًا بقطع الوصول إلى أنظمة Coinbase للموظفين المتأثرين. أدرك أن إزالة الوصول ستبدو مفاجئة وغير متوقعة، وهذا ليس التجربة التي أردتها لك.

برايان أرمسترونج، الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase.

جعلت هذه التطورات والقرارات الأخيرة للشركة شائعات "إفلاس Coinbase" أكثر معقولية؛ مما دفع المستخدمين إلى الخوف من التصفية.

ما هي التأمينات التي تمتلكها Coinbase؟

إذا كنت تتساءل عن نوع التأمين الذي توفره Coinbase لحماية أموال العملاء، فقد يهمك معرفة أن منصة العملات الرقمية هذه، التي تتخذ من سان فرانسيسكو مقراً لها، تحمل بعض التأمينات. ولكن هناك حدوداً وقصوراً في ما تحميه سياسات التأمين الخاصة بالشركة. 

نعم، قالت Coinbase إنها تمتلك تأميناً ضد الجرائم سيحمي "جزءاً من الأصول الرقمية" المودعة والمخزنة لديها ضد الخسائر الناتجة عن خروقات الأمن السيبراني. لاحظ أن هذا التأمين المحدد يغطي فقط "جزءاً" وليس جميع الأصول الرقمية التي يودعها المستخدمون في المنصة. 

ويعود ذلك إلى أن سياسة التأمين لا تغطي سوى 255 مليون دولار لتغطية جميع العملات الرقمية في محافظ العملات الساخنة (hot wallets) الخاصة بـ Coinbase، وهي المحافظ الأكثر عرضة للاختراقات، وفقاً لبيان صادر في عام 2019 عن نائب رئيس الأمن في المنصة، فيليب مارتن. 

ومع ذلك، لن يكون هذا كافياً لتغطية جميع العملات في محافظ العملات الساخنة الخاصة بـ Coinbase حالياً، في حال تعرضت المنصة لاختراق في الشبكة الآن. تحتفظ Coinbase بنسبة 2% فقط من أصول جميع العملاء في محافظ العملات الساخنة، لكن هذه النسبة تتحول إلى مبلغ كبير (أي أكثر من 2.5 مليار دولار)، بناءً على تقرير الأرباح الأخير الذي كشفت فيه المنصة أنها تحتفظ بمبلغ 256 مليار دولار من العملات الورقية والعملات الرقمية نيابة عن العملاء. 

ومن هنا، ذكرت المنصة أنه "في حالة وقوع حدث أمني مشمول بالتغطية، سنبذل قصارى جهدنا لتعويضك بالكامل. ومع ذلك، قد تتجاوز الخسائر الإجمالية تعويضات التأمين، لذا قد تفقد أموالك لا يزال."

لذلك، لا ينبغي لمستخدمي Coinbase توقع استرداد جميع أصولهم المودعة لدى المنصة في حال خسرت Coinbase جميع الأموال في محافظ العملات الساخنة نتيجة لهجوم سيبراني. وتجدر الإشارة إلى أن سياسة التأمين هذه لا تغطي الخسائر الفردية، مما يعني أن المستخدمين الذين فقدوا أموالاً في حساباتهم الشخصية "بسبب اختراق أو فقدان بيانات اعتماد الدخول الخاصة بهم" لا ينبغي لهم توقع تعويض المنصة لهم.

لا يغطي سياستنا أي خسائر ناتجة عن وصول غير مصرح به إلى حساباتك الشخصية على Coinbase أو Coinbase Pro بسبب اختراق أو فقدان بيانات اعتماد الدخول الخاصة بك. يقع على عاتقك مسؤولية استخدام كلمة مرور قوية والحفاظ على السيطرة على جميع بيانات اعتماد الدخول التي تستخدمها للوصول إلى Coinbase وCoinbase Pro.

مركز مساعدة Coinbase

هل تمتلك Coinbase تأميناً من مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC)؟

نعم، تتمتع Coinbase بحماية مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC)، ولكن فقط جزء من أصولها البالغ 98% والمخزنة خارج محافظ العملات الساخنة محمي من قبل FDIC.

بالنسبة للعملاء في الولايات المتحدة، لا يتم تخزين جميع الأموال المودعة بطريقة واحدة. قالت Coinbase إن إجمالي الدولارات الأمريكية المودعة إما تُحتفظ بها في حسابات حراسة لدى بنوك أمريكية، أو تستثمر في سندات خزانة أمريكية سائلة، أو تستثمر في صناديق سوق المال المقومة بالدولار الأمريكي وفقاً لقوانين ناقلي الأموال في الولاية. لكن الأموال غير الأمريكية تُحتفظ بها في "حسابات حراسة مخصصة."

تغطي حماية FDIC العملاء الأمريكيين؛ كما ذكرت Coinbase، أن الأموال المحتفظ بها نقدًا "تُحافظ عليها في حسابات حراسة مجمعة لدى بنك واحد أو أكثر مؤمن عليه من قبل FDIC."

يحمي تأمين FDIC المارّة (pass-through) الأموال المحتفظ بها نيابة عن عميل Coinbase ضد خطر الخسارة في حال إفلاس أي من البنوك المؤمّنة على FDIC حيث نحافظ على حسابات الحراسة لدينا.

مركز مساعدة Coinbase.

ومع ذلك، لا تمتد حماية FDIC إلى عملات المستخدمين الرقمية لأن الوكالة لا تعترف بالعملات المشفرة كعملة قانونية.

العملات المشفرة ليست عملة قانونية وليست مدعومة من قبل الحكومة. العملات المشفرة، (بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الرموز مثل بيتكوين ولايتكوين وإيثيريوم، والعملات المستقرة مثل USDC)، لا تخضع لتأمين مؤسسة الودائع الفيدرالية ("FDIC").

مركز مساعدة Coinbase.

خلاصة القول، تنطبق حماية FDIC فقط على الأموال النقدية المحتفظ بها في بنوك مؤمنة من FDIC وليس على العملات الرقمية المودعة لدى المنصة.

هل ستحمي FDIC أموالك إذا أفلس Coinbase؟

من المرجح جداً أن تأمين FDIC لن يكون فعالاً للعملاء في حال تقدمت Coinbase بطلب إفلاس. 

كشفت Coinbase في تقريرها للربع الأول أن المحكمة قد تعامل جميع الأصول الرقمية للعملاء تحت حيازتها كجزء من أصول الشركة في حال تقدمت بطلب إفلاس. لذلك، إذا لم تكن أصول Coinbase كافية لسداد دائني الشركة، سيتم استكمال المال المتبقي من أموال المستخدمين. فقط بعد تسوية الدائنين يمكن للمستخدمين المطالبة بأصولهم. 

[…] لأن الأصول المشفرة المحتفظ بها تحت الحراسة قد تُعتبر ملكية لملكية الإفلاس، في حالة الإفلاس، قد تخضع الأصول المشفرة التي نحتفظ بها تحت الحراسة نيابة عن عملائنا لإجراءات الإفلاس وقد يُعامل هؤلاء العملاء كدائنين عامين غير مضمونين لدينا.

نموذج SEC الخاص بـ Coinbase 10-Q.

قال الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase مؤخراً أن الشركة لا تقدم طلباً للإفلاس. ومع ذلك، تلمح سياسات التأمين إلى ما يجب أن يتوقعه المستخدمون في حالة الإعسار أو اختراق الشبكة.