أي تطبيقات لامركزية حققت أفضل الإيرادات في النصف الأول من عام1، 2024
عملة إيثريوم.
- تُظهر التطبيقات والسلاسل ذات الرسوم المرتفعة الطلب على الفعالية بين مشاريع العملات المشفرة.
- إيثريوم لا تزال الرائدة، لكن تطبيقات التمويل اللامركزي تحتفظ بحصة كبيرة من أرباحها.
- يُعد LidoDAO من أبرز الكسّابين، بناءً على دخل رهان ETH وجزء من كل رهان للمستخدم.
الإيرادات القائمة على التطبيقات تحافظ على اهتمام العملات المشفرة حيًا، حيث أظهرت المزيد من المشاريع نماذج قابلة للحياة تعتمد على رسوم التداول والعمولات. تصطف أفضل تطبيقات DeFi كأفضل الأداء في النصف الأول.
أظهرت التطبيقات اللامركزية نشاطًا متزايدًا في النصف الأول، وسجلت أفضلها أرباحًا ذروية. أدى تعافي تداول DeFi والإقراض ومجموعات السيولة إلى رفع الرسوم بشكل كبير. قدمت التطبيقات اللامركزية أرباحًا سلبية أفضل مع ملف مخاطر أقل مقارنة بالتداول المباشر للرموز. أدى تدفق المستخدمين إلى زيادة إيرادات التطبيقات الأكثر رسوخًا.
استخدمت معظم التطبيقات ذات الرسوم المرتفعة شبكة إيثريوم كسلسلة رئيسية لها، رغم أن بعضها كان يحاول إجراء تداولات وتحويلات عبر السلاسل. تعكس الأرباح مزيجاً من التطبيقات والسلاسل الأساسية، سواء كانت راسخة أو ناشئة.
اقرأ أيضًا: يكشف سعر رمز Lido DAO الآثار طويلة المدى لتخفيف العرض
يُعد مراقبة الأرباح للسلاسل والبروتوكولات الرائدة محاولة للعثور على مجموعة من أساسيات العملات المشفرة التي تجعل المشروع أكثر موثوقية. كما تقيس الرسوم المشاعر، حيث يجلب عودة المستخدمين والسيولة بيانات أكثر تفاؤلاً.
تختلف جداول الرسوم بين البروتوكولات، اعتماداً على هيكلها. تشكل رسوم المعاملات أو التداول الجزء من الدخل. أما المصروفات فتكون على شكل مكافآت الكتل أو الحوافز. تمتلك تقريباً جميع المشاريع الأعلى دخلاً في النصف الأول من العام هيكلاً مختلفاً للإيرادات والمصروفات.
لا تتنبأ صورة الرسوم والإيرادات الصافية مباشرة بقيمة الأصل، لكنها تتزامن مع أكثر الاتجاهات نشاطاً في الويب 3 والتطبيقات اللامركزية. يمكن لهياكل الرسوم أيضاً أن تظهر ما إذا كان البروتوكول يتمتع بفائدة جوهرية، وما إذا كان بإمكانه مشاركة تلك القيمة مع حاملي الرموز المميزة.
لا تلتزم مشاريع العملات المشفرة بدفع أرباح، لكن الرسوم القوية يمكن أن تشير إلى أن البروتوكول قابل للاستمرار. يمكن لبعض البروتوكولات مشاركة الرسوم على شكل حوافز، كما هو الحال في إيثريوم.
أعلى البروتوكولات توليداً للإيرادات في 2024؟
وعلى عكس الاعتقاد الشائع، هناك عدة بروتوكولات تولد إيرادات كبيرة في عام 2024.
مرتبة حسب الإيرادات منذ بداية العام:
8️⃣ باس – 52 مليون دولار
7️⃣ ليدو – 59 مليون دولار
6️⃣ إيرودروم – 85 مليون دولار
5️⃣ إيثينا – 93 مليون دولار
4️⃣ سولانا – 135 مليون دولار
3️⃣ ميكر – 176 مليون دولار
2️⃣ ترون -…— Thor (@0xThoor) يوليو 17، 2024
تعكس الرسوم المرتفعة سوق إيثريوم الصاعد ونمو باس
صنفت باس ضمن البروتوكولات الرائدة من خلال تقديم وصول منخفض التكلفة إلى السلسلة، وعدم وجود مصروفات لدعم رمز مميز خاص بها. باس هو بروتوكول بدون رمز مميز، لكنه يفرض رسوم غاز. مؤخراً، عززت الرموز المميزة الغريبة (meme tokens) الرسوم على باس، بينما بدأت أيضاً في التأثير على حركة مرور الشبكة.
إيرودروم، الرائد في باس منصة التبادل اللامركزية، يُعد أيضاً من أعلى المربحين. كان إيرودروم يُعتبر أيضاً مرشحاً جيداً ليصبح 'تطبيقاً ضخماً' (fat app). خلال التداول قصير الأجل، تجاوزت رسوم إيرودروم رسوم باس.
ظهرت ليدو داو أيضاً كـ بروتوكول رسوم رئيسي، وذلك أساساً بسبب اقتطاعها جزءاً من مكافآت الرقمنة لجميع المستخدمين، وذلك بوظيفتها كوسيط. تتمتع ليدو داو بتكاليف أعلى بسبب دفع الرسوم ودعم رموز LDO بالسيولة في البورصات اللامركزية.
حققت إيثينا أيضاً نجاحاً في النصف الأول من العام، مدعومة بأسعار إيثريوم (ETH) المستقرة نسبياً ونمو المستقر USDe. المصدر الرئيسي لإيرادات إيثينا هو رسوم التمويل من توفير السيولة لتجار إيثريوم. تحقق إيثينا أرباحاً من هيمنة مراكز الشراء الطويلة على إيثريوم، وكذلك من رقمنة ETH. تعتمد جميع أرباح إيثينا على وجود سوق صاعد قابل للتنبؤ نسبياً، ويُرى المشروع كمصدر خطر بسبب النموذج غير المستدام.
اقرأ أيضًا: تستمر أحجام تداول العملات المشفرة على البورصات المركزية في الانخفاض
تواصل سولانا إعادة بناء نظامها البيئي في عام 2023، حيث المصدر الرئيسي للإيرادات هو الرسوم المدفوعة للمصادقين. لا تزال سلسلة سولانا تدفع SOL للمصادقين، مما يسجل خسارة صافية. ومع ذلك، أثبتت السلسلة أنها ليست ميتة، حيث شهدت طفرة في استخدام الرموز المميزة الغريبة واستئناف تداول NFTs. كما تستفيد رسوم سولانا من نشاط المصادقين الكبار مثل Jito و Helius.
حققت ميكر داو أيضاً ربحاً صافياً من الفرق بين الرسوم ودفع العائد للـ DAI المرقمنة. حقق البروتوكول حوالي 73 مليون دولار على أساس سنوي. ميكر داو أكثر كفاءة من Aave، الذي يتبع نموذجاً مشابهاً، مع إيرادات أقل في النصف الأول من العام بلغت 31 مليون دولار. من حيث الاستخدام، يلحق Aave بـ Maker ويصبح أحد بروتوكولات الإقراض المركزية.
على المدى القصير، يتبادل إيثريوم و TRON الأماكن من حيث الرسوم المبلغ عنها. على المدى الطويل، ومع ذلك، لا يزال إيثريوم هو الفائز، خاصة في النصف الأول من العام، عندما سجلت الشبكة أكثر من 1 مليون دولار في الرسوم. خلال يوم واحد، سجل إيثريوم أيضاً رسومًا أعلى مقارنة بـ Bitcoin. يعني حمل الشبكة أن متوسط تكلفة معاملات إيثريوم كان أكثر من 3 دولارات، بينما انخفضت رسوم Bitcoin إلى أقل من 1.50 دولار.
تقرير من Cryptopolitan بقلم هريستينا فاسيليفا
لا تكتفِ بقراءة أخبار العملات الرقمية فحسب، بل افهمها. اشترك في نشرتنا الإخبارية. مجانية.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
هريستينا فاسيليفا
تختص هريستينا فاسيليفة بالأخبار المتعلقة بالتمويل اللامركزي (DeFi)، والأعمال، والاقتصاد. حصلت على ماجستير في الفلسفة من جامعة صوفيا، بعد إتمامها درجة البكالوريوس لمدة 4 سنوات في إدارة الأعمال، والصحافة، والاتصال الجماهيري. عملت لأحد الصحف الرائدة في البلاد، حيث غطت أخبار السلع والنتائج للشركات. حاليًا، تعمل هريستينا ككاتبة أخبار مساهمة في موقع Cryptopolitan.
