تعود شركة Bitwise Asset Management إلى سوق صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة من خلال إطلاق صندوق Bitwise Solana Staking ETF (BSOL)، والذي تدعي أنه أول منتج متداول في البورصة الأمريكية يوفر تعرضًا مباشرًا بنسبة 100٪ لـ Solana (SOL) الفورية.
من المقرر أن يبدأ تداول صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) يوم الثلاثاء في بورصة نيويورك (NYSE)، مما يمثل إنجازًا هامًا لعملة Solana ، سادس أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية. وقد أكدت شركة Bitwise خبر إطلاق الصندوق على منصة X يوم الاثنين، واصفةً إياه بأنه "خطوة تاريخية" في سبيل إدخال Solana إلى محافظ الاستثمار الرئيسية.
أعلنت شركة Bitwise أن BSOL لن تكتفي بامتلاك رموز Solana مباشرةً، بل ستُخزّنها أيضًا على سلسلة الكتل لتحقيق عوائد إضافية من مكافآت الشبكة. وتتوقع Bitwise أن تصل عوائد التخزين إلى حوالي 7% سنويًا، مع إعادة استثمار المكافآتmaticفي الصندوق لتعزيز الأداء.
ستتولى شركة هيليوس تكنولوجيز عمليات التخزين لضمان الموثوقية والامتثال للوائح التنظيمية، وفقًا لما أعلنته الشركة. تبلغ رسوم إدارة الصندوق المتداول في البورصة 0.20%. مع ذلك، صرّحت Bitwise بأنها ستعفي مؤقتًا من الرسوم لمدة ثلاثة أشهر مبدئيًا أو حتى يصل حجم أصول الصندوق المُدارة إلى مليار دولار أمريكي، أيهما أقرب.
يقول المحللون إن هيكل رسوم BSOL وميزة التخزين المدمجة يمكن أنtracالمستثمرين المؤسسيين والأفراد الذين يسعون إلى التعرض لنظام Solanaالبيئي دون تعقيدات الحفظ الذاتي أو عملية التخزين المباشر المرهقة.
وقالت كريستين سميث،dent معهد Solana للسياسات، إن هذا الإطلاق يمثل تغييراً جذرياً في مجال التمويل الرقمي.
إغلاق الولايات المتحدة يعزز موجة صناديق التداول المتداولة في العملات المشفرة
تزامن إطلاق صندوق BSOL مع بدء تدفق مجموعة جديدة من صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) المتخصصة في العملات الرقمية إلى السوق الأمريكية. ومن المتوقع أيضاً أن تُدرج شركة Canary صناديقها المتداولة لعملتي Litecoin (LTC) وHedera (HBAR) في بورصة ناسداك في اليوم نفسه، على أن يُطرح Grayscale Solana Trust
تأتي هذه الإطلاقات في ظل استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية، ما يعني أن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لا تزال تعمل ولكن بطاقم عمل مخفّض. عادةً ما يقوم موظفو الهيئة بفحص طلبات صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) والموافقة عليها، ولكن بموجب خطة الإغلاق، يتم تعليق معظمها.
ومع ذلك، تمكنت الشركات من إيجاد سبل قانونية للمضي قدمًا رغم هذه القيود. فبحسب توجيهات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الصادرة مطلع هذا الشهر، يمكن لمديري الأصول تقديم بيان تسجيل S-1 دون الحاجة إلى تعديل مؤجل، ويصبح تسجيلهم ساري المفعولmaticبعد 20 يومًا.
وبفضل هذه العملية، تمكن مصدرو صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة مثل Bitwise و Canary Capital من المضي قدماً في عمليات الإدراج الخاصة بهم، حتى عندما كانت هيئة الأوراق المالية والبورصات تعمل بقدرة محدودة.
قبل الإغلاق، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على معايير إدراج جديدة لتغطية أسهم الصناديق الاستئمانية القائمة على السلع عبر ثلاث بورصات كبيرة، وهو قرار مهد الطريق بشكل أساسي لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة.
يستعد المستثمرون لموجة النمو التالية لشركة Solana
صندوق Bitwise Solana Staking ETF ليس مجرد أداة استثمارية أخرى في العملات الرقمية، بل هو جسر يربط بين التمويل اللامركزي وسوق وول ستريت. من خلال دمج خاصية التخزين في إطار صندوق ETF منظم، تجمع Bitwise بين مصادر الدخل السلبي وإمكانية الوصول على مستوى المؤسسات.
وبذلك، يتمكن المستثمرون من المشاركة في مسار نمو Solanaوعوائدها المحتملة دون الخوض في تعقيدات إدارة المفاتيح الخاصة أو التفاعل المباشر مع التخزين على البلوك تشين. كما يمهد ذلك الطريق أمام المؤسسات الكبيرة، التي عادةً ما تُقيّدها متطلبات الامتثال، لحيازة العملات المشفرة أو تخزينها مباشرةً.
شهدت Solana نموًا بأكثر من 40% خلال الشهر الماضي، مدفوعةً بزيادة النشاط على سلسلة الكتل، ونمو بيئة المطورين، وتزايد الطلب المؤسسي. ويرى المحللون أن إطلاق BSOL يُعزز مكانة Solana كشبكة بلوك تشين رائدة، لا سيما مع تزايد اعتماد صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs).
يقول المتخصصون في الصناعة إن خطوة Bitwise قد توفر الحافز لموجة من إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة ذات الأصل الواحد، على غرار الطريقة التي غيرت بها صناديق الاستثمار المتداولة Bitcoin Ethereum مشهد الاستثمار في الأصول الرقمية في وقت سابق من عام 2021.
مع استمرار نمو سوق صناديق المؤشرات المتداولة للعملات المشفرة، سيجد المصدرون أنفسهم أكثر تنافسية. وستحدد عوامل مثل انخفاض التكلفة، وعائد المساهمين، والسيولة، المنتجات التي تجذب انتباه المستثمرين.
