Bitwise Asset Management fait son retour sur le marché des ETF crypto avec le lancement du Bitwise Solana Staking ETF (BSOL), qui, selon elle, est le premier produit négocié en bourse aux États-Unis à offrir une exposition directe à 100 % au Solana (SOL) au comptant.
L'ETF sera coté mardi à la Bourse de New York (NYSE), marquant une étape importante pour Solana , la sixième cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière. Bitwise a confirmé le lancement sur X lundi, le qualifiant d'« étape historique » pour intégrer Solana aux portefeuilles d'investissement traditionnels.
BSOL détiendra non seulement des jetons Solana directement, mais les déposera également sur la blockchain afin de générer des rendements supplémentaires grâce aux récompenses du réseau, a indiqué la société. Bitwise prévoit un rendement d'environ 7 % par an pour le dépôt, les récompenses étantmaticréinvesties dans le fonds pour en améliorer la performance.
Le staking sera géré par Helius Technologies, , afin de garantir la fiabilité et la conformité réglementaire, selon la société. Les frais de gestion de l'ETF s'élèvent à 0,20 %. Bitwise a toutefois indiqué qu'elle suspendrait temporairement ces frais pendant une période initiale de trois mois ou jusqu'à ce que le fonds atteigne 1 milliard de dollars d'actifs sous gestion, selon la première éventualité.
Les analystes affirment que la structure tarifaire de BSOL et sa fonctionnalité de staking intégrée pourraienttracà la fois les investisseurs institutionnels et particuliers souhaitant s'exposer à l'écosystème de Solanasans les complexités de l'auto-conservation ni le processus fastidieux du staking direct.
Ce lancement change la donne pour la finance numérique, a déclaré Kristin Smith,dent du Solana Policy Institute.
Le blocage des marchés américains amplifie la vague des ETP crypto
Le lancement de BSOL intervient au moment même où une nouvelle vague d'ETF axés sur les cryptomonnaies déferle sur le marché américain. Canary devrait également coter ses Litecoin (LTC) et Hedera (HBAR) sur le Nasdaq le même jour, tandis que l' Grayscale Solana Trust devrait être lancé plus tard dans la semaine, selon des sources fiables.
Ces lancements interviennent alors que le blocage des services gouvernementaux américains se prolonge, ce qui signifie que la Securities and Exchange Commission (SEC) reste opérationnelle, mais avec un effectif réduit. Habituellement, le personnel de la SEC examine et approuve les dossiers d'ETF, mais dans le cadre du plan de gestion du blocage, la plupart sont suspendus.
Malgré ces limitations, les sociétés ont trouvé des moyens légaux de poursuivre leurs activités. Les gestionnaires d'actifs peuvent déposer une déclaration d'enregistrement S-1 sans modification différée, conformément aux récentes directives de la SEC publiées au début du mois, et leur enregistrement prend effetmatic20 jours plus tard.
Grâce à ce processus, les émetteurs d'ETF crypto tels que Bitwise et Canary Capital ont pu poursuivre leurs cotations, même lorsque la SEC fonctionnait à capacité réduite.
Avant la fermeture, la SEC avait approuvé de nouvelles normes de cotation pour couvrir les parts de fiducies basées sur des matières premières sur trois grandes bourses, une décision qui a essentiellement ouvert la voie aux ETF crypto.
Les investisseurs se positionnent pour la prochaine vague de croissance de Solana
L'ETF Bitwise Solana Staking est bien plus qu'un simple véhicule d'investissement en cryptomonnaies ; il fait le lien entre la finance décentralisée et Wall Street. En intégrant le staking à un ETF réglementé, Bitwise combine revenus passifs et accès aux marchés institutionnels.
Ainsi, les investisseurs peuvent profiter de la croissance et du potentiel de rendement de Solanasans se perdre dans les complexités de la gestion des clés privées ni interagir directement avec le staking sur la blockchain. Cela ouvre également la voie aux grandes institutions, généralement tenues à distance par les contraintes de conformité, pour détenir ou staker directement des cryptomonnaies.
Solana a progressé de plus de 40 % le mois dernier, portée par une activité on-chain accrue, un écosystème de développeurs en pleine expansion et une demande institutionnelle grandissante. Les analystes estiment que le lancement de BSOL renforce la légitimité de Solana en tant que réseau blockchain de premier plan, notamment grâce à l'adoption croissante des ETF.
Selon les spécialistes du secteur, la décision de Bitwise pourrait servir de catalyseur à une vague de lancements d'ETF crypto mono-actif, à l'instar des ETF Bitcoin et Ethereum qui ont bouleversé le paysage de l'investissement dans les actifs numériques au début de l'année 2021.
Avec la croissance continue du marché des ETF crypto, les émetteurs seront de plus en plus concurrentiels. Le prix attractif, le rendement pour les actionnaires et la liquidité seront les facteurs déterminants pour les produits qui retiendront l'attention des investisseurs.
