Bitwise lancera le premier ETF Solana spot sur la NYSE

Bitwise Asset Management fait son retour sur le marché des ETF crypto avec le lancement de l’ETF Solana Staking de Bitwise (BSOL), qu’il prétend être le premier produit négocié en bourse aux États-Unis à offrir une exposition directe à 100 % au Solana spot (SOL).

L’ETF est prévu pour négocier mardi sur la New York Stock Exchange (NYSE), marquant une étape importante pour Solana, la sixième plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière. Bitwise a confirmé la nouvelle du lancement sur X lundi, le qualifiant d’« étape historique » dans l’intégration de Solana dans les portefeuilles d’investissement mainstream.

BSOL ne possédera pas seulement les jetons Solana directement, mais les stake également on-chain pour générer un rendement supplémentaire grâce aux récompenses du réseau, a déclaré la firme. Bitwise anticipe que les rendements du staking généreront environ 7 % par an, et les récompenses sont automatiquement réinvesties dans le fonds pour améliorer la performance.

Le staking sera géré par le partenaire d'infrastructure de Bitwise Helius Technologies pour garantir fiabilité et conformité réglementaire, selon l'entreprise. Les frais de gestion de l'ETF s'élèvent à 0,20 %. Toutefois, Bitwise a annoncé qu'il suspendrait temporairement ces frais pendant une période initiale de trois mois ou jusqu'à ce que le fonds atteigne 1 milliard de dollars d'actifs sous gestion, la première condition atteinte étant retenue.

Les analystes estiment que la structure tarifaire de BSOL et sa fonctionnalité de staking intégrée pourraient attirer à la fois les investisseurs institutionnels et les particuliers recherchant une exposition à l'écosystème Solana sans les complexités de l'auto-garde ou les processus fastidieux du staking direct.

Le lancement est un tournant pour la finance numérique, a déclaré Kristin Smith, présidente de l'Institut des politiques de Solana.

La fermeture du gouvernement américain amplifie la vague des ETP cryptos

Le lancement de BSOL intervient alors qu'un nouveau groupe d'ETF axés sur les cryptomonnaies commence à inonder le marché américain. Canary devrait également lister ses ETF Litecoin (LTC) et Hedera (HBAR) sur le Nasdaq le même jour, avec le Grayscale Solana Trust ETF devant entrer en vigueur plus tard dans la semaine, selon des sources fiables.

Ces lancements surviennent alors qu'une fermeture du gouvernement américain s'éternise, ce qui signifie que la Securities and Exchange Commission (SEC) reste opérationnelle mais avec un effectif réduit. En règle générale, le personnel de la SEC examine et approuve les dépôts de dossiers d'ETF, mais dans le cadre du plan de fermeture, la plupart sont mis en attente.

Pourtant, les entreprises ont réussi à trouver des moyens juridiques pour avancer malgré ces limitations. Les gestionnaires d'actifs peuvent déposer une déclaration d'enregistrement S-1 sans amendement de report, selon les directives récentes de la SEC publiées plus tôt ce mois-ci, et leur enregistrement devient effectif automatiquement 20 jours plus tard.

Grâce à ce processus, les émetteurs d'ETF cryptos tels que Bitwise et Canary Capital ont pu avancer avec leurs listings, même lorsque la SEC fonctionnait à capacité réduite.

Avant la fermeture, la SEC avait approuvé de nouvelles normes de listing pour couvrir les parts de trusts basées sur les matières premières sur trois grandes bourses, une décision qui a essentiellement ouvert la voie aux ETF cryptos. 

Les investisseurs se positionnent pour la prochaine vague de croissance de Solana

L'ETF de staking Solana de Bitwise est plus qu'un simple véhicule d'investissement crypto ; c'est un pont entre la finance décentralisée et Wall Street. En intégrant le staking dans un wrapper ETF régulé, Bitwise combine des flux de revenus passifs avec un accès de niveau institutionnel.

Afin que les investisseurs puissent participer à la trajectoire de croissance et au potentiel de rendement de Solana sans se perdre dans les complexités de la gestion des clés privées ou interagir directement avec le staking on-chain. Cela ouvre également la voie aux grandes institutions, qui sont généralement tenues à distance par des obstacles de conformité, à détenir ou à staker des cryptomonnaies directement.

Solana a augmenté de plus de 40 % au cours du mois dernier, porté par une activité on-chain croissante, un écosystème de développeurs en expansion et une demande institutionnelle croissante. Les analystes croient que le lancement de BSOL contribue à la légitimité de Solana en tant que réseau blockchain de premier plan, notamment avec l'adoption d'ETF qui s'intensifie.

Les spécialistes de l'industrie estiment que le mouvement de Bitwise pourrait fournir l'élément déclencheur d'une vague de lancements d'ETF cryptos à actif unique, semblable à la façon dont les ETF Bitcoin et Ethereum ont changé le paysage des investissements en actifs numériques début 2021.

Alors que l'environnement des ETF cryptos continue de croître, les émetteurs se retrouveront encore plus en concurrence. Le faible coût, le rendement des parties prenantes et la liquidité détermineront quels produits captent l'attention des investisseurs.