تسيطر شركة ASML على سباق الذكاء الاصطناعي الذي تبلغ قيمته 1.4 تريليون دولار، ولكن هل يمكنها مواكبة هذا السباق؟

كريستوف فوكيه، وهو مهندس فرنسي قبل ذات مرة بتخفيض رتبته ليتعلم تكنولوجيا صناعة الرقائق، يدير الآن شركة ASML Holding NV، وهي الشركة الوحيدة في العالم القادرة على إنتاج الآلات اللازمة لتشغيل الذكاء الاصطناعي.

طلب فوكيه من شركة ASML في عام 2007 وظيفةً أقل مستوىً مما عرضوه عليه. كان يريد وقتاً لإتقان التفاصيل التقنية لآلات تصنيع الرقائق التي تبيعها الشركة الهولندية لشركتي إنتل وسامسونجtron. بعد انضمامه للشركة في عام 2008، انكبّ على دراسة كتالوجات المنتجات حتى حفظ كل ميزة رئيسية فيها.

لقد أثمر ذلك القرار. فوكيه، البالغ من العمر 52 عامًا، يقود الآن شركةً تتحكم بمستقبل الذكاء الاصطناعي. شركة ASML الآلات التي تُنتج أحدث الرقائق الإلكترونية لشركة Nvidia Corp، التي تُشغّل أنظمة الذكاء الاصطناعي من OpenAI إلى Microsoft Corp. وتستحوذ الشركة على 100% من سوق المنتجات المتطورة، وهو احتكار أقوىtronسيطرة Nvidia على رقائق الذكاء الاصطناعي أو OpenAI على برامج الدردشة الآلية.

قال فوكيه في مقر الشركة في فيلدهوفن، كما ورد في تقرير بلومبيرغ: "حتى اليوم، عندما ألتقي بعملائي، نتحدث عن أمور محددة للغاية. عليك أن تفهم طبيعة عملهم، وأن تكون قادراً على شرح ما تفعله لحل مشكلتهم".

يعتمد الإنفاق الهائل على الذكاء الاصطناعي، والذي يبلغ 1.4 تريليون دولار، على شركة ASML.

لا يمكن أن تكون المخاطر أكبر من ذلك. تتبوأ شركة ASML مكانة مركزية في موجة إنفاق هائلة على الذكاء الاصطناعي بقيمة 1.4 تريليون دولار، يقودها شخصيات بارزة مثل جنسن هوانغ من شركة Nvidia وسام ألتمان من شركة OpenAI. وبدون أجهزة ASML، ستتوقف صناعة الرقائق الإلكترونية تمامًا.

قال كريس ميلر، أستاذ جامعة تافتس ومؤلف كتاب "حرب الرقائق": "شركة ASML لا يمكن الاستغناء عنها. فبدونها، من المستحيل إنتاج أشباه الموصلات الأكثر تطوراً".

لكن المستثمرين بدأوا يشعرون بالقلق. فقدت شركة إنفيديا 700 مليار دولار من قيمتها السوقية خلال ستة أسابيع، وسط تساؤلات من المتشككين حول ما إذا كان الإنفاق الهائل على الذكاء الاصطناعي سيؤتي ثماره. يبقى السؤال: هل تستطيع إنفيديا الاستمرار في إنتاج رقائق رائدة؟ يعتمد ذلك جزئيًا على نتائج مؤتمر فيلدهوفن.

فوكيه ليس قلقاً. وقال إن عمل شركته في مجال الطباعة الحجرية، وهي عبارة عن حزم ضوئية تقوم بنقش أنماط معقدة على رقائق السيليكون، سيدعم الصناعة لسنوات.

وقال: "نعرف في الغالب ما يجب فعله لعملائنا خلال السنوات العشر إلى الخمس عشرة القادمة. تحسين الطباعة الحجرية يعني دقة أعلى، ووضوحًا أفضل، وإنتاجية أفضل."

تستفيد شركة ASML من موجتين هائلتين. فالطلب على الرقائق الإلكترونية في ازدياد مستمر مع انتشار أشباه الموصلات في السيارات والأجهزة الاستهلاكية وغيرها. ثم أدى إطلاق ChatGPT في عام 2022 إلى سباق محموم لبناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي المجهزة بأقوى المعالجات، مما جعل أحدث تقنيات ASML ضرورية.

الأرقام تتحدث عن نفسها. سيقفز بنسبة 22% ليصل إلى 772 مليار دولار هذا العام، وسيرتفع بأكثر من 25% ليصل إلى 975 مليار دولار العام المقبل، وفقًا لمنظمة إحصاءات تجارة أشباه الموصلات العالمية.

سترتفع إيرادات شركة ASML بنحو 15% هذا العام لتصل إلى 32.5 مليار يورو. أرباحها بنسبة 27% لتصل إلى 9.6 مليار يورو. وقد قفز سعر سهمها بنسبة 40% هذا العام، ما رفع قيمتها السوقية إلى 430 مليار دولار، لتصبح بذلك أكبر شركة في أوروبا. عندما انضم فوكيه إلى هذه الشركة "غير المعروفة" قبل 17 عامًا، كانت قيمتها أقل من 10 مليارات دولار.

إن المعرفة التقنية التي اكتسبها فوكيه في سنواته الأولى لا تزال ذات أهمية بالغة. فهو يقود اجتماعات تنفيذية مع الرؤساء التنفيذيين من شركتي إنتل وTSMC مرتين سنوياً، بالإضافة إلى جلسات فنية نصف سنوية حيث يضع مصنعو الرقائق خطط الإنتاج لعشر سنوات قادمة.

إحدى المشكلات المُلحة هي نهم الذكاء الاصطناعي المتزايد باستمرار. لم يعد معدل إنتاج الترانزستورات في صناعة الرقائق التقليدية، والذي يُضاعف عددها كل عامين وفقًا لقانون مور، كافيًا. شركة إنفيديا إلى المزيد.

قال فوكيه: "إنهم يرغبون في زيادة عدد الترانزستورات بمقدار 16 ضعفًا كل عامين. لذلك فإنك تخالف قانون مور تمامًا."

الصين أكبر سوق لشركة ASML العام الماضي، في ظل سعي بكين لتطوير صناعة رقائق إلكترونية محلية. إلا أن حظر التصدير يحول دون بيع الشركة جميع آلات الطباعة الحجرية بتقنية الأشعة فوق البنفسجية المتطرفة (EUV) وأحدث آلاتها بتقنية الأشعة فوق البنفسجية العميقة (DUV) إلى الصين. وبالتالي، فإن المعدات التي تستطيع ASML بيعها للعملاء الصينيين متأخرة الآن بثمانية أجيال عن أحدث معدات الطباعة الحجرية عالية الدقة (High NA).

المقامرة التي استمرت 30 عامًا والتي أدت إلى خلق احتكار

يعود تفوق شركة ASML إلى رهانٍ أُطلق قبل ثلاثة عقود على تقنيةٍ حتى مهندسوها أنفسهم اعتقدوا أنها قد تفشل. أطلقت شركتا فيليبس وASM International NV المشروع المشترك عام 1984، لكن المنافسين اليابانيين كانون ونيكون تفوقا عليهما تفوقاً ساحقاً.

في تسعينيات القرن الماضي، تسابقت شركة ASML وشركات يابانية لتطوير تقنية الأشعة فوق البنفسجية القصوى المستخدمة في تصنيع الدوائر الإلكترونية. انسحبت الشركات اليابانية في أوائل الألفية الجديدة بسبب ارتفاع التكاليف. واصلت ASML مسيرتها بدعم من شركات إنتل، وTSMC، وسامسونج. تعتمد هذه التقنية على قذف قطرات القصدير بأشعة الليزر، مما يُنتج بلازما تُصدر ضوءًا فوق بنفسجيًا فائقًا بطول موجي 13.5 نانومتر. وقد قفزت حصة ASML السوقية من أقل من 40% إلى 90% العام الماضي، وفقًا لما ذكره ديفيد داي، المحلل في شركة بيرنشتاين.

انضم فوكيه خلال هذه المرحلة الانتقالية. قام مارتن فان دن برينك، الذي كان يشغل منصب كبير مسؤولي التكنولوجيا آنذاك، بتعيينه بعد مقابلة إفطار في سان خوسيه. قال فان دن برينك، الذي تقاعد العام الماضي منdentرئيس شركة ASML: "لقد وجدت ذلك أمراً فريداً للغاية".

وضعت شركة ASML فوكيه على رأس قسم تقنية EUV في عام 2018. وتضاعفت الطلبات بأكثر من ثلاثة أضعاف حتى عام 2021.

لقد أقنعت تقنية ASML الفريدة، ومورديها الملتزمين، وعملائها المخلصين المحللين بأن فوكيه يمتلك الاحتكار الأكثر أمانًا في صناعة أشباه الموصلات.

قام المحلل سانديب ديشباندي من شركة جيه بي مورغان تشيس بجعل شركة ASML الخيار الأول للشركة في مجال أشباه الموصلات، ورفع تقديراته لنمو الإيرادات لعام 2027 إلى 29% وفقًا لتقرير اطلعت عليه بلومبرج.

لدى شركة ASML منافسون، لكنهم متأخرون عنها كثيراً. فقد حصلت شركة شنغهاي للمعداتtronالدقيقة (SMEE) على دعم من الحكومة الصينية للحاق بركب شركة ASML في مجال الطباعة الحجرية، إلا أن آلاتها لا تزال متأخرة عن آلات ASML بما يتراوح بين 10 و15 عاماً. أما شركة Substrate، وهي شركة ناشئة في سان فرانسيسكو مدعومة من بيتر ثيل، فقد أعلنت عن خطط لمنافسة الشركة الهولندية العملاقة بتقنية الأشعة السينية، لكن الإنتاج لا يزال بعيد المنال لسنوات.

قال فوكيه: "هل سنرى أشخاصاً يحاولون القيام بالطباعة الحجرية؟ بالطبع. لكن هذا صعب للغاية. والنظام البيئي بأكملهdentبشكل كبير للغاية."