صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية التابعة لـ Ark Invest و 21Shares تصل الأسبوع المقبل

في تطور كبير لسوق العملات المشفرة، تستعد شركتا الاستثمار أرك إنفست (Ark Invest) و21Shares لإطلاق مجموعة جديدة من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الخاصة بالعملات المشفرة الأسبوع المقبل.

تُعد هذه الصناديق، التي تركز على عقود آجلة للبيتكوين والإثير، توسعاً ملحوظاً في نطاق منتجات الاستثمار في العملات المشفرة المتاحة للمستثمرين.

بينما تنتظر الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الفورية المقترحة للبيتكوين والإثير ، تتخذ شركتا أرك إنفست و21Shares خطوة إلى الأمام من خلال تقديم هذه الصناديق ذات الإدارة النشطة، مما قد يعيد تشكيل مشهد صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة ويجذب قاعدة أوسع من المستثمرين.

إطلاق مجموعة جديدة من صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة

أعلنت شركتا أرك إنفست و21Shares عن إطلاق خمسة صناديق مبتكرة ستحتوي على عقود آجلة للبيتكوين، أو عقود آجلة للإثير، أو مزيجاً من كليهما.

هذه الصناديق، التي تم تقديمها بشكل مشترك من قبل الشركتين في أغسطس، من المقرر أن تظهر لأول مرة يوم الثلاثاء والأربعاء، مما يوسع العروض الحالية في مجال صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة.

على الرغم من دخول أرك و21Shares إلى السوق بعد الإطلاق الأولي لصناديق الاستثمار المتداولة لعقود البيتكوين الآجلة في أكتوبر 2021 وصناديق عقود الإثير الآجلة الشهر الماضي، فإن نهج الإدارة النشطة يميزهما.

واحدة من المنتجات البارزة في هذا التشكيلة الجديدة هي صندوق ARK 21Shares Active Bitcoin Ethereum Strategy ETF.

يهدف هذا الصندوق إلى تخصيص الاستثمار في كل من عقود البيتكوين الآجلة وعقود الإثير الآجلة، مستخدماً العلاقات السعرية التاريخية والتحليل الأساسي للتفوق على الاحتفاظ المباشر بالبيتكوين خلال دورة سوقية.

صندوق آخر، وهو صندوق Active On-Chain Bitcoin Strategy ETF، يركز على الاستثمار في عقود البيتكوين الآجلة وما يعادلها من نقد، معتمداً جزئياً على نماذج التقييم على السلسلة (on-chain).

بالإضافة إلى ذلك، سيجمع الصندوق الخامس في المجموعة بين عقود البيتكوين الآجلة ومحفظة مركزة من الأسهم المتعلقة بالعملات المشفرة، مما يوفر نهجاً استثمارياً متنوعاً في مجال الأصول الرقمية.

التميز في سوق مزدحم

على الرغم من الانضمام إلى سوق مزدحم بالفعل، فإن شركتي أرك إنفست و21Shares واثقتان من تمييز منتجاتهما من خلال الاستفادة من سجلهما الحافل في كل من التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي (DeFi).

وأوضحت أوفيليا سنايدر، رئيسة شركة 21.co، نيتهم تلبية احتياجات طيف واسع من المستثمرين، من أولئك المطلعين جيداً على العملات المشفرة إلى المبتدئين.

تُصمم هذه المجموعة القوية من العروض لتوفير نقاط دخول متنوعة إلى مساحة استثمار العملات المشفرة، تلبي ملفات مخاطر واستراتيجيات استثمارية مختلفة.

ومع ذلك، حذرت نينا ميشرا، مديرة أبحاث صناديق الاستثمار المتداولة في Zacks Investment Research، من أن الطلب الدقيق على هذه المنتجات الجديدة يصعب قياسه.

ومع ترقب مجتمع العملات المشفرة بصبر لصناديق الاستثمار المتداولة الفورية، واستجابة متواصلة لصناديق الاستثمار المتداولة لعقود الإثير الآجلة، يظل نجاح هذه الصناديق الجديدة غير مؤكد.

وعلى الرغم من ذلك، أظهرت الاتجاهات الأخيرة زيادة في اهتمام المستثمرين بالصناديق القائمة على العقود الآجلة، لا سيما مع ملاحظة تدفقات صافية كبيرة في صندوق ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) خلال الشهر الماضي.

المسار القادم لصناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة

يأتي إطلاق هذه الصناديق من قبل أرك إنفست و21Shares في وقت تتجه فيه لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إلى إصدار حكمها حول مقترح صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين بحلول 10 يناير، مع وجود مقترح للإثير الفوري قيد النظر أيضاً.

تشير هذه التطورات إلى اهتمام وقبول متزايدين لمنتجات الاستثمار القائمة على العملات المشفرة في الأسواق المالية التقليدية. وأكدت سنايدر أيضاً على إمكانية التقليل من تقدير قيمة وشهية العروض الخاصة بالعملات المشفرة خلال فترة السوق الهابطة.

ومع ارتفاع أسعار البيتكوين (BTC) والإثير (ETH) بشكل ملحوظ خلال الأسبوع الماضي، هناك شعور بالتفاؤل المحيط بهذه الصناديق الجديدة.

ومع ذلك، أشارت ميشرا إلى أنه لا يزال يتعين رؤية ما إذا كانت هذه الصناديق يمكنها الاستفادة من الإدارة النشطة ومؤشرات الاتجاهات الخاصة بها لتقديم أداء متفوق مقارنة بالمنتجات القائمة على البيتكوين والإثير الموجودة حالياً.

يمثل الإطلاق الوشيك لصناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة من أرك إنفست و21Shares لحظة محورية في تطور منتجات الاستثمار في العملات المشفرة.

ومع استمرار نضوج السوق، تقدم هذه الصناديق avenues جديدة للمستثمرين لكسب التعرض للأصول الرقمية، مما يمهد الطريق محتملاً لاعتماد مؤسسي أوسع ودمج العملات المشفرة في محافظ استثمارية متنوعة.