خمسة أشياء يجب معرفتها عن Bitcoin وأسواق العملات الرقمية هذا الأسبوع

شهد هذا الأسبوع تطورات مثيرة للاهتمام في عالم العملات الرقمية، لا سيما في مجال صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) الخاصة Bitcoin، وهو مجال محوري للمستثمرين المؤسسيين والأفراد على حد سواء. وفي ظل تقلبات أسعار Bitcoin (BTC)، لفتت مرونة سوق صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين الفوري وتحركاته الاستراتيجية أنظار الكثيرين. 

Bitcoin وأنظمة العملات المشفرة الأخرى تنضم إلى النمو القسري

مع دخولنا عام 2024، أظهرت الديناميكيات داخل سوق العملات المشفرة ليس فقط نموًا عضويًا، بل أيضًا إشارات لما بدأ الكثيرون يصفونه بأنه "نمو قسري"

يشير النمو القسري في مجال الأعمال والاقتصاد إلى حالة تشهد فيها جهة ما، سواء كانت شركة أو اقتصادًا أو قطاعًا سوقيًا، توسعًا متسارعًا بفعل ضغوط خارجية، بدلًا من الطلب الطبيعي في السوق أو التطورات العضوية. ويمكن تطبيق هذا المفهوم في سياقات متنوعة، تشمل استراتيجيات الشركات والسياسات الاقتصادية والتقدم التكنولوجي، بهدف تحفيز التنمية أو التغيير السريع.

يبدو أن مسار Bitcoin وسوق العملات الرقمية بشكل عام يسير على طريق نمو مدروس واستراتيجي. ويُعدّ التركيز على تطوير أنظمة بيئية لامركزيةtracمطورين ذوي مهارات عالية عاملاً أساسياً في توسيع آفاق ما يمكن أن تحققه العملات الرقمية. 

مع ذلك، يفرض هذا النمو القسري تحدياته الخاصة، بما في ذلك العقبات التنظيمية واحتمالية تشبع السوق. وبعد كل ذلك، إليكم بعض أبرز أحداث العملات الرقمية التي شكلت هذا الأسبوع.

1. صناديق الاستثمار Bitcoin تسجل مستويات قياسية جديدة

انخفض سعر البيتكوين بنسبة 4.44% إلى 65,989 دولارًا أمريكيًا بين يومي الاثنين (11 مارس) والأحد (17 مارس). والجدير بالذكر أن البيتكوين سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 73,808 دولارًا أمريكيًا يوم الخميس (14 مارس)، قبل أن يتراجع إلى ما دون 66,000 دولارًا أمريكيًا.

ومع ذلك، تلقى سوق صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين تدفقًا أسبوعيًا صافيًا قدره 2565.7 مليون دولار في الأسبوع المنتهي في 15 مارس. (بيانات السوق لصناديق الاستثمار المتداولة الفورية Bitcoinتم الحصول عليها من BitMEX Research و Farside Investors).

سجلت التدفقات النقدية الصافية الأسبوعية إلى سوق صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين الفورية رقماً قياسياً جديداً، وكذلك التدفقات النقدية اليومية. وحقق صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT)tronخلال الأسبوع، حيث بلغت التدفقات النقدية الصافية 2,483.6 مليون دولار.

ظل صافي التدفقات الخارجة من صندوق Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) مرتفعاً. وانخفضت التدفقات الخارجة من 1,654.4 مليون دولار (الأسبوع المنتهي في 8 مارس) إلى 1,246.1 مليون دولار (الأسبوع المنتهي في 15 مارس).

شهد صندوق Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) انخفاضًا في صافي التدفقات الداخلة من 1339.6 مليون دولار إلى 717.9 مليون دولار أسبوعًا بعد أسبوع.

إريك بالتشوناس، كبير محللي صناديق المؤشرات المتداولة في بلومبيرغ إنتليجنس، إلىtronلسوق صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين الفوري. وقد عرض بالتشوناس جدولًا يوضح أداء صناديق المؤشرات المتداولة حسب الفئة، حيث تفوقت صناديق البيتكوين الفوري على باقي الصناديق. والجدير بالذكر أن البيتكوين والذهب (XAU/USD) سجلا أعلى مستوياتهما على الإطلاق، بينما شهدت صناديق الذهب المتداولة تدفقات خارجة بقيمة 5,018 مليون دولار حتى الآن هذا العام.

2. شركة مايكروستراتيجي تخطف الأضواء في سوق البيتكوين

ارتفع سهم شركة مايكروستراتيجي (MSTR) بنسبة 25.03% في الأسبوع المنتهي في 15 مارس. وتفوق أداء سهم مايكروسوفت على أداء سهم بيتكوين (-4.44%) وسهم إنفيديا (NVDA) اللذين ارتفعا بنسبة 0.35% في الأسبوع نفسه. في المقابل، انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.70% في الأسبوع نفسه.

أعلنت شركة مايكروستراتيجي، يوم الاثنين الموافق 11 مارس، عن شراء 12,000 بيتكوين مقابل حوالي 821.7 مليون دولار أمريكي. وقد استخدمت الشركة أرباحها من السندات القابلة للتحويل وأصولها cash ، ليصل إجمالي ما تملكه من بيتكوين إلى 205,000 بيتكوين.

مع اقتراب حدث تنصيف Bitcoin ، كشفت شركة مايكروستراتيجي عن خططها لشراء المزيد من البيتكوين خلال الجلسات القادمة. يوم الأربعاء، أعلن مؤسس ورئيس مجلس إدارة مايكروستراتيجي، مايكل سايلور، عن طرح خاص بقيمة 500 مليون دولار أمريكي لسندات قابلة للتحويل. وكان هذا الطرح الثاني خلال أسبوعين.

3. تعمق المعركة القانونية بين كوين بيس وهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية

في يوم الاثنين الموافق 11 مارس، قدّم بول غريوال، كبير المسؤولين القانونيين في شركة كوين بيس (COIN)، آخر المستجدات بشأن رفض طلب هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لإصدار لائحة تنظيمية. والجدير بالذكر أن كوين بيس قدّمت مذكرة افتتاحية أمام محكمة الاستئناف للدائرة الثالثة، طعناً في قرار رفض طلب اللائحة.

استغلت منصة Coinbase الفرصة للاستفسار عن صلاحيات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في قطاع الأصول الرقمية. وأشار خبراء قانونيون إلى أن Coinbase قدمت وصفًا أكثر تفصيلًاtracالاستثمار، مما يزيد من احتمالية التوصل إلى نتيجة إيجابية لصالحها في مجال العملات الرقمية.

ومع ذلك، انخفضت أسهم Coinbase بنسبة 5.56% لتصل إلى 242.36 دولارًا في الأسبوع المنتهي في 15 مارس. وتزامنت هذه الخسائر مع انخفاض سوق العملات المشفرة في النصف الثاني من الأسبوع.

4. هيئة الأوراق المالية والبورصات وشركة Ripple لا تتوقفان عن النزاع

انخفض سعر XRP بنسبة 0.07% إلى 0.6083 دولارًا أمريكيًا بين يوم الاثنين 11 مارس ويوم الأحد 17 مارس. وعلى الرغم من أن نتيجة دعوى هيئة الأوراق المالية والبورصات ضد Ripple لا تزال غير محددة، إلا أن الخسارة كانت ضئيلة.

بعد انتهاء دعوى هيئة الأوراق المالية والبورصات ضد Ripple ، قد تستأنف الهيئة حكمهاmatic برنامج المبيعاتmatic لعملة XRP . ولا تزال جهود الهيئة لاستئناف هذا الحكم تُشكل عائقًا أمام XRP.

من غير المرجح أن توافق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على طلبات صناديق المؤشرات المتداولة الفورية لعملة XRPحتى انتهاء إجراءات الاستئناف. ويعتقد المحللون القانونيون أن الاستئناف قد يؤجل قضية هيئة الأوراق المالية والبورصات ضد شركة Ripple إلى عام 2025.

5. لا يزال التضخم في الولايات المتحدة يمثل مصدر إزعاج

يوم الخميس، أدت أسعار المنتجين الأمريكيين المرتفعة بشكل غير متوقع لشهر فبراير إلى خفض التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في النصف الأول من عام 2024. وارتفعت أسعار المنتجين الأمريكيين بنسبة 1.6% على أساس سنوي. وفي يناير، ارتفعت أسعار المنتجين الأمريكيين بنسبة 1.0%.

وفقًا لأداة CME FedWatch، انخفضت احتمالات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في مايو من 23.2% إلى 6.4% في الأسبوع المنتهي في 15 مارس. وارتفعت احتمالية إبقاء الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة عند 5.50% في يونيو من 26.6% إلى 41.2%.

انخفض سعر البيتكوين إلى أدنى مستوى له عند 68,554 دولارًا يوم الخميس قبل أن يستعيد مستوى 71,000 دولار. إلا أن خسائر Bitcoin استمرت يومي الجمعة والسبت، حيث انخفض إلى أدنى مستوى له عند 64,909 دولارًا يوم السبت قبل أن يستقر.