ما يقرب من 190 بنكاً في الولايات المتحدة معرضاً لخطر محتمل للتدهور، يحذر دراسة اقتصادية حديثة

أدى انهيار بنك سيليكون فالي (SVB) إلى مزيج غير سار من الخسائر، والرافعة المالية غير المؤمنة، ومحفظة قروض واسعة النطاق. ومع ذلك، فقد عمل هذا كتذكير صارخ بهشاشة النظام المالي التقليدي وأبرز الضعف الذي تواجهه العديد من البنوك الأمريكية الآن. وفقاً لتحليل اقتصادي حديث، إذا اختار حتى نصف المودعين غير المؤمنين سحب أموالهم، فإن ما يقرب من 190 بنكاً معرضاً لخطر الانهيار، مع ما يقدر بنحو 300 مليار دولار من الودائع المؤمنة المحتملة على المحك.

يمكن أن يكون لسياسات البنوك المركزية النقدية تأثير سلبي على الاستثمارات طويلة الأجل مثل سندات الخزانة والرهن العقاري، مما يؤدي إلى خسائر للبنوك. بالإضافة إلى ذلك، يوضح التقرير أن الإعسار يتحدد عندما تنخفض القيمة السوقية لأصول البنك عن المبلغ المطلوب لسداد جميع الودائع المؤمنة بعد سداد جميع الودائع غير المؤمنة. وبالتالي، قد يترك هذا البنوك مع عجز كبير.

تمثل البيانات في الرسم البياني أعلاه أصول البنوك الأمريكية بناءً على تقارير الاتصال للربع الأول من عام 2022. كما هو واضح، يمتلك بنك SVB أعلى قيمة أصول بين جميع البنوك، بمبلغ 218 مليار دولار. ومع ذلك، فإن تلك الموجودة في الزاوية اليمنى العليا قد تأثرت أكثر بفقدان الأصول ولديها مبالغ كبيرة من الودائع غير المؤمنة مقارنة بأصولها حسب القيمة السوقية.

الارتفاع الأخير في أسعار الفائدة، المساهم في خسارة إجمالية قدرها 2 تريليون دولار في القيمة السوقية لأصول نظام البنوك الأمريكية والحصة الكبيرة من الودائع غير المؤمنة في بعض البنوك، تسبب في هشاشة كبيرة ويهدد استقرار القطاع المصرفي. وفقاً للدراسة، فقد زاد هذا بشكل كبير من احتمالية حدوث جولة سحب على الودائع غير المؤمنة.