Spell Token (SPELL) 是 Abracadabra Money 的原生代币，这是一个 DeFi 借贷平台。Abracadabra Money 通过使抵押代币解锁 DeFi 中的流动性，彻底改变了去中心化稳定币和抵押机制。这种非流动性抵押品铸造了 Magic Internet Money 稳定币，可以在生态系统中转移或交易。
人们一直认为加密货币是一种波动性大且缺乏流动性的资产。交易者和用户无法立即将非流动性加密货币转换为现金，这使得人们难以进一步投资加密货币。他们需要等待很长时间才能获得投资回报。因此，使抵押代币解锁 DeFi 流动性的过程确实是革命性的。
了解如何质押 Spell 代币与了解整个 Abracadabra 生态系统的工作原理同样重要。因此，让我们准备好更深入地研究 Abracadabra 和驱动该生态系统的 Spell 代币。
今日 Spell Token 价格为 $0.001551，24 小时交易量为 $64,885,512。Spell Token 在过去 24 小时内上涨 4.55%。当前 CoinMarketCap 排名为 #168，实时市值为 $151,356,808。流通供应量为 97,561,584,003 枚 SPELL 币，最大供应量为 196,008,739,620 枚 SPELL 币。
延伸阅读：
什么是 Abracadabra Money？
Abracadabra Money 是一个去中心化金融平台，使赚取利息的代币具有流动性。在平台上存入抵押品可赚取利息，并可以铸造 Magic Internet Money (MIM)。Abracadabra 利用 SushiSwap 开创的 Kashi 借贷技术，提供隔离借贷市场，允许用户根据他们决定使用的抵押品调整其风险承受能力。
该项目由 Daniele Sesta 开发并创立，他还负责 Popsicle Finance（去中心化做市商）和 Wonderland（OlympusDAO 分叉），两者均在 Avalanche 链上。此外，0xMerlin 和 Squirrel 是 Abracadabra 的联合创始人，他们控制和管理该平台，并且是“青蛙国度”社区的成员。
以下是 Spell 代币在生态系统中的功能说明
在了解如何质押 Spell 代币之前，先了解它在生态系统中的工作原理。以下是一个用例的假设示例：
用户希望在其 5000 USDC 或生息加密资产上赚取利息。
- 他们将 5,000 USDC 存入 Yearn-USDC 金库，产生假设的 4.5% 年化收益率（APY）。存入 USDC 后，用户将获得 yvUSDC，这是一种不可移动代币（ibTKN），代表其初始投资加上应计利息。
- 用户将其 yvUSDC 代币作为抵押品，在 Abracadabra 协议上申请贷款。用户在 Abracadabra 上从 Magic Internet Money MIM 的池/坩埚中借款。每个池都集成了预设的利率、抵押品比率和借款费用。
- yvUSDC 的池规定利息成本为 0.8%，用户可以借到其抵押品价值高达 90% 的金额。
- 用户在存入 Yearn 的 USDC 上获得 4.5% 的收益，在 Abracadabra 上借入成本为每年 0.8% 的贷款，并持有代表其 USDC 价值 90% 的 MIM 代币。因此，他们拥有价值 $4500 的流动 MIM，并且在其原始存款上仍获得 3.7% 的净 APY（4.5%-0.8%）。
从逻辑上讲，用户可以使用 Abracadabra 加密借贷引擎将这一头寸杠杆化高达 10 倍。例如，通过自动化，协议将：
- 自动将借入的 MIM 代币交易为 USDC；
- 将新的 USDC 存入同一个 Yearn 金库，产生 4.5% 的 APY；
- 使用铸造的 yvUSDT 非流动性代币在 Abracadabra 上借入更多 MIM；以及
- 重复此过程，直到用户实现预期的利息。
因此，一个完全杠杆化的 $5,000 存款可以在数千美元的额外金额上获得收益，减去贷款利息成本。此示例仅指一种抵押品来源，展示了利用 Abracadabra Money 时复杂的杠杆收益耕作会变得多么复杂。这种财务灵活性增加了新的全球耕作激励措施，并为 DeFi 生态系统提供了更去中心化、专为跨链兼容性设计的稳定币。
什么是 Spell Token？
Abracadabra 去中心化金融（DeFi）协议由三种代币组成：Spell 代币、sSPELL 代币和 MIM 代币。您可以获得 高达 0.17% 的 APY 的 SPELL 收益。比较 Spell 的利率，或了解如何使用钱包质押 SPELL。SPELL 可以通过借贷、质押和收益耕作获得。
Spell 代币
Spell 代币是用于激励生态系统用户的原生代币。Spell 的总供应量为 2.1 亿，初始 4.2 亿代币中有 50% 被销毁。60% 留作全球耕作激励，30% 为团队代币，分四年归属，7% 为首次代币发行 (ICO)。Spell 代币激励确保生态系统中的深度流动性。
Spell 代币可在 Ethereum、Fantom Opera、Avalanche Network 和 Arbitrum 上获得。Abracadabra 收入的 25% 用于建立国库，75% 用于回购 Spell。
sSPELL 代币
sSPELL 代币是一种用于免费共享和治理权利的质押 Spell 代币。您可以使用 Wizard 仪表板 获得具有 24 小时锁定期 的 sSPELL 代币。
sSPELL 代币代表用户在 Spell 费用池中的份额，该费用池包括：
- 10% 的清算费，代码用于购买 Spell 并将其添加到费用池中
- 贷款费用
- 利息
治理代币进行复利计算，因此您将获得赎回的代币和作为 Spell 的利息。
Magic Internet Money (MIM) 代币
MIM 代币是一种与美元挂钩的稳定币，由生息代币支持。它是多链的，可在 Ethereum 区块链、Fantom Opera、Avalanche Network 和 Binance Smart chain 上获得。通过自动化机器人完成的市场到市场套利机会维持挂钩。
Spell Token 的独特之处是什么？
Abracadabra 的隔离借贷市场引发了 DeFi 借贷的创新。用户为代币提供流动性，如果该货币失去流动性或智能合约，只有该配对会受到影响。该功能允许 Abracadabra 提供大多数去中心化交易所不支持的各种配对。
其独特之处在于用户可以杠杆化其生息代币头寸。用户以其头寸作为抵押借款，然后再次以借入的稳定币作为抵押借款，创建多个周期并增加杠杆。该周期被自动化为单笔交易，只需支付一次性燃气费。
可以通过在不同的 DeFi 池中提供流动性来耕作 Spell。SPELL 也可以质押，质押的代币会累积平台费用（借款费用、利息和特定市场 10% 的清算费）的份额，并自动复利。
Spell Token 质押是如何工作的？
质押 Spell 使用户能够赚取 Abracadabra 费用池的份额。费用池包括 10% 的清算费，代码用于购买 Spell 并将其添加到费用池中，借款费用和利息。
质押的 Spell 代表用户在费用池中的份额。质押有 24 小时的锁定期以赚取利息；质押 Spell 提供复利被动收入。
在 Spell 平台上质押 SPELL 可让您获得 DeFi 质押奖励。此方法需要使用以太坊等区块链上的 Web3 钱包，因此我们整理了一个可视化的分步解释器，以帮助您指导您完成该过程。
如何在 Abracadabra 钱包上质押 Spell Token？
Abracadabra 协议支持两种质押模型：
- sSPELL
- mSpell
如何使用 mSpell 机制质押 Spell Token？
MSpell 使质押者能够从平台收入中赚取 MIM 稳定币。MIM 数字资产按比例分配给质押的 Spell。
步骤 1 连接钱包
- 访问 Abracadabra 平台服务于整个欧洲经济区（EEA）的客户——马耳他除外。
- 点击屏幕右上角的“连接钱包”
- 选择您的钱包并连接。
步骤 2 质押 mSpell
- 访问 Abracadabra 平台。
- 将鼠标悬停在页面顶部的“质押”选项卡上，然后选择“mSpell”。
- 选择链。
- 输入您想要质押的 Spell 数量
- 点击“批准”。
- 在您的钱包上确认交易。
步骤 3 领取应计利息
- 点击屏幕右下角的“领取”。
- 在您的钱包上确认交易。
如何使用 sSPELL 机制质押 Spell Token？
sSPELL 是 Abracadabra 平台的治理代币，将 Spell 质押为 sSPELL 会累积 sSPELL 作为利息，稍后可以领取为 Spell。质押过程与 mSpell 类似。
步骤 1 连接钱包
- 访问 Abracadabra 平台服务于整个欧洲经济区（EEA）的客户——马耳他除外。
- 点击屏幕右上角的“连接钱包”
- 选择您的钱包并连接。
步骤 2 质押 sSPELL
- 访问 Abracadabra 平台。
- 将鼠标悬停在页面顶部的“质押”选项卡上，然后选择“sSPELL”。
- 选择链。
- 在表单中输入您想要质押的 Spell 数量。
- 点击“质押”。
- 在您的钱包上确认交易。
步骤 3 领取应计利息
- 点击屏幕右下角的“领取”。
- 在您的钱包上签署交易。
质押 Spell Token 能赚多少钱？
从借入 Magic Internet Money (MIM) 稳定币获得的收益用于奖励 SPELL 质押者。该收益水平将根据使用 Abracadabra 平台的借款人数量以及贷款偿还率而变化。所有贷款费用的 75% 用于奖励质押者。
您可以在 Abracadabra 上 获得高达 20% 的 APY 利息。然而，利率会根据几个因素而变化。这些因素包括：
- 当天的清算费
- 来自借贷平台和其他服务的收入
- 费用池的质押份额
由于频繁赎回和订阅质押服务，利息容易出现高滑点。
质押的 Spell 也为投资者提供了套利机会，因为他们赚取利息，并且可以用作加密贷款的抵押品。
质押 Spell Token 的好处
- 任何人都可以参与质押 Spell，只要不超过可用于质押的总金额。
- Spell 代币奖励是复利的，因此持有者获得更高的奖励。
- Abracadabra 平台提供许多 DeFi 收益耕作机会。
- 向用户提供产品提供了额外的投资组合管理灵活性，无需锁定期即可快速有效地复利。
- Abracadabra 脱颖而出，因为它为 Mim 代币的贷款抵押品提供利息。
- 加密桥允许用户利用不同的区块链来获得低燃气费、安全性和强度。
- 自动复利确保最大的质押回报。
- 质押池和质押奖励从主网积极更新。
- 短期锁定期在市场恶化时提供灵活性。
- 质押产品的低维护费
质押 Spell Token 的风险
- 在 Abracadabra 上质押 Spell 代币有其危险，就像所有形式的投资一样。质押任何加密货币的第一个也是最明显的危险是代币价值随时间下降。
- 由于滑点导致的波动性加密利率是另一个特定危险的例子。
- 24 小时锁定期以赚取利息。
- 去中心化平台上的质押过程对初学者并不友好；存在犯错误的风险。
- 该平台在智能合约上运行，而智能合约最近已成为不良行为者的受害者，导致 DeFi 平台损失了数百万投资者的资金。
您应该质押 Spell Token 吗？
是的。Spell 代币为加密货币交易者提供了大量的套利机会。质押的 Spell 代币可以用作借款的抵押品。Spell 价值下跌和利率高滑点存在风险。
在您的投资决策中考虑由此产生的治理角色投票权。您拥有的 SPELL 代币越多，您在决策中的优先级就越高。用户还可以通过交易费的一部分赚取被动收入。您能赚多少钱将取决于 SPELL 的市场价格，这可能是高度波动的。
当流动性提供者发现其他地方有更好的回报时，Abracadabra 的总锁定价值将会减少。为了解决这个问题，Abracadabra Money 与 Olympus DAO 合作以控制其流动性。协议拥有的流动性允许像 Abracadabra 这样的协议专注于提供更好的产品，而不必担心流动性流失。
Spell Token 计划遵循十年减半模型，这将使奖励减半，每年分配。因此，第一年发行 50% 的代币，第二年发行 25%，第三年和第四年分别发行 12.5%，并且每周供应 6.24 亿枚 Spell 代币。
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常见问题
Spell 代币的总供应量是多少？
Spell 代币的总供应量为 210B 枚。
Spell 代币用于何处？
Spell 是 Abracadabra Money 的治理和激励代币。
Spell 代币是稳定币吗？
不是。Spell 代币可用于质押，并用于铸造 Magic Internet Money 稳定币。
什么是收益耕作？
收益耕作是指向加密货币交易所提供流动性的过程。收益耕作的风险在于无常损失。
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Alden Baldwin
记者、作家、编辑、研究员及战略媒体经理：拥有超过 10 年在数字出版、印刷媒体和公共关系行业的经验，他始终秉持“创意、品质与守时”的理念。在职业生涯后期，他承诺将建立一个自给自足的机构，提供免费教育。目前，他正致力于为自己的初创企业筹集资金。作为技术和语言编辑，他曾为多家顶级加密货币出版物工作，包括 DailyCoin、Inside Bitcoins、Urbanlink Magazine、Crypto Unit News 等。他已编辑过超过 50,000 篇文章、期刊、脚本、文案、销售活动标题、传记、通讯、求职信、产品描述、落地页、商业计划书、标准作业程序 (SOP)、电子书等多种类型的内容。
