Представьте себе: все крупные финансовые институты и миллионы частных лиц торгуют на децентрализованных биржах (DEX). В таком будущем, будут ли централизованные биржи (CEX)? Возможно, нет. Само понятие «CEX» может исчезнуть, поскольку «криптобиржи» по своей природе должны будут строиться на блокчейне, а не работать на централизованных серверах, как это делают все ведущие CEX в настоящее время, что противоречит первоначальному замыслу Bitcoin, блокчейна и концепции децентрализации.
И всё же мы здесь. Пользователи настолько привыкли к централизованным биржам, что игнорируют основной факт: централизованные биржи имеют мало общего с технологией блокчейн. Они работают на частных серверах, а не в блокчейне. Расчеты по сделкам происходят в закрытых системах, а не в блокчейне.
Технически, любая центральная биржа может столкнуться с еще одним коллапсом, подобным обвалу на внебиржевых торгах. Это отрезвляющая мысль, но не такая уж и неправдоподобная.
Несмотря на неоднократные тревожные сигналы, такие как крах FTX, на централизованные биржи криптовалют по состоянию на ноябрь 2024 года по-прежнему приходится почти 90% объема торгов криптовалютами. Почему? Удобство и привычность перевешивают очевидные риски для многих пользователей.
Однако централизованный характер этих бирж означает, что в любой момент может произойти еще один обвал, подобный тому, что произошел на FTX.
DeFi может стать решением, но пока это не так, и отчасти именно он виноват в застое своей популярности:
- Ужасный пользовательский опыт: неинтуитивные интерфейсы делают DEX-системы недоступными для большинства людей.
- Технологические уязвимости: эксплойты и хакерские атаки продолжают подрывать доверие.
- Нежелание учреждений: Учреждения не доверяют системе, которая функционирует как Дикий Запад.
В ходе обсуждения в тестовой среде все соглашаются, что децентрализованные биржи (DEX) — это замечательно: они устраняют риски, связанные с контрагентами, обеспечивают прозрачность в блокчейне и доверие к коду, а не к посредникам. Но в реальном мире институции рассматривают DeFi как непроверенную, небезопасную и нерегулируемую систему. Им нужен надежный шлюз для участия.
Современные финансовые системы построены таким образом, чтобы блокировать взаимодействие с нелицензированными организациями. Банки, управляющие активами и другие лицензированные игроки структурно не в состоянии взаимодействовать с нерегулируемыми организациями. Именно поэтому учреждения придерживаются централизованных биржевых операций — не потому, что они им нравятся, а потому, что у них нет альтернативы.
Нравится это или нет, но традиционные финансовые технологии (TradeFi) существуют уже много веков и имеют систему регулирования, которая позволяет им оставаться популярными, несмотря на системные сбои, такие как кризис 2008 года. DeFi, напротив, лишены нормативных стандартов, что оставило их на периферии. Регулирование — это не враг, а основа для масштабирования этой технологии.
Отсутствие регулирования в сфере DeFi — главная причина, по которой институциональные инвесторы избегают её. И это важно. Без институциональной ликвидности децентрализованные биржи (DEX) теряют доверие и объём торгов. Институциональные инвесторы — это основа любого финансового рынка, и без них DeFi не может развиваться.
Лицензия DABA от GRVT меняет правила игры не только для децентрализованных бирж (DEX), но и для всей экосистемы DeFi . Это первая регулируемая DEX, создающаяdent того, как институции и обычные пользователи могут безопасно взаимодействовать с DeFi.
При продуманном внедрении нормативные акты могут стать катализатором роста DeFi. Вот почему:
- Безопасность и соответствие нормативным требованиям: Нормативно-правовые рамки устанавливают операционные стандарты и меры защиты от мошенничества и неправомерных действий. Например, лицензирование обеспечивает соблюдение протоколов KYC (Know Your Customer — «Знай своего клиента») и AML (Anti-Money Laundering — «Противодействие отмыванию денег»), решая одну из самых больших проблем для институциональных инвесторов.
- Институциональное доверие: Доверие — это валюта институциональных финансов. Регулируемые организации обеспечивают гарантии традиционным финансовым игрокам. Например, лицензия DABA от GRVT создает мост, позволяющий банкам, хедж-фондам и управляющим активамиdentизучать DeFi не опасаясь негативной реакции со стороны регулирующих органов.
- Снижение риска контрагента: В отличие от централизованных бирж, где пользователи должны доверять бирже хранение и расчеты по активам, GRVT использует технологию блокчейн для самостоятельных расчетов, исключая риск ненадлежащего управления и мошенничества.
- Внедрение в массовое использование: Правила регулирования традиционных финансовых рынков развивались на протяжении веков, обеспечивая процветание глобальных финансовых рынков. DeFi должны принять аналогичные стандарты, чтобы получить легитимность в массовом использовании.
С самого первого дня GRVT стремилась установить новые стандарты для децентрализованных бирж (DEX) и DeFi. Наш главный юрисконсульт стал четвертым принятым на работу сотрудником, что подчеркивает нашу приверженность соблюдению нормативных требований и совершенству в сфере регулирования. Получение разрешения регулирующих органов в качестве первой в мире лицензированной DEX — это не просто знак отличия, это практический шаг к изменению того, как мир взаимодействует с DeFi.
Ключевые особенности GRVT включают в себя:
- Самостоятельное хранение активов на основе блокчейна: пользователи сохраняют полный контроль над своими активами.
- Прозрачность в блокчейне: каждая транзакция записывается в блокчейн, что обеспечивает доверие и подотчетность.
- Безопасность, соответствующая потребностям институциональных структур: усиленные меры защиты, аналогичные традиционным финансовым системам.
Если будут решены проблемы, препятствующие развитию DeFi— удобство использования, безопасность и ясность регулирования, — то видение мира, где все институции торгуют на децентрализованных биржах (DEX), станет достижимым. В таком мире термин «централизованные биржи» (CEX) может исчезнуть, а «криптобиржи» будут по своей сути означать платформы, работающие на блокчейне.
Это не просто видение. С GRVT это уже происходит.
GRVT стала первой децентрализованной биржей (DEX), получившей одобрение регулирующих органов, — она получила лицензию на ведение бизнеса в сфере цифровых активов класса M от Валютного управления Бермудских островов (BMA).
Это устанавливает новый глобальный стандарт для децентрализованных финансов и знаменует собой поворотный момент в эволюции отрасли в сторону более регулируемого, безопасного и соответствующего нормативным требованиям подхода, открывая путь для массового и более широкого институционального внедрения DeFi.
Компания GRVT продолжает добиваться получения лицензии класса F на Бермудских островах, демонстрируя свою приверженность всестороннему соблюдению нормативных требований и готовность предлагать широкий спектр услуг в сфере цифровых активов в рамках надежной нормативно-правовой базы Бермудских островов.
Одновременно GRVT активно взаимодействует с регулирующими органами в различных юрисдикциях для продвижения своей деятельности по лицензированию. Эти инициативы включают в себя приведение своей деятельности в соответствие с рамками регулирования рынков криптоактивов (MiCA) в Европейском союзе и сотрудничество с Абу-Даби Глобальным рынком (ADGM), ведущим финансовым центром, известным своим инновационным подходом к регулированию цифровых активов.
