Представьте себе: все крупные финансовые учреждения и миллионы частных лиц торгуют на децентрализованных биржах (DEX). Будут ли в таком будущем существовать централизованные биржи Возможно, нет. Сама концепция «CEX» может исчезнуть, поскольку «криптобиржам», естественно, придется строиться в цепочке, а не работать на централизованных серверах, как это делают в настоящее время все ведущие CEX, что противоречит первоначальному замыслу Bitcoin , блокчейна, и видение децентрализации.
И все же мы здесь. Пользователям настолько комфортно работать с CEX, что они игнорируют основной факт: централизованные биржи имеют мало общего с технологией блокчейна. Они работают на частных серверах, а не в сети. Они совершают сделки в закрытых системах, а не в сети.
Технически, любая CEX может столкнуться с новым крахом, подобным FTX . Это отрезвляющая мысль, но не надуманная.
Несмотря на неоднократные тревожные звонки, такие как крах FTX, по состоянию на ноябрь 2024 года на CEX по-прежнему приходится почти 90% объема криптовалютной торговли. Почему? Удобство и привычность перевешивают явные риски для многих пользователей.
Однако централизованный характер этих бирж означает, что в любой момент может произойти еще один обвал в стиле FTX.
DeFi мог бы стать ответом, но его пока нет, и на нем лежит часть вины за застопорившуюся популярность:
- Ужасный пользовательский опыт: неинтуитивные интерфейсы делают DEX недоступными для большинства людей.
- Технологические уязвимости. Эксплойты и хакерские атаки продолжают подрывать доверие.
- Институциональное сопротивление: институты не доверяют системе, которая действует как Дикий Запад.
В ходе обсуждения в «песочнице» все согласились с тем, что DEX удивительны: они устраняют риски контрагентов, обеспечивают прозрачность внутри цепочки и доверяют коду, а не посредникам. Но в реальном мире учреждения рассматривают DeFi как непроверенную, небезопасную и нерегулируемую систему. Для участия им нужен надежный шлюз.
Современные финансовые системы построены так, чтобы блокировать взаимодействие с нелицензированными организациями. Банки, управляющие активами и другие лицензированные игроки структурно неспособны взаимодействовать с нерегулируемыми организациями. Вот почему учреждения придерживаются CEX – не потому, что они их любят, а потому, что у них нет альтернативы.
Нравится вам это или нет, но у TradFi есть многовековые правила, которые позволяют ему оставаться мейнстримом, несмотря на системные сбои, такие как кризис 2008 года. DeFi, напротив, отсутствуют нормативные стандарты, из-за чего компания застряла на обочине. Регулирование — не враг, а основа для масштабирования этой технологии.
Нерегулируемый статус DeFi — главная причина, по которой учреждения избегают его. И это имеет значение. Без институциональной ликвидности DEX не хватает доверия и объема торгов. Институты являются основой любого финансового рынка, и без них DeFi не может расти.
Лицензия GRVT DABA меняет правила игры не только для DEX, но и для всей экосистемы DeFi . Это первая регулируемая DEX, создающаяdent того, как учреждения и основные пользователи могут безопасно взаимодействовать с DeFi.
Регулирование, если оно реализовано продуманно, может стать катализатором роста DeFi. Вот почему:
- Безопасность и соответствие нормативным требованиям. Нормативно-правовая база устанавливает операционные стандарты и меры защиты от мошенничества и неправомерных действий. Например, лицензирование обеспечивает соблюдение протоколов KYC (Знай своего клиента) и AML (Борьба с отмыванием денег), устраняя одно из самых больших препятствий для институциональных инвесторов.
- Институциональное доверие: Доверие — это валюта институционального финансирования. Регулируемые организации предоставляют гарантии традиционным финансовым игрокам. Например, лицензия DABA GRVT создает мост, позволяющий банкам, хедж-фондам и управляющим активамиdentисследовать DeFi , не опасаясь негативной реакции со стороны регулирующих органов.
- Снижение риска контрагента. В отличие от CEX, где пользователи должны доверять бирже для хранения и расчетов по активам, GRVT использует технологию блокчейна для самостоятельных расчетов, устраняя риск бесхозяйственности и мошенничества.
- Широкое распространение: правила TradFi развивались на протяжении веков, обеспечивая процветание мировым финансовым рынкам. DeFi должны принять аналогичные стандарты, чтобы получить массовую легитимность.
С самого первого дня GRVT стремилась установить новый стандарт для DEX и DeFi. Наш главный юрисконсульт стал четвертым сотрудником компании, что подчеркивает нашу приверженность соблюдению требований и совершенствованию нормативных требований. Получение одобрения регулирующих органов в качестве первой в мире лицензированной DEX — это больше, чем почетный знак — это практический шаг к изменению того, как мир взаимодействует с DeFi.
Ключевые особенности GRVT включают в себя:
- Самостоятельное хранение на основе блокчейна: пользователи сохраняют полный контроль над своими активами.
- Прозрачность внутри цепочки: каждая транзакция записывается в блокчейне, обеспечивая доверие и подотчетность.
- Безопасность, готовая к институциональному развитию: усиленные меры безопасности, отражающие традиционные финансы.
Если препятствия в DeFi— пользовательский опыт, безопасность и ясность регулирования — будут устранены, видение мира, в котором все учреждения торгуют на DEX, станет достижимым. В таком мире термин «CEX» может исчезнуть, а «криптовалютные биржи» по своей сути будут означать ончейн-платформы.
Это не просто видение. С GRVT это уже происходит .
GRVT теперь стала первой DEX, получившей одобрение регулирующих органов, получив лицензию на ведение бизнеса по цифровым активам класса M от Валютного управления Бермудских островов (BMA).
Это устанавливает новый глобальный стандарт децентрализованного финансирования и знаменует собой поворотный момент в эволюции отрасли в сторону более регулируемого, безопасного и соответствующего требованиям подхода, открывая путь для массового и более широкого институционального внедрения DeFi.
GRVT продолжает добиваться получения лицензии полного класса F на Бермудских островах, демонстрируя свою приверженность всестороннему соблюдению нормативных требований и готовность предлагать широкий спектр услуг в области цифровых активов в рамках надежной нормативной базы Бермудских островов.
Одновременно GRVT активно взаимодействует с регулирующими органами во многих юрисдикциях для продвижения своих усилий по лицензированию. Эти инициативы включают в себя согласование с структурой рынков криптоактивов ( MiCA ) в Европейском Союзе и сотрудничество с Глобальным рынком Абу-Даби ( ADGM ), ведущим финансовым центром, известным своим инновационным подходом к регулированию цифровых активов.
