В 2025 году американские инвесторы вложили 437 миллиардов долларов в ETFS, установив волнистый темп, который не показывает никаких признаков замедления. Этот поток капитала наступил, несмотря на некоторые из самых хаотических рыночных условий со времен пика паники эпохи вещей.
Согласно The Wall Street Journal , приток ETF уже находится на trac K, чтобы разбить рекорды на второй год подряд, особенно если текущий темп продолжается до лета и осени, как это было в прошлые годы.
В этом году всплеск не просто какого-то медленного сдвига от взаимных фондов, хотя это и продолжается. Что отличается, так это то, как инвесторы используют саму волатильность в качестве зеленого света.
Когда американские акции начали сильно подпрыгивать, люди не вытащили. Они удвоились, делая ставку на все более тяжелые активы и делая это почти полностью через ETF.
Vanguard Vooo берет 65 миллиардов долларов в качестве пиков волатильности
В этом году ETF Vacuum Cleaner - ETF Vanguard S & P 500, известный под Ticker Voo, который уже впитал 65 миллиардов долларов в чистом притоке. Это ставит его намного впереди любого другого фонда в стране.
В настоящее время VOO является крупнейшим ETF в мире благодаря активам, перепрыгивая свой собственный рекордное утра в 2024 году в размере 116 миллиардов долларов. Если нынешний импульс сохранится, он снова достигнет этой фигуры к октябрю.
Момент прорыва Ву наступил в апреле, когда волатильность рынка выросла до пятилетнего максимума. В то же время фонд зафиксировал свой самый высокий ежемесячный приток. Грег Дэвис, главный инвестиционный директор Vanguard, объяснил поведение, указав на инвесторские cash :
«В течение этого периода взрыва в начале апреля мы увидели соотношение покупки к продаже от 5 до 1. Инвесторы имеют огромную сумму cash , расположенных в стороне, и они знают, что если что-то в продаже, пришло время положить деньги на работу».
Инвесторы загружаются на фонды акций, фонды облигаций, пассивных tracкеров и активных стратегий. И впервые активно управляемые ETF привлекают серьезное внимание. Они вступили в 30% всех притоков ETF в 2025 году, хотя они составляют только менее 10% рынка ETF.
Краткосрочные фонды облигаций гранит миллиарды от осторожных инвесторов
Не все погружаются в акции. В этом году BlackRock 0–3-месячные казначейские облигации ETF приобрели 17 миллиардов долларов, что сделало его вторым по популярности ETF 2025 года. Фонд выплачивает 4,7% -ную доходность, предлагая то, что выглядит как безопасное место для парковки с фактической доходностью. Аналогичный фонд с State Street также занимает 10 лучших.
Тодд Розенблут, глава отдела исследований в Веттафи, видит защитную тенденцию среди покупателей облигаций.
«Мы видим некоторую защиту на стороне с фиксированным доходом»,-сказал он. «С несколькими краткосрочными казначейскими продуктами в топ-10, это знак инвесторам, которым счастливы, платят за ждать».
Но в то время как краткосрочные фонды облигаций тянутся в миллиарды, ETF акций все еще доминируют в общих потоках. Другие имена в таблице лидеров ETF включают собственный фонд S & P 500 на State Street, общий фонд акций и роста акций Vanguard, а также два фонда NASDAQ-100 из Invesco.
Активно управляемый фонд справедливости JPMorgan, который использует варианты для снижения волатильности и увеличения выплат дивидендов, также сделал 10 лучших. Аналитики получили дублирование этих видов фондов «Boomer Candy» из -за их обращения к пожилым инвесторам. Но спрос не замедляется. JPMorgan опирается какtronG 2024 и переносит эту энергию в этом году.
Крупные игроки, такие как Fidelity, также сильно подталкивают к активным ETF. Тем временем Ларри Финк, генеральный директор BlackRock, попал в заголовки газет на Инвестиционном форуме в Саудовской Аравии в Эр-Рияде, когда он указал на гигантскую кучу неиспользованных cash сидящих в стороне.
«В Соединенных Штатах в фондах денежных рынков стоит 11 триллионов долларов»,-сказал Ларри. «Когда существует неопределенность, вы собираетесь сохранить больше денег cash , и это то, что мы стали свидетелями».
Все это подпитывает еще больше инноваций ETF. Десятки менеджеров фондов уже подали в SEC для создания классов ETF -акций своих текущих взаимных фондов. Это позволило бы им продолжать использовать ту же стратегию инвестиций, но в более дешевом, более гибком формате. И он быстро набирает обороты.
Марк Уайеда, комиссар Комиссии по ценным бумагам и биржам, сказал, что он уже дал указание своим сотрудникам расставить приоритеты в этих заявлениях. Инсайдеры промышленности ожидают, что формальное одобрение может произойти до конца 2025 года.
Криптополитическая академия: скоро появится - новый способ заработать пассивный доход с DeFi в 2025 году. Узнайте больше
