Американские акции чипов растут благодаря сильному прогнозу продаж TSMC

Американские акции чипов взлетели в четверг благодаря твердым прогнозам продаж Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC), которые укрепили уверенность инвесторов в отрасли. Отрасль прогнозирует устойчивый спрос на процессоры, необходимые для питания ИИ.

TSMC — крупнейший в мире контрактный производитель чипов. Недавно компания, занимающаяся производством чипов, поделилась позитивным прогнозом по годовому росту. Она сообщила, что продажи чипов для ИИ составят среднюю часть двузначного процента от выручки за весь год. Аналитики говорят, что компания показала выдающийся квартал и дала рекомендации к покупке.

Позитивные прогнозы TSMC укрепили уверенность инвесторов

Акции TSMC, котирующиеся в США, выросли на 12,5% после того, как чистая прибыль за третий квартал подскочила на 54%. Это увеличило рыночную капитализацию, которая может достичь 1 триллиона долларов, если рост сохранится. Это происходит на фоне прогнозов ведущего производителя передовых чипов для ИИ, которые укрепили уверенность инвесторов в TSMC, чья рыночная стоимость выросла за последние два года благодаря буму расходов на чипы со стороны крупных технологических компаний.

Клиенты TSMC, котирующиеся в США, и гигант по производству чипов для ИИ Nvidia, а также AMD выросли более чем на 2% каждый. Конкуренты, Broadcom и Micro, выросли на 1,5–3%.

Даже акции struggling чипмейкера Intel добавили 1,3% стоимости, поскольку компания расширяет мощности по производству чипов, пытаясь бросить вызов TSMC в области переднего контрактного производства, что аналитики считают невозможным в краткосрочной перспективе, но ожидаемым в течение нескольких лет.

«Nvidia является одним из основных клиентов TSMC, поэтому можно напрямую экстраполировать результаты американской чиповой компании на результаты тайваньской компании».

Аналитик по инвестициям AJ Bell Дэн Коутсуорт.

Согласно Reuters, прогноз TSMC также принес инвесторам некоторое облегчение после глубокого снижения прогнозов со стороны производителя оборудования для производства чипов ASML, что вызвало опасения относительно более медленного, чем ожидалось, восстановления спроса на полупроводники, не используемые в ИИ.

«К счастью, в мире ИИ всё в порядке», — сказал Коутсуорт.

«TSMC заявила, что спрос был сильным как на бизнес, связанный с ИИ, так и на смартфоны, что подразумевает, что чиповый сектор всё ещё сохраняет импульс», — добавил Коутсуорт.

TSMC демонстрирует сильные финансовые результаты

Чистая прибыль TSMC за третий квартал составила 325,3 млрд новых тайваньских долларов или 10,1 млрд долларов, превысив оценку LSEG в 300,2 млрд тайваньских долларов.

Чистая выручка за квартал составила 23,5 млрд долларов, что на 36% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а валовая маржа компании выросла до 57,8% в период с июля по сентябрь по сравнению с 54,3% в тот же период предыдущего года.

«Основываясь на текущем бизнес-прогнозе, мы ожидаем, что выручка за четвертый квартал составит от 26,1 млрд до 26,9 млрд долларов, что представляет собой последовательный рост на 13% или годовой рост на 35% в средней точке», — сказал главный финансовый директор TSMC Уэнделл Хуанг во время телефонного звонка по итогам отчётности после публикации результатов.

В заявлении, сопровождающем финансовые результаты, TSMC раскрыла, что в третьем квартале её бизнес «поддерживался сильным спросом на смартфоны и продукты, связанные с ИИ, для наших ведущих в отрасли технологий 3 нм и 5 нм».

В третьем квартале под обзором поставки чипов 3 нм составили 20% общей выручки компании от пластин, а 5 нм и 7 нм — соответственно 32% и 17%. Передовые технологии, определяемые как узлы 7 нм и меньше, составили 69% общей выручки от пластин.

Наблюдатели рынка оптимистично настроены относительно годовой производительности компании, а аналитик Needham Чарльз Ши прогнозирует рост выручки.

«TSMC ожидает, что выручка от ИИ в этом году увеличится более чем в три раза, что составит (a) около десятков процентов от общей выручки TSMC», — сказал Ши в клиентской записке.

«Основываясь на комментариях руководства, мы оцениваем, что выручка TSMC от ИИ в прошлом году составляла около 4 млрд долларов и, вероятно, достигнет 13 млрд долларов в этом году».

Ши.

Ожидается, что к 2028 году чипы ИИ TSMC составят около 20% её общей выручки.

Другой аналитик, Марк Ли из Bernstein, сохранил рейтинг «избегайте» на акцию.

«Ближайшие результаты и руководство — это чистое превышение ожиданий», — сказал он в клиентской записке. «Мы находим утешение в TSMC, поскольку технологии, эффективность и доверие обеспечивают долгосрочный рост», — добавил он.