Le azioni dei chip USA si rafforzano grazie alla forte previsione di vendite di TSMC

Le azioni dei chip USA sono schizzate giovedì grazie alle solide proiezioni di vendite di Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) che hanno rafforzato la fiducia degli investitori nel settore. Il settore prevede una domanda solida per i processori necessari per alimentare l'AI.

TSMC è il più grande produttore di chip su contratto a livello globale. Recentemente, l'azienda di produzione di chip ha condiviso una prospettiva positiva sulla crescita annuale. Ha comunicato che le vendite di chip AI costituiranno la metà bassa dei double digit percentuali del fatturato per l'intero anno. Gli analisti dicono che l'azienda ha registrato un trimestre eccezionale e una guida positiva, ottenendo una raccomandazione di acquisto.

Le proiezioni positive di TSMC hanno rafforzato la fiducia degli investitori

Le azioni di TSMC quotate negli USA sono aumentate del 12,5% dopo aver riportato un profitto netto del terzo trimestre in aumento del 54%. Questo ha fatto salire la capitalizzazione di mercato, pronta a raggiungere 1 trilione di dollari se i guadagni si mantengono. Questo arriva mentre le proiezioni del principale produttore di chip AI avanzati rafforzano la fiducia degli investitori in TSMC, il cui valore di mercato è aumentato negli ultimi due anni, grazie a un boom nella spesa per chip da parte delle Big Tech.

I clienti di TSMC quotato negli USA e il gigante della produzione di chip AI Nvidia, nonché AMD, hanno guadagnato più del 2% ciascuno. I concorrenti, Broadcom e Micro, sono aumentati tra l'1,5% e il 3%.

Anche le azioni del produttore di chip in difficoltà Intel hanno aggiunto il 1,3% di valore poiché l'azienda sta espandendo le strutture di fabbricazione dei chip nel tentativo di sfidare TSMC nella produzione di contratti avanzati, qualcosa che gli analisti credono non accadrà overnight ma che ci si aspetta richieda anni.

"Nvidia è uno dei principali clienti di TSMC, quindi c'è una diretta correlazione con l'azienda di chip americana nei risultati dell'azienda taiwanese."

Dan Coatsworth, analista degli investimenti di AJ Bell.

Secondo Reuters, le prospettive di TSMC hanno anche portato un po' di sollievo agli investitori dopo le profonde riduzioni delle previsioni dall'azienda di attrezzature per la produzione di chip ASML, che hanno acceso preoccupazioni per un recupero più lento del previsto nella domanda di semiconduttori non utilizzati nell'AI.

"Fortunatamente, tutto va bene nel mondo dell'AI", ha detto Coatsworth.

"TSMC ha detto che la domanda era forte sia per il business legato all'AI che per gli smartphone, implicando che il settore dei chip ha ancora slancio", ha aggiunto Coatsworth.

TSMC registra una forte performance di utili

Il reddito netto di TSMC per il periodo del terzo trimestre è arrivato a 325,3 miliardi di dollari taiwanesi o 10,1 miliardi di dollari, superando una stima LSEG di 300,2 miliardi di dollari taiwanesi.

A 23,5 miliardi di dollari, il fatturato netto del trimestre è aumentato del 36% su base annua, con il margine lordo dell'azienda che è salito al 57,8% durante il periodo luglio-settembre, rispetto al 54,3% durante lo stesso periodo dell'anno precedente.

"Sulla base delle attuali prospettive aziendali, ci aspettiamo che il fatturato del quarto trimestre sia compreso tra 26,1 miliardi e 26,9 miliardi di dollari, il che rappresenta un aumento sequenziale del 13% o un aumento anno su anno del 35% al punto medio", ha dichiarato Wendell Huang, Chief Financial Officer di TSMC, durante una call sugli utili dopo il rilascio dei risultati.

In una dichiarazione accompagnante il bilancio, TSMC ha rivelato che durante il terzo trimestre il suo business è stato "supportato dalla forte domanda di smartphone e AI per le nostre tecnologie leader di settore da 3nm e 5nm.

Durante il terzo trimestre in esame, le spedizioni di chip da 3nm hanno rappresentato il 20% del fatturato totale dei wafer dell'azienda, mentre da 5nm e 7nm hanno rappresentato rispettivamente il 32% e il 17%. Le tecnologie avanzate, definite come nodi da 7nm e inferiori, hanno rappresentato il 69% del fatturato totale dei wafer.

Gli osservatori di mercato sono ottimisti sulle prestazioni dell'anno intero dell'azienda, con l'analista di Needham Charles Shi che prevede un aumento del fatturato.

"TSMC prevede di triplicare il fatturato AI quest'anno, che costituirà (una) metà bassa dei double digit percentuali del fatturato totale di TSMC", ha detto Shi in una nota ai clienti.

"Sulla base dei commenti della gestione, stimiamo che il fatturato AI di TSMC fosse di circa 4 miliardi di dollari lo scorso anno e probabilmente raggiungerà 13 miliardi di dollari quest'anno."

Shi.

Si prevede che i chip AI di TSMC costituiranno una stima del 20% del suo fatturato totale entro il 2028.

Un altro analista, Mark Li di Bernstein, ha mantenuto il rating outperform sull'azione.

«I risultati e le indicazioni a breve termine sono un netto superamento delle attese», ha dichiarato in una nota ai clienti. «Troviamo rassicurazione in TSMC, poiché tecnologia, efficienza e fiducia garantiscono una crescita di lungo termine», ha aggiunto.