Акции Upstart на базе ИИ взлетели в июле — сохранится ли импульс в августе и далее?

Акции компаний, связанных с искусственным интеллектом (ИИ), набирают значительный импульс на рынке, и одна компания, которая «горела», — это Upstart (NASDAQ: UPST), фирма по потребительскому кредитованию на основе ИИ. Цена акций Upstart почти удвоилась в июле, превзойдя индекс S&P 500, который показал лишь умеренный рост. Скачок акций Upstart произошел несмотря на отсутствие крупных новостей о компании. Вместо этого импульс был обусловлен экономическими данными, указывающими на снижение инфляции и восстановление различных показателей, что подпитывает уверенность инвесторов в новом бычьем рынке. 

Бизнес-модель и недавние результаты Upstart

Для тех, кто не знаком с Upstart, компания использует алгоритмы машинного обучения для оценки кредитоспособности заявителей на кредиты, используя обширный список критериев оценки. Затем она сотрудничает с банками для выдачи кредитов квалифицированным заявителям, получая комиссию за свои услуги. Upstart утверждает, что ее технология превосходит традиционные методы кредитного скоринга, такие как FICO, широко используемые в банковской отрасли. Upstart также генерирует доход, инициируя и обслуживая потребительские и автомобильные кредиты, прежде чем продавать их банкам.

Компания продемонстрировала впечатляющий рост на протяжении 2021 года, воспользовавшись благоприятной средой низких процентных ставок и сильным спросом на кредиты. Однако в 2022 году рост процентных ставок и ужесточение кредитных стандартов изменили эту тенденцию, что привело к резкому падению цены акций на величину до 97% от пика до минимума.

Восстановление Upstart в 2023 году можно объяснить двумя основными факторами. Во-первых, повышенный интерес компании к акциям искусственного интеллекта привлек значительное внимание. Во-вторых, продолжающееся шорт-сжатие, при котором 36% свободных акций были проданы в шорт к середине июля, значительно подтолкнуло цену акций вверх. Поскольку акции выросли более чем в четыре раза за этот год, шорт-трейдеры оказались под давлением, что усилило рост цены акций.

Ближайший отчет о прибылях и убытках и прогноз на август

Следующим серьезным испытанием для Upstart станет 8 августа, когда компания опубликует результаты за второй квартал. В предыдущем отчете в мае инвесторы с оптимизмом отнеслись к рекомендациям компании, указывающим на последовательный рост выручки и признаки экономического восстановления. Это привело к ралли, в ходе которого цена акций взлетела более чем на 300%. Однако, несмотря на то, что текущий рост акций указывает на восстановление бизнеса, год к году компания все еще демонстрирует существенное снижение. Прогноз Upstart на второй квартал предполагает выручку около 135 миллионов долларов, что на 41% меньше, чем в аналогичный период прошлого года, но на 31% больше, чем в первом квартале.

Отчеты коллег, LendingClub и LendingTree, указывают на то, что рынок потребительских кредитов все еще сокращается, что может создать проблемы для Upstart, учитывая ее зависимость от тех же макроэкономических факторов, включая спрос со стороны банков-партнеров. Однако фокус компании на искусственном интеллекте может дать ей конкурентное преимущество в условиях растущего спроса на технологии ИИ.

Почему Upstart остается победителем в долгосрочной перспективе

Несмотря на недавние впечатляющие прибыли, рыночная капитализация Upstart в размере 5,5 миллиардов долларов указывает на значительный потенциал роста, особенно если компания вернется к сильному росту в стабильной экономике. Расширение Upstart на много триллионный рынок кредитования, включая планы запуска продукта кредитной линии под залог недвижимости в этом году, свидетельствует о ее амбициях дальнейшего роста. Кроме того, показатели качества кредитов компании остаются надежными, что подчеркивает эффективность ее технологии на основе искусственного интеллекта на протяжении всего кредитного цикла.

Хотя акции Upstart, вероятно, останутся волатильными в ближайшие месяцы из-за текущей экономической неопределенности и снижения потребительских кредитов, их долгосрочный потенциал остается значительным. Рост спроса на технологии ИИ и фокус компании на инновационных методах кредитования могут обеспечить будущий успех.

Акции Upstart, связанные с искусственным интеллектом, набрали значительный импульс в июле, удвоившись в цене на фоне отсутствия новостей о компании. Этот рост был подпитан экономическими данными, указывающими на восстановление экономики, и шорт-сжатием акций. Отчет о прибылях и убытках за второй квартал Upstart в августе станет ключевым испытанием для будущей производительности компании. Несмотря на недавний рост, Upstart остается привлекательной долгосрочной перспективой, ориентированной на кредитование на основе ИИ и планы по расширению рынка.