A ação de IA da Upstart dispara em julho – O impulso pode continuar em agosto e além?

As ações de inteligência artificial (IA) estão a ganhar tração significativa no mercado, e uma empresa que tem estado em alta é a Upstart (NASDAQ: UPST), uma empresa de empréstimos ao consumidor baseada em IA. O preço da ação da Upstart quase duplicou em julho, superando o S&P 500, que viu apenas ganhos modestos. O aumento da ação da Upstart ocorreu apesar da falta de notícias importantes sobre a empresa. Em vez disso, o impulso foi impulsionado por dados económicos que indicam uma diminuição da inflação e uma recuperação em vários indicadores, alimentando a confiança dos investidores num novo mercado de alta. 

Modelo de negócios e desempenho recente da Upstart

Para aqueles que não estão familiarizados com a Upstart, a empresa utiliza algoritmos de machine learning para avaliar a capacidade de crédito dos candidatos a empréstimo usando uma extensa lista de critérios de avaliação. Em seguida, faz parcerias com bancos para emitir empréstimos a candidatos qualificados, ganhando uma taxa pelo seu serviço. A Upstart afirma que a sua tecnologia é superior aos métodos tradicionais de pontuação de crédito, como o FICO, amplamente utilizado na indústria bancária. A Upstart também gera receita originando e prestando serviços a empréstimos ao consumidor e automóveis antes de os vender aos bancos.

A empresa registrou um crescimento impressionante ao longo de 2021, beneficiando-se do ambiente de juros baixos e da forte demanda por empréstimos. No entanto, em 2022, o aumento das taxas de juros e a rigidez dos padrões de crédito inverteram o impulso, resultando em uma queda acentuada no preço das ações, de até 97% do pico ao fundo.

A recuperação da Upstart em 2023 pode ser atribuída a dois fatores principais. Em primeiro lugar, o maior interesse da empresa em ações de IA atraiu considerável atenção. Em segundo lugar, um curto aperto contínuo, com 36% da flutuação sendo vendida a descoberto até meados de julho, impulsionou significativamente o preço da ação. À medida que a ação mais do que quadruplicou este ano, os vendedores a descoberto foram pressionados, aumentando a pressão sobre o preço da ação.

Próximo relatório de lucros e perspectivas para agosto

O próximo grande teste da Upstart será em 8 de agosto, quando a empresa divulgará seus lucros do segundo trimestre. No relatório de lucros anterior, em maio, os investidores estavam otimistas com as orientações da empresa, indicando crescimento sequencial da receita e sinais de recuperação econômica. Isso resultou em um rally que fez a ação disparar mais de 300%. No entanto, embora o atual rally da ação sugira uma recuperação dos negócios, as comparações ano a ano mostram que a empresa ainda está substancialmente abaixo. A orientação da Upstart para o segundo trimestre prevê uma receita de aproximadamente US$ 135 milhões, uma queda de 41% em relação ao mesmo período do ano anterior, mas um aumento de 31% em relação ao primeiro trimestre.

Relatórios de empresas parceiras, como LendingClub e LendingTree, indicam que o mercado de empréstimos ao consumidor ainda está encolhendo, o que pode representar desafios para a Upstart, dada sua exposição às mesmas forças macroeconômicas, incluindo a demanda de seus parceiros bancários. No entanto, o foco da empresa em IA pode lhe dar uma vantagem competitiva em um ambiente com demanda crescente por tecnologias de IA.

Por que a Upstart continua sendo uma vencedora a longo prazo

Apesar dos recentes ganhos extraordinários, a capitalização de mercado da Upstart de US$ 5,5 bilhões sugere um espaço substancial para o crescimento, especialmente se a empresa retornar a um forte crescimento em uma economia estável. A expansão da Upstart para o mercado de empréstimos de trilhões de dólares, incluindo planos de lançar um produto de linha de crédito imobiliário este ano, indica suas ambições de crescimento adicional. Além disso, o desempenho dos empréstimos da empresa permaneceu robusto, destacando a eficácia de sua tecnologia baseada em IA ao longo do ciclo de crédito.

Embora a ação da Upstart provavelmente permaneça volátil nos próximos meses devido às atuais incertezas econômicas e à queda nos empréstimos ao consumidor, seu potencial a longo prazo permanece significativo. O aumento na demanda por tecnologias de IA e o foco da empresa em práticas inovadoras de empréstimo podem impulsionar o sucesso futuro.

A ação de IA da Upstart ganhou impulso substancial em julho, dobrando de valor em meio a poucas notícias sobre a empresa. O aumento foi impulsionado por dados econômicos indicando uma recuperação econômica e por um curto aperto na ação. O relatório de lucros do segundo trimestre da Upstart em agosto será um teste crucial para o desempenho futuro da empresa. Apesar dos ganhos recentes, a Upstart continua sendo uma perspectiva atraente a longo prazo, focando em práticas de empréstimo impulsionadas por IA e planos de expansão de mercado.