- В 2024 году акции технологических компаний показали рост, а индекс Nasdaq 100 превзошел малые компании, однако эксперты предупреждают о возможной коррекции рынка в 2025 году.
- Рынки биткоина и криптовалют продемонстрировали рост благодаря регуляторной ясности и институциональному интересу.
- Рынок искусственного интеллекта готов к взрывному росту в 2025 году: к 2034 году его объем, как прогнозируется, достигнет 3,58 трлн долларов при среднегодовом темпе роста 31,3%.
Занавес 2024 года опускается, и инвесторы уже с нетерпением ждут, что принесет 2025 год. Крипто- и фондовые энтузиасты большую часть года испытывали горькие ощущения, но недавние ралли сделали 2024 год немного более «переносимым».
Недавние отчеты показывают, что технологические акции, подпитываемые компаниями с большой капитализацией, доминировали на Уолл-стрит. Индексный ETF Nasdaq 100 (QQQ) вырос на 150% за последние пять лет, опередив индексный ETF Russell 2000 (IWM), который вырос всего на 47%.
Тем временем банковский сектор демонстрирует обнадеживающие признаки продолжения роста, поддерживаемый оптимистичными прогнозами Уолл-стрит. По мере того как S&P 500 продолжает расти, стратеги прогнозируют рост к концу года, причем некоторые предсказывают превышение отметки в 5000 пунктов к концу 2025 года.
Крипторынок вышел на бычий тренд после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США в ноябре, при этом Биткоин достиг максимума выше $108 000. Однако в настоящее время рынок находится в фазе коррекции, и инвесторы задаются вопросом, закончится ли бычий тренд в этом году или продолжится после 2025 года.
От технологических акций до огромного потенциала роста ИИ — вот как может разворачиваться сценарий в финансовом 2025 году;
Прогнозы по технологическим акциям: 2025 может стать годом прорыва
В 2024 году крупные технологические компании возглавили рост на Уолл-стрит, опередив другие сектора как по прибыли, так и по производительности. За последние пять лет ETF Nasdaq 100 (QQQ) вырос примерно на 155%, далеко опередив ETF Russell 2000 для компаний с малой капитализацией (IWM), который вырос всего на 47%. Даже краткосрочный прогноз по технологическим аккам выглядит «обнадеживающим».
Однако теперь аналитики прогнозируют, что в 2025 году акции компаний с малой капитализацией превзойдут свои более крупные аналоги по нескольким ключевым причинам.
Во-первых, надвигающаяся угроза тарифов избранного президента Дональда Трампа может нарушить глобальные цепочки поставок, особенно затронув Китай, Мексику и Францию. Эти тарифы сделают иностранные товары дороже, что потенциально сместит производство и спрос в пользу внутренних поставщиков, что принесет пользу небольшим компаниям.
Кроме того, акции компаний с малой капитализацией, представленные индексом Russell 2000, готовы к прорыву после длительного трехлетнего периода формирования базы. Эта техническая конфигурация предполагает, что индекс может быть готов догонять упущенное, особенно по мере того, как акции компаний с большой капитализацией сталкиваются с неизбежной фиксацией прибыли.
Несмотря на сильную динамику рынка в конце 2024 года, аналитики предупреждают, что возможна коррекция, особенно учитывая историческую закономерность коррекций даже в самых бычьих рынках.
Более того, изменения в регулировании при новой администрации могут оказать значительное влияние на слияния и поглощения в технологическом секторе.
С назначением Эндрю Фергюсона, сторонника Трампа, на пост главы Федеральной торговой комиссии (FTC), среда вокруг M&A, вероятно, станет более либеральной. Этот сдвиг может принести пользу компаниям со средней и малой капитализацией, потенциально подпитывая дальнейший рост рынка.
Криптопрогнозы: признаки уже в игре
Ожидается, что в 2025 году крипторынок переживет трансформационный рост, опираясь на импульс, полученный в 2024 году. Крупнейшая криптовалюта по капитализации, Биткоин, быстро вырос выше $100 000 после ноябрьских президентских выборов в США. Инвесторы стали свидетелями роста цены актива на 120% с начала года.
Ожидается, что другие страны последуют примеру Сальвадора, приняв Биткоин в качестве национальной валюты, что еще больше укрепит его роль как «цифрового золота». Этот сдвиг может спровоцировать масштабный рост стоимости Биткоина, возможно, подтолкнув цены к отметке выше $250 000 за монету.
Ранний исполнительный указ избранного президента США Трампа о признании Биткоина резервным активом проложит путь для институционального внедрения. Успех ETF на Биткоин, которые привлекли более $10 млрд в 2024 году, также, вероятно, приведет к появлению более разнообразных предложений в 2025 году.
По мере того как крупные инвесторы продолжают покупать Биткоин, рынок становится все более ликвидным, стабильным и надежным, создавая основу для дальнейшего роста. Ожидается появление дополнительных ETF для альткоинов, таких как Solana (SOL), и других токенов первого уровня, что повысит участие институциональных инвесторов.
Продолжая эту тенденцию, такие крупные банки, как JPMorgan и Citi, вероятно, выпустят собственные стейблкоины, предлагая более быстрые расчеты и конкурентные доходности, привязанные к государственным казначейским облигациям. Имея потенциал захватить 30% рынка стейблкоинов объемом $150 млрд, стейблкоины, выпущенные банками, укрепят расширение криптоэкосистемы.
Законодательные обновления от Конгресса также переопределят закон о ценных бумагах, расширяя доступ к криптоактивам для более широкого круга инвесторов. Эти изменения помогут внести больше ясности в проекты на базе блокчейна, потенциально открывая новые возможности для роста всего сектора.
Акции банков: сможет ли S&P 500 пережить инфляцию?
После двух лет сильного роста аналитики Уолл-стрит сохраняют оптимизм в отношении перспектив банковского сектора в 2025 году. Несмотря на опасения по поводу рыночных оценок, стратеги прогнозируют дальнейший рост основных индексов, таких как S&P 500, при этом целевые показатели на 2025 год указывают на рост более чем на 9%.
Ожидается, что экономические условия, включая устойчивую прибыль и жизнеспособность экономики, поддержат эту восходящую тенденцию.
Однако некоторые эксперты предупреждают, что оценки стали завышенными, и инвесторам следует сдерживать ожидания еще одного выдающегося года. В то время как одни аналитики предсказывают небольшое отступление во второй половине 2025 года, особенно в ответ на замедление экономического роста и опасения по поводу инфляции, другие остаются бычьими.
Такие фирмы Уолл-стрит, как Oppenheimer Asset Management и Deutsche Bank, ожидают, что S&P 500 завершит год на уровне около 7000 пунктов, чему будут способствовать корпоративная прибыль и благоприятный макроэкономический фон при администрации избранного президента Трампа.
В частности, защитные сектора, такие как здравоохранение, коммунальные услуги и товары повседневного спроса, вероятно, покажут лучшие результаты по сравнению с рынком при замедлении роста, поскольку инвесторы ищут более безопасные варианты на фоне стареющего бычьего рынка.
Акции банков могут столкнуться с усилением внимания со стороны регуляторов, но их сильные фундаментальные показатели по-прежнему могут обеспечивать стабильность и возможности для роста в долгосрочной перспективе.
Рынок ИИ: отрасль будет расти
Несмотря на скептицизм в отношении акций ИИ в финансовом 2024 году, рынок искусственного интеллекта готов к значительному росту в 2025 году. Объем рынка оценивался в 235,27 млрд долларов в 2024 году и, как прогнозируется, достигнет 3,58 трлн долларов к 2034 году, демонстрируя среднегодовой темп роста (CAGR) 31,3%.
Согласно отчету Polaris Market Research, к 2025 году более половины предприятий достигнут стадии «зрелости» в внедрении ИИ, что стимулирует дальнейшие инновации и инвестиции в технологии искусственного интеллекта.
Однако политические и регуляторные факторы, вероятно, будут формировать ландшафт ИИ в следующем году. Позиция избранного президента Трампа по поводу влияния крупных технологических компаний на модерацию контента, а также его план отмены исполнительного приказа Байдена по ИИ могут повлиять на траекторию развития ИИ.
С акцентом на сокращение государственного вмешательства, политика Трампа может обеспечить более быстрое внедрение технологий ИИ, особенно в частном секторе.
С точки зрения практического применения, ИИ будет способствовать улучшению клиентского опыта за счет персонализации услуг и продуктов, при этом компании будут использовать предиктивную аналитику на базе ИИ для более точного прогнозирования потребностей потребителей.
Генеративный ИИ, в частности, будет автоматизировать ответы в различных точках взаимодействия с клиентами, хотя вопросы конфиденциальности данных и роли ИИ в персонализации потребуют постоянного внимания. По мере роста комфорта потребителей с ИИ будет расти и его влияние на маркетинг и управление взаимоотношениями с клиентами.
С прогнозами сильного роста, рынок ИИ, вероятно, увидит расширение сценариев использования, особенно в трансформации рабочей силы. ИИ будет все больше интегрироваться в рабочие среды для поддержки продуктивности человека, а не замены работников.
Эта эволюция, наряду с улучшениями прозрачности в отношении использования данных, поможет построить доверие и ускорить внедрение ИИ во всех отраслях.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Флоренс Мучай
Флоренс уже 6 лет освещает новости в сферах криптовалют, игр, технологий и искусственного интеллекта. Её образование по специальности «Компьютерные науки» в Университете науки и технологий Меру, а также обучение управлению в чрезвычайных ситуациях и международной дипломатии в MMUST обеспечили ей отличные языковые навыки, наблюдательность и технические компетенции. Флоренс работала в группе VAP Group и была редактором в нескольких крипто-медиа.
