2024 год подходит к концу, и инвесторы уже с нетерпением ждут, что принесет 2025 год. Криптовалютники и участники фондового рынка пережили непростые времена большую часть года, но недавние подъемы сделали 2024 год немного «приемлемым»
Последние отчеты показывают, что акции технологических компаний, чему способствуют крупные компании, доминируют на Уолл-стрит . Индексный ETF Nasdaq 100 (QQQ) вырос на 150%, опередив индексный ETF Russell 2000 (IWM), который вырос всего на 47%.
Тем временем банковский сектор продемонстрировал многообещающие признаки сохранения устойчивости, чему способствовали оптимистичные прогнозы Уолл-стрит. Поскольку индекс S&P 500 продолжает расти, аналитики прогнозируют его увеличение к концу года, а некоторые предсказывают рост более чем на 5000 пунктов к концу 2025 года.
После победы Дональда Трампа наdentвыборах в США в ноябре криптовалютный рынок пережил бычий подъем, достигнув Bitcoin более 108 000 долларов. Однако в настоящее время рынок находится в фазе коррекции, и инвесторы задаются вопросом, закончится ли бычий тренд в этом году или продолжится после 2025 года.
От акций технологических компаний до огромного потенциала роста искусственного интеллекта — вот как могут развиваться события в 2025 финансовом году;
Прогнозы по акциям технологических компаний: 2025 год может стать годом прорыва
В 2024 году крупные технологические компании возглавили движение на Уолл-стрит, опередив другие сектора как по прибыли, так и по показателям эффективности. За последние пять лет ETF Nasdaq 100 (QQQ) вырос примерно на 155%, значительно превзойдя ETF Russell 2000 (IWM), ориентированный на компании с малой капитализацией, который вырос всего на 47%. Даже краткосрочные перспективы для акций технологических компаний выглядят «обнадеживающими»
Однако аналитики сейчас прогнозируют, что акции компаний с малой капитализацией превзойдут по доходности акции более крупных компаний в 2025 году по нескольким ключевым причинам.
Во-первых, надвигающаяся угроза введения пошлин избраннымdentДональдом Трампом может нарушить глобальные цепочки поставок, особенно затронув Китай, Мексику и Францию. Эти пошлины сделают иностранные товары дороже, потенциально сместив производство и спрос в сторону отечественных поставщиков, что принесет выгоду малым компаниям.
Кроме того, акции компаний с малой капитализацией, представленные индексом Russell 2000, готовы к прорыву после длительного трехлетнего периода стабилизации. Эта техническая ситуация предполагает, что индекс может быть готов к догоняющему росту, особенно с учетом неизбежной фиксации прибыли в акциях компаний с большой капитализацией.
Несмотря наtronрыночные показатели в конце 2024 года, аналитики предупреждают о возможном откате, особенно учитывая историческую тенденцию коррекций даже на самых оптимистичных рынках.
Кроме того, изменения в законодательстве, внесенные новой администрацией, могут оказать существенное влияние на слияния и поглощения в технологическом секторе.
С назначением Трампом Эндрю Фергюсона на пост главы Федеральной торговой комиссии (FTC) условия сделок слияния и поглощения, вероятно, станут более лояльными. Этот сдвиг может пойти на пользу компаниям средней и малой капитализации, потенциально способствуя дальнейшему росту рынка.
Прогнозы по криптовалютам: признаки уже проявляются
Ожидается, что в 2025 году криптовалютный рынок переживет трансформационный рост, развивая импульс, набранный в 2024 году. Крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации, Bitcoin, быстро поднялась выше 100 000 долларов послеdentвыборов в США в ноябре. Инвесторы стали свидетелями роста цены актива на 120% с начала года.
Предполагается, что страны последуют примеру Сальвадора и примут Bitcoin в качестве национальной валюты, еще больше укрепив его роль «цифрового золота». Этот сдвиг может привести к значительному росту Bitcoin , возможно, подняв цену выше 250 000 долларов за монету.
Указ избранногоdentСША Трампа о признании Bitcoin резервным активом проложит путь для его внедрения в институциональную экономику. Успех Bitcoin ETF, в которые в 2024 году поступило более 10 миллиардов долларов, также, вероятно, будет способствовать диверсификации предложений в 2025 году.
Поскольку крупные инвесторы продолжают вкладывать средства в Bitcoin, рынок становится все более ликвидным, стабильным и заслуживающим доверия, что создает предпосылки для дальнейшего роста. Ожидается появление дополнительных ETF для альткоинов, таких как Solana (SOL) и других токенов первого уровня, что увеличит участие институциональных инвесторов.
Дальнейшему развитию этой тенденции способствуют крупные банки, такие как JPMorgan и Citi, которые, вероятно, выпустят собственные стейблкоины, предлагая более быстрые расчеты и конкурентоспособную доходность, привязанную к государственным облигациям. Обладая потенциалом занять 30% рынка стейблкоинов объемом 150 миллиардов долларов, эти выпущенные банками стейблкоины будут способствовать расширению криптоэкосистемы.
Законодательные изменения, внесенные Конгрессом, такжеdefiзаконодательство о ценных бумагах, расширив доступ к криптоактивам для более широкого круга инвесторов. Эти изменения помогут внести больше ясности в проекты на основе блокчейна, потенциально открывая новые возможности для роста всего сектора.
Акции банков: Сможет ли индекс S&P 500 пережить инфляцию?
Послеtronдвухлетнего роста аналитики Уолл-стрит сохраняют оптимизм относительно перспектив банковских акций в 2025 году. Несмотря на опасения по поводу рыночной оценки, стратеги прогнозируют продолжение роста основных индексов, таких как S&P 500, с целевыми показателями на 2025 год, указывающими на рост более чем на 9%.
Ожидается, что экономические условия, включая высокие доходы и устойчивость экономики, будут способствовать этой восходящей тенденции.
Однако некоторые эксперты предупреждают, что оценки стали завышенными, и инвесторам следует умерить ожидания еще одного успешного года. Хотя некоторые аналитики прогнозируют небольшую коррекцию во второй половине 2025 года, особенно в связи с замедлением экономического роста и опасениями по поводу инфляции, другие сохраняют оптимистичный настрой.
Аналитические компании с Уолл-стрит, такие как Oppenheimer Asset Management и Deutsche Bank, ожидают, что индекс S&P 500 завершит год на отметке около 7000 пунктов, чему будут способствовать корпоративные прибыли и благоприятная макроэкономическая обстановка при администрации избранногоdentТрампа.
В частности, защитные сектора, такие как здравоохранение, коммунальные услуги и товары повседневного спроса, скорее всего, покажут лучшие результаты, чем рынок в целом, хотя темпы роста будут ниже ожидаемых, поскольку инвесторы ищут более безопасные вложения на фоне стареющего бычьего рынка.
Акции банков могут столкнуться с усиленным контролем и надзором со стороны регулирующих органов, но ихtronфундаментальные показатели все еще могут обеспечить стабильность и возможности для роста в долгосрочной перспективе.
Рынок ИИ: отрасль будет расти
Несмотря на скептицизм в отношении акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом, в 2024 финансовом году, рынок искусственного интеллекта готов к значительному росту в 2025 году. В 2024 году его стоимость оценивалась в 235,27 млрд долларов, а к 2034 году прогнозируется его рост до 3,58 трлн долларов при среднегодовом темпе роста (CAGR) в 31,3%.
Согласно отчету , к 2025 году более половины предприятий, как ожидается, достигнут «зрелой» стадии внедрения ИИ, что будет стимулировать дальнейшие инновации и инвестиции в технологии искусственного интеллекта.
Однако политические и регуляторные факторы, вероятно, будут определять развитие ИИ в следующем году. Позиция избранногоdentТрампа в отношении влияния крупных технологических компаний на модерацию контента, а также его план отменить указ администрации Байдена об ИИ, могут повлиять на траекторию развития искусственного интеллекта.
Сосредоточившись на сокращении государственного вмешательства, политика Трампа может способствовать более быстрому внедрению технологий искусственного интеллекта, особенно в частном секторе.
В практическом применении ожидается улучшит качество обслуживания клиентов за счет персонализации услуг и продуктов, а предприятия будут использовать аналитику прогнозирования на основе ИИ для более точного прогнозирования потребностей потребителей.
Генеративный ИИ, в частности, будет автоматизировать ответы в различных точках взаимодействия с клиентами, хотя вопросы конфиденциальности данных и роли ИИ в персонализации потребуют постоянного внимания. По мере роста доверия потребителей к ИИ будет расти и его влияние на маркетинг и управление взаимоотношениями с клиентами.
Согласно прогнозам, рынок ИИ будет демонстрироватьtronрост, и, вероятно, расширится в плане вариантов его применения, особенно в сфере трансформации рабочей силы. ИИ будет все чаще интегрироваться в рабочую среду для повышения производительности труда, а не для замены работников.
Эта эволюция, наряду с повышением прозрачности использования данных, поможет укрепить доверие и ускорить внедрение ИИ в различных отраслях.
