L'année 2024 touche à sa fin et les investisseurs se tournent déjà vers 2025. Les passionnés de cryptomonnaies et de bourse ont connu une année difficile, mais les récentes hausses rendent 2024 un peu plus acceptable
Des rapports récents montrent que les valeurs technologiques, portées par les grandes capitalisations, ont dominé Wall Street . L'ETF Nasdaq 100 (QQQ) a bondi de 150 % au cours des cinq dernières années, surpassant largement l'ETF Russell 2000 (IWM), qui n'a progressé que de 47 %.
Parallèlement, le secteur bancaire a affiché des signes encourageants de solidité, soutenu par les prévisions optimistes de Wall Street. Alors que le S&P 500 poursuit sa progression, les analystes anticipent une hausse d'ici la fin de l'année, certains prévoyant même une progression de plus de 5 000 points d'ici fin 2025.
Le marché des cryptomonnaies a connu une forte hausse après la victoire de Donald Trump à l'électiondentaméricaine de novembre, Bitcoin atteignant un sommet de plus de 108 000 $. Cependant, le marché est actuellement en phase de correction, et les investisseurs se demandent si la tendance haussière prendra fin cette année ou se poursuivra au-delà de 2025.
Des actions technologiques à l'immense potentiel de croissance de l'IA, voici comment pourrait se dérouler l'exercice 2025 ;
Prévisions pour les valeurs technologiques : 2025 pourrait être l’année de la percée
En 2024, les grandes capitalisations technologiques ont mené la danse à Wall Street, surpassant les autres secteurs en termes de bénéfices et de performance. Au cours des cinq dernières années, l'ETF Nasdaq 100 (QQQ) a bondi d'environ 155 %, dépassant largement l'ETF Russell 2000 (IWM), composé de petites capitalisations, qui n'a progressé que de 47 %. Même les perspectives à court terme pour les valeurs technologiques semblent encourageantes
Cependant, les analystes prévoient désormais que les actions à faible capitalisation surperformeront leurs homologues à forte capitalisation en 2025 pour plusieurs raisons clés.
Tout d'abord, la menace imminente des droits de douane imposés par ledentélu Donald Trump pourrait perturber les chaînes d'approvisionnement mondiales, affectant particulièrement la Chine, le Mexique et la France. Ces droits de douane renchériraient les produits étrangers, ce qui pourrait entraîner un déplacement de la production et de la demande vers les fournisseurs nationaux, au bénéfice des petites entreprises.
Par ailleurs, les petites capitalisations, représentées par l'indice Russell 2000, sont sur le point de connaître une forte hausse après une phase de consolidation de trois ans. Cette configuration technique suggère que l'indice pourrait rattraper son retard, d'autant plus que les grandes capitalisations sont confrontées à des prises de bénéfices inévitables.
Malgré unetronperformance du marché fin 2024, les analystes préviennent qu'un repli pourrait être à prévoir, notamment compte tenu des corrections historiques observées même sur les marchés les plus haussiers.
De plus, les changements réglementaires mis en place par la nouvelle administration pourraient avoir un impact significatif sur les fusions-acquisitions dans le secteur technologique.
Avec la nomination d'Andrew Ferguson à la tête de la Federal Trade Commission (FTC) par Trump, le contexte des fusions-acquisitions devrait s'assouplir. Ce changement pourrait profiter aux PME et aux entreprises de taille moyenne, et potentiellement stimuler la croissance du marché.
Prévisions crypto : Des signes déjà visibles
Le marché des cryptomonnaies devrait connaître une croissance exponentielle en 2025, s'appuyant sur la dynamique amorcée en 2024. Bitcoin, la plus importante cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière, a rapidement franchi la barre des 100 000 $ après les électionsdentaméricaines de novembre. Les investisseurs ont constaté une hausse de 120 % du prix de cet actif depuis le début de l'année.
On prévoit que d'autres pays suivront l'exemple du Salvador en adoptant Bitcoin comme monnaie nationale, ce qui consolidera son rôle d'« or numérique ». Ce changement pourrait entraîner une hausse massive de la valeur du Bitcoin faire grimper son prix au-delà de 250 000 dollars par unité.
Le décret présidentiel dudentélu américain Donald Trump désignant Bitcoin comme actif de réserve ouvrira la voie à son adoption par les institutions. Le succès des ETF Bitcoin , qui ont enregistré des entrées de capitaux dépassant les 10 milliards de dollars en 2024, devrait également favoriser une offre plus diversifiée en 2025.
Alors que les grands investisseurs continuent d'acheter du Bitcoin, le marché gagne en liquidité, en stabilité et en crédibilité, ouvrant la voie à une croissance accrue. Il faut s'attendre à de nouvelles offres d'ETF pour les altcoins comme Solana (SOL) et d'autres jetons de couche 1, ce qui stimulera la participation institutionnelle.
Dans la même veine, de grandes banques comme JPMorgan et Citi devraient lancer leurs propres stablecoins, offrant des règlements plus rapides et des rendements compétitifs indexés sur les bons du Trésor. Avec un potentiel de captation de 30 % du marché des stablecoins, estimé à 150 milliards de dollars, ces stablecoins émis par les banques contribueront à l'expansion de l'écosystème crypto.
Les mises à jour législatives du Congrèsdefiégalement le droit des valeurs mobilières, élargissant ainsi l'accès aux crypto-actifs à un plus grand nombre d'investisseurs. Ces changements contribueront à clarifier les projets basés sur la blockchain, ouvrant potentiellement de nouvelles perspectives de croissance pour l'ensemble du secteur.
Actions bancaires : le S&P 500 pourrait-il survivre à l’inflation ?
Après deux années detronprogression, les analystes de Wall Street restent optimistes quant aux perspectives des actions bancaires en 2025. Malgré les inquiétudes concernant les valorisations boursières, les stratèges prévoient une croissance continue des principaux indices comme le S&P 500, avec des objectifs pour 2025 qui tablent sur des gains supérieurs à 9 %.
Les conditions économiques, notamment la vigueur des revenus et la résilience de l'économie, devraient soutenir cette tendance à la hausse.
Cependant, certains experts mettent en garde contre les valorisations excessives et conseillent aux investisseurs de modérer leurs attentes quant à une nouvelle année faste. Si certains analystes prévoient un léger repli au second semestre 2025, notamment en raison du ralentissement de la croissance économique et des craintes d'inflation, d'autres restent optimistes.
Des sociétés de Wall Street comme Oppenheimer Asset Management et Deutsche Bank prévoient que le S&P 500 terminera l'année aux alentours de 7 000 points, porté par les bénéfices des entreprises et un contexte macroéconomique favorable sous l'administration dudentélu Trump.
En particulier, les secteurs défensifs comme la santé, les services publics et les biens de consommation de base devraient surperformer le marché malgré une croissance plus lente, les investisseurs recherchant des placements plus sûrs dans un marché haussier vieillissant.
Les actions bancaires pourraient faire l'objet d'un examen et d'une surveillance réglementaire accrus, mais leurs fondamentauxtronpourraient néanmoins leur assurer stabilité et opportunités de croissance à long terme.
Marché de l'IA : le secteur va se développer
Malgré le scepticisme entourant les actions liées à l'IA au cours de l'exercice 2024, le marché de l'intelligence artificielle est prêt pour une croissance significative en 2025. Ce marché était évalué à 235,27 milliards de dollars en 2024 et devrait atteindre 3 580 milliards de dollars d'ici 2034, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 31,3 %.
Selon le rapport , d'ici 2025, plus de la moitié des entreprises devraient avoir atteint un stade « mature » d'adoption de l'IA, ce qui stimulera l'innovation et l'investissement dans les technologies d'IA.
Toutefois, des facteurs politiques et réglementaires sont susceptibles de façonner le paysage de l'IA au cours de l'année à venir. La position dudentélu Trump concernant l'influence des géants de la tech sur la modération des contenus, ainsi que son projet d'abroger le décret présidentiel de l'administration Biden sur l'IA, pourraient influencer la trajectoire du développement de cette technologie.
En mettant l'accent sur la réduction de l'intervention de l'État, les politiques de Trump pourraient permettre un déploiement plus rapide des technologies d'IA, notamment dans le secteur privé.
En termes d'applications pratiques, l'IA devrait améliorer l'expérience client en personnalisant les services et les produits, les entreprises tirant parti de l'analyse prédictive basée sur l'IA pour mieux anticiper les besoins des consommateurs.
L'IA générative, en particulier, automatisera les réponses sur l'ensemble des points de contact avec les clients, même si les questions de confidentialité des données et le rôle de l'IA dans la personnalisation nécessiteront une attention constante. À mesure que les consommateurs se familiariseront avec l'IA, son influence sur le marketing et la gestion de la relation client s'accroîtra également.
Avec des prévisions detroncroissance, le marché de l'IA devrait connaître une diversification de ses cas d'utilisation, notamment dans la transformation du monde du travail. L'IA sera de plus en plus intégrée aux environnements de travail pour soutenir la productivité humaine plutôt que de remplacer les travailleurs.
Cette évolution, conjuguée aux progrès en matière de transparence concernant l'utilisation des données, contribuera à instaurer la confiance et à accélérer l'adoption de l'IA dans tous les secteurs d'activité.
