Компания SpaceX Илона Маска выйдет на биржу в следующем году с исторической целевой оценкой в ​​1,5 триллиона долларов.

Компания SpaceX Илона Маска готовится к первичному публичному размещению акций, в ходе которого планируется привлечь более 30 миллиардов долларов, а общая оценка компании должна составить 1,5 триллиона долларов. По данным Bloomberg, это будет самый высокий показатель за всю историю.

Это приблизит SpaceX к уровню, установленному дебютом Saudi Aramco на фондовом рынке в 2019 году, когда нефтяной гигант привлек 29 миллиардов долларов. Сообщается, что переговоры остаются конфиденциальными и деликатными, но руководство и консультанты работают над тем, чтобы листинг состоялся уже в середине-конце 2026 года. Некоторые участники процесса говорят, что сроки могут сдвинуться на 2027 год, если ситуация на рынке ухудшится.

В пятницу появились сообщения о том, что компания также рассматривает возможность проведения IPO уже в конце следующего года. В последние дни Илон Маск и совет директоров продвинулись в процессе IPO. Они обсудили планы привлечения средств, найм ключевых финансовых и юридических специалистов, а также первые идеи по использованию капитала.

Ускорение выхода на публичные торги связано с развитием Starlink. Спутниковая сеть расширяет свою услугу прямой связи с мобильными телефонами, позволяя им подключаться к космосу без использования вышек. В то же время продолжается работа над проектом Starship для Луны и Марса.

По словам одного источника, знакомого с внутренними цифрами, в 2025 году выручка должна составить около 15 миллиардов долларов. По прогнозам, к 2026 году эта цифра вырастет до 22–24 миллиардов долларов. Ожидается, что большая часть этих денег поступит от Starlink.

Руководители рассматривают спутниковое подразделение как основной источник cash , позволяющий привлекать крупномасштабные средства, не полагаясь исключительно наtracна запуски. Этот переход заложен в планы.

Часть средств, полученных в ходе IPO, планируется направить на космические центры обработки данных. Два источника сообщили, что средства также пойдут на закупку чипов, необходимых для работы этих систем.

Илон Маск рассказал об этой идее на недавнем мероприятии Baron Capital, связав орбитальные вычисления с будущим спросом на сетевые технологии. Эта статья расходов не связана с ракетами и спутниками и полностью соответствует плану цифровой инфраструктуры на следующий цикл.

Обратные выкупы сбрасывают цену, поскольку инвесторы выстраиваются в очередь

В рамках текущего вторичного размещения акций SpaceX установила цену за акцию около 420 долларов. Этот шаг поднял предполагаемую стоимость компании выше ранее заявленного уровня в 800 миллиардов долларов. Сотрудникам разрешено продать акции на сумму около 2 миллиардов долларов в рамках этого раунда.

Компания также участвует в этом процессе, выкупая часть этих акций. Один из источников объяснил стратегию ценообразования целью установления чёткого справедливого рыночного уровня до подачи заявки на IPO. Среди основных акционеров — Founder's Fund Питера Тиля, 137 Ventures под руководством Джастина Фишнера-Вулфсона, Valor Equity Partners, Fidelity и Google. Продажа 5% акций эквивалентна 40 миллиардам долларов, в то время как доля Aramco составляет 1,5%.

6 декабря Илон Маск заявил в эфире телеканала X, что SpaceX уже много лет демонстрирует положительный cashпоток и дважды в год проводит обратный выкуп акций, чтобы обеспечить ликвидность для сотрудников и инвесторов.

По его словам, изменения в оценке напрямую связаны с прогрессом Starship, ростом Starlink и усилиями по обеспечению глобального спектра прямой связи, расширяющего охват рынка.

Разговоры о создании отдельного проекта Starlink появились несколько лет назад, после того какdentкомпании Гвинн Шотвелл подняла этот вопрос в 2020 году. Точные сроки оставались неопределенными.

В 2024 году финансовый директор Брет Йонсен заявил, что IPO Starlink состоится «в ближайшие годы». Он не назвал точную дату.