Майкростратегия продолжает тратить на биткоин: ещё 4,6 млрд долларов

Майкростратегия устроила самую масштабную «биткоин-распродажу» в своей истории. С 11 по 17 ноября компания потратила 4,6 млрд долларов, приобретя 51 780 биткоинов всего за одну неделю.

Согласно отчёту, поданному в SEC, совокупная стоимость биткоинов компании теперь превышает 29 млрд долларов. Для бизнеса, который начинал с продажи корпоративного программного обеспечения, Майкростратегия превратилась в настоящего кита на рынке биткоинов.

Инициатором этой безостановочной покупки биткоинов является Майкл Сейлор, сооснователь и председатель совета директоров компании. Ещё в 2020 году Сейлор сделал ставку на биткоин как на защиту от инфляции. Изначально компания использовала собственные средства для покупок, но затем Сейлор увеличил ставки.

Теперь MicroStrategy продаёт акции и выпускает конвертируемые облигации, чтобы финансировать свою страсть к Биткоину. Если вы считаете $4,6 млрд безумием, то Сейлор заявляет: компания планирует привлечь $42 млрд в течение следующих трёх лет. Он не собирается замедляться.

Как одержимость Биткоином влияет на акции MicroStrategy

Естественно, цена акций MicroStrategy (MSTR) движется так, будто привязана к Биткоину невидимой цепью. 18 ноября акции MSTR открылись по цене $370,01. В течение дня котировки колебались от $339,37 до $377,34.

Рыночная капитализация компании сейчас составляет $74,94 млрд, а за этот день было продано 15,2 млн акций. Хотя этот объём торгов немного ниже среднего показателя в 16,9 млн акций, очевидно, что инвесторы пристально следят за каждым шагом компании.

Если Биткоин растёт, MSTR обычно следует за ним. Если Биткоин падает, вы уже догадываетесь, что происходит с акциями. MicroStrategy теперь владеет 331 200 Биткоинами. Это оценивается в ошеломляющие $16,5 млрд исходя из затрат компании на их накопление.

Средняя стоимость? Около $49 874 за Биткоин. Сравнив это с ценой $88 627 за средний биткоин последней партии, вы видите, насколько они преданы делу — даже при таких космических ценах.

Финансирование ажиотажа: акции, долг и высокие ставки

Давайте поговорим о деньгах. Как компания тратит миллиарды на биткоин, не опустошая свои кассы? MicroStrategy обратилась к продаже акций в рамках соглашения о размещении и выпуску конвертируемых облигаций для финансирования своих масштабных закупок.

Такой подход позволяет компании использовать средства инвесторов для поддержания амбиций в области биткоина. Однако это сопряжено с рисками: всё будущее компании зависит от дальнейшего роста стоимости биткоина. Если этого не произойдёт, у них возникнут серьёзные проблемы. Тем не менее Сейлор, похоже, не обеспокоен — он лишь усиливает свою позицию.

Тем временем техническая картина акций также заслуживает внимания. Аналитики определяют уровень поддержки на отметке $271,18. Если цена опустится до этой точки, это может привлечь дополнительных покупателей. С другой стороны, уровень сопротивления находится на отметке $384,83 — именно здесь трейдеры могут начать продавать, что вернёт цену вниз.

Однако финансовые показатели MicroStrategy рисуют менее радужную картину. Компания отчиталась о прибыли на акцию (EPS) в размере -$2,49. Её коэффициент цена/прибыль составляет мрачные -148,41. Но пока рынок готов игнорировать эти тревожные сигналы.

Ставка MicroStrategy на биткоин позволила ей превзойти некоторые крупные компании в секторах технологий и криптовалют. Например, акции Tesla торгуются по $275,00 за штуку, но компания столкнулась с задержками производства и растущей конкуренцией.

С Coinbase ситуация иная. Криптобиржа, торгующаяся по $75,00, испытывает трудности из-за регуляторного давления и сокращения торговых объемов.

Даже технологический гигант NVIDIA, акции которого торгуются по $440,00, не избежал рыночных коррекций. Другие игроки, такие как Block и Palantir, также отстают.