Бывшийdent FTX US Бретт Харрисон возвращается на рынок, и на этот раз он планирует внедрить в мир традиционных финансов бессрочные фьючерсныеtrac, также известные как «перпсы», один из самых волатильных торговых инструментов в криптовалюте. Он делает это через свой стартап в сфере программного обеспечения, Architect Financial Technologies.
Новая биржа компании Architect, известная как AX, будет функционировать под управлением регулируемой организации, имеющей лицензию Валютного управления Бермудских островов.
Трейдеры смогут предоставлять залог как в традиционной фиатной валюте, так и в стейблкоинах, привязанных к доллару, что позволит проводить транзакции даже в условиях закрытия традиционной банковской системы.
«Сейчас самое подходящее время для внедрения подобных инноваций в традиционные активы», — как сообщается, заявил Харрисон.
Бывший руководитель FTX выводит бессрочные вечные облигации на массовый рынок
Бессрочные фьючерсы уже давно являются defi чертой криптовалютных рынков, подпитывая значительную часть спекулятивной торговли, которая способствует волатильности сектора. Компания Harrison's Architect планирует предлагать контракты trac привязанные к иностранной валюте, отдельным акциям и глобальным фондовым индексам, а также к сырьевым товарам, от металлов до энергоносителей, и многому другому.
По словам Харрисона, со временем компания Architect намерена расширить свою деятельность на новые классы активов, включая редкоземельные металлы, возобновляемые источники энергии и даже затраты на вычислительные мощности центров обработки данных, которые имеют решающее значение для развития инфраструктуры искусственного интеллекта.
«Структура рынка напоминает структуру современных производных финансовых инструментов, но она предназначена для традиционных классов активов», — сказал он.
Однако во многих юрисдикциях, включая Соединенные Штаты, сохраняются нормативные и операционные препятствия, поскольку такие регулирующие органы, как Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), не разрешили выпуск бессрочных фьючерсов ни для криптовалютных, ни для традиционных рынков.
Эта сложность отчасти повлияла на решение Харрисона начать работу на Бермудских островах, юрисдикции, известной своей благоприятной для цифровых активов структурой.
Архитектор балансирует между инновациями и регулированием
Запуск Architect совпадает с возобновлением политических дебатов в Вашингтоне по поводу будущего производных инструментов на основе цифровых активов.
Некоторые участники рынка, включая Cboe Global Markets Inc., уже объявили о планах разместить на бирже США «долгосрочные» версии бессрочных фьючерсов Bitcoin и эфир после получения соответствующего разрешения.
Таким образом, стремление компании Harrison выйти на этот рынок может оказаться своевременным, поскольку она делает ставку на изменение отношения регулирующих органов и проводит тестирование, чтобы выяснить, могут ли инновации в стиле криптовалют безопасно интегрироваться в основные финансовые структуры.
Использование стейблкоинов в качестве залога заслуживает особого внимания, поскольку позволяет инвесторам совершать сделки вне рамок банковского времени.
Деятельность компании Architect на Бермудских островах будет осуществляться через ее местный филиал, Architect Bermuda Ltd. В настоящее время компания привлекает средства в рамках раунда финансирования серии А, уже получив около 17 миллионов долларов от таких инвесторов, как Coinbase Ventures, Circle Ventures и SALT Fund Энтони Скарамуччи, и других.
От FTX до архитектора
Для Харрисона работа в Architect представляет собой как профессиональное переосмысление, так и возвращение к истокам в области количественных финансов. До своего 17-месячного пребывания в FTX US Харрисон работал в Citadel Securities и Jane Street Group, где сначала сотрудничал с Сэмом Бэнкманом-Фридом.
В сентябре 2022 года, за несколько недель до краха компании, он уволился из FTX US, сославшись на разногласия в стиле управления. После этого он основал компанию Architect Financial Technologies, занимающуюся разработкой программного обеспечения институционального уровня для торговых фирм, бирж и брокеров.
Этот опыт ставит Харрисона в уникальное положение, поскольку он играл на всех пересечениях сторон своего нового предприятия. Он также на собственном опыте понимает, что происходит, когда рынки не соблюдают правила, и какое влияние это может оказать на инвесторов и бизнес, как в случае обвала FTX и его ripple реакции в криптоиндустрии.
Воспоминания о FTX до сих пор не дают покоя, и успех Architect может зависеть от восстановления доверия и демонстрации того, что рыночные структуры, вдохновленные криптовалютами, могут функционировать прозрачно иdentв рамках существующих механизмов надзора.
