Крипто-стартапы теперь игнорируются венчурными фирмами при финансировании

Интерес венчурного капитала (VC) к крипто-стартапам резко изменился, многие фирмы теперь игнорируют этот сектор в поисках возможностей для финансирования. Несмотря на скромные инвестиции в размере 659 миллионов долларов в сентябре, общий тренд показывает резкое снижение, особенно по сравнению с предыдущим пиком.

Даже с увеличением на 3% по сравнению с августом, общие инвестиции в сентябре все еще представляют собой драматическое падение более чем на 90,6% по сравнению с пиком 2021 года. Согласно Данные Defillama, крипто-стартапы получили более 103,56 млрд долларов в 5566 раундах финансирования с 2014 года.

Венчурное финансирование крипто-стартапов рушится 

Венчурные фирмы изначально не были заинтересованы в финансировании крипто, с вложенными инвестициями всего в 17 миллионов долларов в мае 2014 года и даже ниже в 9,7 миллиона долларов в октябре 2015 года. Однако в 2017 году суммы финансирования выросли до миллиардных уровней, при этом крипто-стартапы привлекли около 1,13 млрд долларов в августе, 1,07 млрд долларов в сентябре и еще 1,76 млрд долларов в ноябре.

Высокие показатели 2017 года задали темп для 2018 года, с инвесторами, дополняющими суммы финансирования. Самая высокая сумма финансирования, собранная в 2018 году, составила 2,16 млрд долларов в мае. Однако, с разгаром пандемии COVID, парализовавшей экономики, венчурное финансирование упало в течение 2019 и 2020 годов, прежде чем достичь пика в 2021 году.

Самая высокая венчурная инвестиция в крипто-стартапы была в октябре 2021 года, когда фирмы собрали впечатляющие 7,08 млрд долларов. Следующая самая высокая сумма была собрана в феврале 2022 года, когда крипто-стартапы принесли домой 3,678 млрд долларов. 

Переходя в 2024 год, уровни финансирования крипто находятся далеко от этих пиковых значений. В начале года венчурные фирмы инвестировали только 551,9 млн долларов, прежде чем вырасти до 1,045 млрд долларов в следующем месяце. В июне 2024 года суммы финансирования упали до 550 млн долларов, а в июле 2024 года крипто-стартапы получили только 638,9 млн долларов.

В сентябре 2024 года венчурные фирмы дали только около 659 млн долларов, что на 90,6% меньше по сравнению с пиком 2021 года. 

Доверие инвесторов к крипто восстанавливает импульс

В 2022 году венчурные капиталисты инвестировали более 30 млрд долларов в крипто и блокчейн-стартапы, почти не уступая 31 млрд долларов, инвестированных в 2021 году. Однако большая часть этих инвестиций произошла в первой половине года. 

Снижение инвестиций во второй половине года, продолжающееся в 2023 году, было в первую очередь связано с потерей доверия инвесторов после серии банкротств в крипто.

Для начала, в ноябре 2022 года FTX подала заявление о защите от банкротства, уронив множество токенов. До этого крипто-хедж-фонд Three Arrows Capital объявил о банкротстве в июле после падения криптовалют Luna и TerraUSD в мае. 

Нью-Джерсийский крипто-кредитор Voyager Digital также подал заявление о банкротстве 6 июля после того, как Three Arrows Capital (3AC) не выполнил обязательства по крипто-кредиту на сумму более 650 млн долларов. Кроме того, несколько других крипто-компаний сообщили о потерях из-за хакерских атак и социальной инженерии, что снизило доверие инвесторов к крипто-индустрии.

Однако больше инвесторов восстанавливают доверие к крипто, даже когда регуляторы одобряют множество спотовых Биткоин и Эфириум ETF, а цена Биткоина привлекает бычий настрой. Инвесторы также нашли новый интерес к разработчикам блокчейн-инфраструктуры, TIA. Компания получила более 100 млн долларов в раунде финансирования в сентябре 2024 года. Huma Finance также собрала почти 40 млн долларов для создания своей блокчейн-платежной сети.