شهد اهتمام رأس المال الاستثماري بشركات العملات المشفرة الناشئة تحولاًmatic، حيث تتجاهل العديد من الشركات هذا القطاع بحثاً عن فرص تمويل. ورغم استثمار متواضع قدره 659 مليون دولار في سبتمبر، يُظهر الاتجاه العام انخفاضاً حاداً، خاصةً مقارنةً بالذروة السابقة.
حتى مع زيادة بنسبة 3% عن أغسطس، لا يزال إجمالي استثمارات سبتمبر يُمثل انخفاضًا حادًا matic من 90.6% عن ذروة عام 2021. ووفقًا Defi llama ، فقد تلقت شركات العملات المشفرة الناشئة أكثر من 103.56 مليار دولار أمريكي في 5566 جولة تمويل منذ عام 2014.
انخفاض حاد في تمويل رأس المال الاستثماري للشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة
لم تكن شركات رأس المال الاستثماري متحمسة في البداية لتمويل العملات المشفرة، حيث بلغت الاستثمارات المتدفقة 17 مليون دولار فقط في مايو 2014 وحتى أقل من ذلك عند 9.7 مليون دولار في أكتوبر 2015. ومع ذلك، في عام 2017، ارتفعت مبالغ التمويل إلى مستويات المليار، حيثtracالشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة حوالي 1.13 مليار دولار في أغسطس، و1.07 مليار دولار في سبتمبر، و1.76 مليار دولار أخرى في نوفمبر.
مهدت ذروة عام ٢٠١٧ الطريق لعام ٢٠١٨، حيث عزز المستثمرون تمويلهم. وبلغ أعلى مبلغ تمويل جُمِع في عام ٢٠١٨ ٢.١٦ مليار دولار أمريكي في مايو. ومع ذلك، مع تفشي جائحة كوفيد-١٩ التي شلت الاقتصادات، تراجع تمويل رأس المال الاستثماري خلال عامي ٢٠١٩ و٢٠٢٠ قبل أن يبلغ ذروته في عام ٢٠٢١.
سُجِّل أعلى استثمار لرأس المال المُغامر في شركات العملات المُشفرة الناشئة في أكتوبر 2021، حيث جمعت الشركات مبلغًا ضخمًا قدره 7.08 مليار دولار. أما ثاني أعلى مبلغ جُمع، فكان في فبراير 2022، حيث جمعت شركات العملات المُشفرة الناشئة 3.678 مليار دولار.
بحلول عام ٢٠٢٤، لم تقترب مستويات تمويل العملات المشفرة من مستويات الذروة هذه. في بداية العام، استثمرت شركات رأس المال الاستثماري ٥٥١.٩ مليون دولار فقط، ثم ارتفعت إلى ١.٠٤٥ مليار دولار في الشهر التالي. في يونيو ٢٠٢٤، انخفضت مبالغ التمويل إلى ٥٥٠ مليون دولار، وفي يوليو ٢٠٢٤، لم تتلقَّ الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة سوى ٦٣٨.٩ مليون دولار.
في سبتمبر 2024، قدمت شركات رأس المال الاستثماري حوالي 659 مليون دولار فقط، وهو انخفاض بنسبة 90.6% مقارنة بذروة عام 2021.
ثقة المستثمرين في العملات المشفرة تستعيد زخمها
في عام 2022، استثمر المستثمرون المغامرون أكثر من 30 مليار دولار في الشركات الناشئة المتخصصة في العملات المشفرة والبلوك تشين، متجاوزين بذلك تقريبًا مبلغ 31 مليار دولار المستثمر في عام 2021. ومع ذلك، حدثت معظم هذه الاستثمارات خلال النصف الأول من العام.
ويعود الانخفاض في الاستثمار خلال النصف الثاني من العام، والذي استمر حتى عام 2023، في المقام الأول إلى فقدان ثقة المستثمرين في أعقاب سلسلة من حالات إفلاس العملات المشفرة.
في البداية، في نوفمبر 2022، تقدمت FTX بطلب للحماية من الإفلاس، مما أدى إلى انخفاض قيمة العديد من عملاتها الرقمية. قبل ذلك، أعلن صندوق التحوط للعملات المشفرة "ثري أروز كابيتال" إفلاسه في يوليو بعد انهيار عملتي Luna وTerraUSD في مايو.
Voyager ، المُقرضة للعملات المشفرة، ومقرها نيوجيرسي، إفلاسها في 6 يوليو/تموز بعد تخلف شركة ثري أروز كابيتال (3AC) عن سداد قرض عملات مشفرة بقيمة تزيد عن 650 مليون دولار. إلى جانب ذلك، أعلنت العديد من شركات العملات المشفرة الأخرى عن خسائر ناجمة عن عمليات اختراق وهجمات هندسة اجتماعية، مما أضعف ثقة المستثمرين في قطاع العملات المشفرة.
مع ذلك، يستعيد المزيد من المستثمرين ثقتهم بالعملات المشفرة حتى مع موافقة الجهات التنظيمية على عدة Bitcoin وإيثريوم، وسعر Bitcoin trac اتجاه صعودي. كما لاحظ المستثمرون اهتمامًا جديدًا بشركة سيليستيا . حصلت الشركة على أكثر من 100 مليون دولار في جولة تمويلية في سبتمبر 2024. كما جمعت شركة هوما فاينانس ما يقرب من 40 مليون دولار لبناء شبكة دفع قائمة على تقنية بلوكتشين.
