Реализованная цена Bitcoin демонстрирует слабость, что указывает на растущие проблемы с ценой
- Долгосрочные держатели биткоина сократили свои позиции на 6 млрд долларов, в то время как краткосрочные трейдеры активизировались, добавив 6 млрд долларов в объём покупок.
- Реализованная цена биткоина испытывает трудности с удержанием уровня, а повторяющиеся отклонения указывают на слабую динамику и потенциальные коррекции в краткосрочной перспективе.
- Показатели открытого интереса и кредитного плеча свидетельствуют о том, что высокорисковые позиции приводят к увеличению числа коррекций и ликвидаций на рынке.
Bitcoin сталкивается с новым давлением, и это видно в рыночных данных. Как долгосрочные, так и краткосрочные держатели совершают действия, которые указывают на растущую слабость цены Bitcoin.
Для долгосрочных держателей наблюдается резкое снижение их реализованной капитализации, упавшей на $6 миллиардов.
Напротив, краткосрочные держатели увеличивают свои риски, занимая более агрессивные позиции, поднимая свою реализованную капитализацию на $6 миллиардов.
Краткосрочные держатели — это те, кто хранит Bitcoin менее года, часто торгуя на колебаниях цен ради быстрой прибыли.
Это ваши типичные дневные трейдеры, свинг-трейдеры и скальперы. Они процветают на волатильности Bitcoin и используют её в своих интересах, быстро входя и выходя с рынка.
Но долгосрочные держатели играют в долгую, обычно сохраняя свой Bitcoin более года. Эти держатели верят в долгосрочное будущее Bitcoin и обычно следуют стратегии «купить и держать».
Реализованная цена Bitcoin сталкивается с сильным сопротивлением
Ещё один огромный сигнал исходит от диапазона возраста UTXO 1d ~ 1w. Этот показатель показывает реализованную цену Bitcoin, которая хранилась от одного дня до одной недели.
Реализованная цена рассчитывается на основе того, когда Bitcoin был перемещён в последний раз, а не его текущей стоимости.
Трейдеры обращают внимание на этот уровень, с множеством взаимодействий между рыночной ценой и реализованной ценой, происходящих за короткое время.
Каждый раз, когда рыночная цена пытается удержаться выше этого уровня, она отклоняется. Это означает, что импульс ослабевает.
Открытый интерес (Open Interest) посылает сигналы о том, что коррекции неизбежны. За последние четыре месяца коррекции и ликвидации срабатывали, когда Открытый интерес превышал уровень +1 стандартного отклонения.
24 сентября Открытый интерес упал на 8%. Плечо также играет большую роль. С мая плечо на пиках Bitcoin в среднем составляло 15,7%, что показывает, что трейдеры берут на себя больше рисков.
Высокое плечо часто приводит к более быстрым ликвидациям, так как трейдеры с чрезмерно завышенными позициями выбывают из игры во время коррекций.
Мы наблюдаем, как уровни плеча перемещаются в так называемые «импульсные зоны», где трейдеры пытаются максимизировать свою прибыль, минимизируя убытки.
Но с колебаниями Открытого интереса между -10% и -8% ясно, что трейдеры действуют осторожно.
Ключевые индикаторы показывают, что рынок находится в режиме ожидания
Ончейн-метрики также рисуют мрачную картину. Отношение MVRV (Market Value to Realized Value), ключевой индикатор, измеряющий, переоценен ли Bitcoin или недооценён, в настоящее время находится на 1.90.
Исторически, когда MVRV опускается ниже своего 365-дневного простого скользящего среднего (SMA365), это означает неопределённость на рынке.
Прямо сейчас 365-дневное скользящее среднее MVRV составляет 2,03, что означает, что Bitcoin находится чуть ниже этого критического уровня.
Метрика CQ Bull & Bear, которая измеряет рыночные тренды, также находится чуть ниже своего SMA365 на уровне 0,46, по сравнению с бычьим средним значением -0,04 на 30-дневном скользящем среднем.
С августа этот метрика застряла в режиме ожидания, не показывая никаких движений. На данный момент макроэкономические факторы, такие как политика Федеральной резервной системы и глобальные события, держат рынок в напряжении.
Есть спекуляции, что как только цикл снижения ставок начнётся и ФРС запустит ещё один раунд количественного смягчения, Bitcoin увидит бычий ралли. Особенно если Трамп выиграет выборы.
Но пока трейдеры и держатели находятся в режиме ожидания.
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Джай Хамид
Джай Хамид последние 6 лет освещает криптовалюты, фондовые рынки, технологии, мировую экономику и геополитические события, влияющие на рынки. Она работала с изданиями, сфокусированными на блокчейне, включая AMB Crypto, Coin Edition и CryptoTale, над рыночными аналитическими материалами, обзорами крупных компаний, регулированием и макроэкономическими трендами. Окончила Лондонскую школу журналистики и трижды выступала с аналитическими обзорами криптовалютного рынка на одном из ведущих телеканалов Африки.
