Лучшие аналитические материалы о криптовалютах прямо в вашу электронную почту.
Bitcoin демонстрирует лучшие результаты в периоды экономического подъема
- Последнее снижение процентной ставки ФРС было ожидаемым, но все же способствовало росту биткоина, который достиг нового исторического максимума.
- Ожидается, что к концу 2025 года Федеральная резервная система снизит процентные ставки до 3,25%, а биткоин ожидает очередного этапа своего бычьего цикла.
- Биткоин по-прежнему коррелирует с золотом и акциями, но способен превзойти их в условиях легкой ликвидности.
Bitcoin (BTC) процветает в периоды экономического роста, превосходя по доходности другие активы. Поскольку в этом году процентные ставки ФРС снизятся, денежно-кредитная политика может способствовать дальнейшему росту BTC.
Bitcoin (BTC) может получить благоприятную поддержку от более мягкой политики ФРС, поскольку этот актив процветает в периоды денежно-кредитной экспансии и низких процентных ставок. После последнего снижения ставки ФРС на четверть процентного пункта до диапазона 4,5-4,75, BTC начал свой поствыборный рост, несколько раз за день тестируя исторические максимумы.
На следующий день после снижения процентной ставки BTC снова вырос в ходе американских торговых часов, преодолев отметку в 77 252 77 долларов, что стало одним из исторических максимумов. Хотя снижение ставки 7 ноября было ожидаемым, BTC все же добавил этот фактор к своему последнему бычьему движению.
BTC также зависит от внутренней ликвидности криптомира, основанной на притоке стейблкоинов и высокой активности торговых пар. Однако увеличение денежной массы может вернуть розничных покупателей и институциональных инвесторов, стремящихся к возможности определения цены и опережающего роста.
Снижение процентной ставки было одним из многих факторов, повлиявших на цену, но денежно-кредитная политика и денежная масса могут стать факторами, определяющими динамику BTC в последние месяцы 2024 года и в 2025 году.
Председатель ФРС Джером Пауэлл уже дал понять, что снижение процентных ставок может быть не таким резким и быстрым, как во время пандемии 2020 года. В связи с восстановлением экономики ФРС может снижать ставки постепенно, установив целевой показатель в 3,25% к концу 2025 года. Поскольку биткоин уже активно используется в основных финансовых структурах, снижение ставок может стать фоновым фактором для роста его цены.
Согласно исследованию Coinrank , в случае более длительного периода денежно-кредитной экспансии, когда ликвидность поступает во все активы, BTC превосходит фондовый рынок в 4 раза и золото в 20 раз. Точное время и продолжительность роста BTC могут отличаться, а динамика цены может отставать между снижением процентных ставок и расширением денежной массы M2.
Биткоин может сохранить свою корреляцию с золотом, как и в случае с золотом, но при этом сохранить более быстрые механизмы ценообразования и превзойти его в краткосрочной перспективе.
Биткоин (BTC) появился в условиях низких процентных ставок
Первыйmatic бычий рынок для BTC фактически начался после серии повышений процентных ставок, призванных ограничить рост ликвидности в период с 2008 по 2014 год. Финансовый кризис 2008 года, способствовавший появлению BTC, также привел к длительному периоду крайне низких ставок. Последующие подъемы совпали с гораздо более динамичной политикой ФРС и изменением подходов к решению проблем инфляции или рецессии.
В настоящее время BTC готовится к периоду снижения процентных ставок, а также к новому циклу расширения денежной массы M2 во всем мире. Расширение денежной массы M2 предшествует росту BTC на несколько недель или месяцев.
В прошлом BTC реагировал на снижение процентных ставок. Первые несколько лет его роста совпали с длительным периодом низких процентных ставок по всему миру. В период с 2020 по 2024 год BTC рос в условиях рекордно низких ставок. Однако это не помешало BTC расти и во время последней серии повышений ставок.
В октябре BTC также имел тесную корреляцию с фондовым индексом S&P 500. BTC может выступать как в роли рискованного актива, tracза общим экономическим ростом, так и возвращаясь к своей основной функции — защите от обесценивания денег и инфляции. BTC работает как средство защиты от инфляции благодаря своему потенциалу превзойти другие активы, но не является убежищем из-за неожиданных обвалов и просадок.
С положительной стороны, доступ к более лёгкой ликвидности по более низкой ставке может повысить спрос на инвестиции. У BTC уже есть потенциал для поглощения массовых покупок через один из своих ETF.
С другой стороны, многие криптопроекты хранят казначейские векселя в качестве резервов, и их доходы могут снизиться при более низких процентных ставках.
Если вы это читаете, значит, вы уже впереди. Оставайтесь на шаг впереди, подписавшись на нашу рассылку.
Предупреждение. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitanнастоятельно не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мыtronпровести независимоеdent и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
Кристина Васильева
Христина Василева специализируется на DeFi, бизнесе и экономических новостях. Она окончила Софийский университет со степенью магистра философии, после четырехлетнего обучения по программам бакалавриата в области делового администрирования, журналистики и массовых коммуникаций. Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая сырьевые товары и корпоративные результаты. В настоящее время Христина является автором новостей в Cryptopolitan.
- Какие криптовалюты могут принести вам деньги?
- Как повысить безопасность своего кошелька (и какие из них действительно стоит использовать)
- Малоизвестные инвестиционные стратегии, используемые профессионалами
- Как начать инвестировать в криптовалюту (какие биржи использовать, какую криптовалюту лучше купить и т.д.)