Ралли «Великолепной семерки» на фоне сигналов Трампа о смягчении тарифов на Китай

Технологические гиганты «Великолепной семерки» — Apple, Nvidia, Tesla, Microsoft, Meta Platforms, Amazon и Alphabet — испытали значительный рост после объявления президента Дональда Трампа о предстоящем снижении тарифов на китайский импорт.

Это политика сдвиг оживил настроения инвесторов, что привело к заметному росту основных индексов фондового рынка США.

Снижение тарифов Трампом подпитывает ралли технологических акций

Акции технологических гигантов росли второй день подряд, чему способствовали сильные показатели Tesla и Amazon, поскольку сигналы от администрации Трампа указывали на возможное снижение напряженности в торговой войне между США и Китаем.

Tesla (TSLA) выросла на 7% в начале среды, прежде чем немного сократить свои прибыли. Amazon (AMZN) и Meta (META) резко подскочили, увеличившись примерно на 7% и 6% соответственно.

Nvidia (NVDA) выросла более чем на 5%, а Apple (AAPL) — на 3,5%. Google материнская компания Alphabet (GOOG) и Microsoft (MSFT) добавили около 3% каждая.

Ралли последовало за более спокойной риторикой президента Трампа в отношении Китай и намекнул на потенциальное облегчение от беспрецедентных «взаимных» импортных тарифов в размере 145%.

Выступая на пресс-конференции в Белом доме во вторник, Дональд Трамп сказал, что текущая ставка «слишком высока» и «существенно снизится». Трамп заявил, что планирует быть «очень дружелюбным» к Китаю, чтобы достичь сделки в торговых переговорах. Министр финансов Скотт Бессент отдельно назвал торговую войну между США и Китаем неустойчивой во время закрытого мероприятия в Вашингтоне во вторник.

Ключевая роль Китая в цепочках поставок технологий усиливает влияние изменения политики

Отход от агрессивной и беспрецедентной торговой политики Трампа может принести пользу технологическим компаниям, учитывая ключевую роль Китая в их цепочках поставок.

По словам Дэна Айвса из Wedbush, около 90% iPhone от Apple производятся в Китае, что составляет 17% выручки компании в 2024 году.

В более раннем письме инвесторам в этом месяце Айвс отметил, что Tesla полагается на Китай для значительной части своих деталей и батарей. Он также предупредил, что эскалация торговой войны с Китаем помешает Tesla конкурировать с местным соперником BYD на одном из ее ключевых рынков. Отчет о прибыли Tesla за первый квартал во вторник не оправдал ожиданий Уолл-стрит.

В то же время треть общей стоимости товаров, продаваемых на Amazon, поступает из Китая. По данным Raymond James, китайские рекламодатели составили 14% от общих расходов на рекламу Amazon в 2024 году, что недавно привело к понижению рейтинга акции. Эти рекламодатели составляют 11% и 6% от общих расходов на рекламу в Meta и Google соответственно.

Аналитик DA Дэвидсон Гил Лурья оценивает, что Китай и китайские компании составляют от 20% до 40% цепочкой поставок конечных клиентов. Однако он признал, что определить точную цифру сложно из-за практики отчетности компании о выручке.

Ранее в этом месяце Трамп потряс мировые рынки, объявив о крутых «взаимных» тарифах на ключевых торговых партнеров США. Он ввел 10-процентный тариф на все глобальные импорты 5 апреля. Хотя его взаимные тарифы, первоначально запланированные на вступление в силу 9 апреля, были отложены на 90 дней, 145-процентная пошлина на китайский импорт осталась в силе.

Объявление о крутых «взаимных» тарифах на ключевых торговых партнерах США отправило акции Big Tech в нисходящую спираль, при этом компании «Великолепной семерки», включая Amazon, потеряли $2 трлн совокупной рыночной стоимости после новостей о взаимных тарифах, прежде чем был введен трехмесячный перерыв.

Кратковременное освобождение от тарифов для электроники помогло акциям Big Tech на прошлой неделе, но чиновники администрации Трамма сигнализировали что это освобождение является временным и подготовило почву для введения тарифов на полупроводники. Президент пообещал, что большая часть электроники все еще будет охвачена его тарифами, что может навредить Nvidia и другим крупным технологическим фирмам.

Кроме того, правительство США ввело эмбарго на экспорт чипов от Nvidia и ее конкурента Advanced Micro Devices на прошлой неделе, что привело к дальнейшему падению их котировок.