Лучшие платформы криптокредитования в 2026 году: рейтинг лучших вариантов CeFi и DeFi

Суть платформ криптокредитования проста. Вы вкладываете свои Bitcoin или Ethereum , берете в долг cashи держите свои деньги в ожидании потенциальной прибыли, высвобождая ликвидность без возникновения налогооблагаемых событий. 

Однако за последние несколько лет многое изменилось. После краха нескольких платформ криптокредитования, таких как Celsius, BlockFi и Voyager, в 2022 году слепое доверие к этим платформам уже недостаточно. Выжившие платформы теперь конкурируют на совершенно другом игровом поле, где инвесторы требуют прозрачности. Платформы должны защищать средства пользователей и проходить независимые аудиты в качестве базового требования. Для инвесторов из США ситуация еще больше усложнилась. Многие протоколы DeFi ограничивают доступ к ним только США, а требования к лицензированию в каждом штате добавляют дополнительную сложность. 

В этом руководстве представлены 8 лучших платформ криптокредитования, на которые стоит обратить внимание в 2026 году. Мы разделили варианты CeFi и DeFi , поскольку они являются ключевыми отличиями как по доходности, так и по удобству использования. 

Краткое сравнение: лучшие платформы криптокредитования

Что такое криптокредитование и как оно работает?

Как работают кредиты под залог криптовалюты

Криптовалютный кредит работает как любой обеспеченный кредит: вы предоставляете залог, получаете средства, а залог возвращается вам после погашения основной суммы долга плюс проценты. 

• Обеспечение залогом: Вы вносите свою криптовалюту. Допустим, 1 BTC на тот момент стоил 100 000 долларов, и кредитор устанавливает коэффициент соотношения кредита к стоимости залога (LTV). Если он составляет 50%, вы можете взять в долг до 50 000 долларов. 
• Мониторинг: Кредит остается активным до тех пор, пока залог сохраняет достаточную стоимость. Если Bitcoinпадает, а ваш коэффициент LTV превышает пороговое значение для ликвидации, установленное платформой, часть или весь ваш залог продается для покрытия долга. 
• Погашение: Чтобы разблокировать залоговое обеспечение, необходимо погасить основную сумму долга вместе с начисленными процентами. 

CeFi против DeFi -кредитования: ключевые различия

Основное различие между CeFi и DeFi кредитованием заключается в хранении активов. 

CeFi: Вы передаете им свои активы, и они управляют ими за вас. Вы подвергаетесь риску контрагента. Если платформа выйдет из строя, ваше залоговое имущество может оказаться в конкурсной массе. Однако не всё так плохо. Они предоставляют множество услуг, которые делают всё удобнее, например, перевод фиатных денег, поддержку клиентов и упрощенную налоговую отчетность. DeFi также часто являются зарегистрированными юридическими лицами, и у вас есть возможность обратиться к ним в случае возникновения юридических споров. 

DeFi: В DeFidefidefidefidefitractractractractractractractractractractrac tractracdefidefidefidefitractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractrac tractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractractracмогут быть ошибки, которые могут истощить пулы ликвидности, а ликвидации происходят быстро, без предупреждений о маржинальных требованиях. 

Почему стоит брать кредиты под залог криптовалюты, а не просто продавать её?

Люди берут кредиты, а не просто продают свои активы, по двум основным причинам: 

• Налоговая эффективность: Продажа криптовалюты облагается налогом в большинстве стран, и ставка может достигать 50%. Представьте, что вы теряете 50 000 долларов, продав BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin и вернуть его, когда у вас появятся средства. Заимствование под залог криптовалюты не облагается налогом. 

• Сохранение риска: Если вы считаете, что BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinEthereumEthereumEthereum EthereumEthereumBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinEthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereum, погасить кредит и разблокировать свои Bitcoin, стоимость которых также выросла. 

Как мы оценивали эти платформы

После многочисленных взломов и убытков в 2022 году, платформы криптокредитования перестали быть ориентированными исключительно на прибыль. 

• Безопасность и платежеспособность: Публикует ли платформа подтверждение наличия резервов, и проходят ли смарт-контрактыtracаудит? Застрахованы ли средства, находящиеся на хранении? 
• Соответствие нормативным требованиям: Где зарегистрирована платформа и соответствует ли она нормативным требованиям? Это особенно важно для DeFi платформ. 
• Экономические модели: Мы проанализировали ставки заимствования и предложения. Более узкая разница между процентными ставками и ставками означает более эффективный рынок и лучшие условия как для заемщиков, так и для кредиторов. 
• Доступность в США: Многие платформы криптокредитования теперь блокируют IP-адреса из США. Те, которые доступны в США, получили дополнительные баллы благодаря своей доступности. 

Лучшие платформы криптокредитования CeFi (кастодиальные)

Платформы CeFi предлагают удобный пользовательский интерфейс, схожий с любым современным финтех-приложением. Вы получаете реальную поддержку клиентов, интеграцию с фиатными валютами и простые в использовании интерфейсы. 

1. CoinRabbit – лучший вариант для кредитов с высоким TVL

CoinRabbit — это централизованная платформа, предлагающая криптокредиты без прохождения процедуры KYC. Вам нужно отправить залог на сгенерированный адрес и получить стейблкоины в течение нескольких минут. Коэффициент LTV достигает 90%, что является агрессивным показателем по отраслевым стандартам. 

Процентные ставки и соотношение кредита к стоимости залога (LTV)

Годовая процентная ставка составляет 14-17% в зависимости от профиля риска платформы, а коэффициент LTV достигает 90%. 

Безопасность и соответствие нормативным требованиям

Coincheck использует четырехэтапный процесс обеспечения безопасности: постоянный мониторинг, проверяющий каждый хеш блокчейна,maticперепроверка всех балансов, проверка экономической целостности, а затем проверка и подписание данных с одновременным срабатыванием оповещений о несоответствиях. Однако доступ к CoinRabbit из США является нарушением их условий. 

Наш вердикт

Coinrabbit сочетает в себе удобство централизованной платформы кредитования и отсутствие процедуры KYC, как на платформах DeFi . Хотя процентные ставки несколько высоки, платформа предлагает преимущества обоих подходов. 

2. Nexo: Лучшая платформа для хранения криптовалюты.

После небольшого перерыва Nexo вернулась на рынок США в апреле 2025 года. Это одна из немногих платформ, предлагающих кредитные линии под залог криптовалюты, а не кредиты с фиксированным сроком погашения. Вы можете мгновенно взять кредит под залог своего портфеля и платить проценты только за полученные cash . Nexo поддерживает более 100 различных криптовалют в качестве залога. 

Процентные ставки и соотношение кредита к стоимости залога (LTV)

Курсы лояльности Nexo зависят от уровня программы лояльности, который определяется количеством имеющихся у вас токенов NEXO. 

• В категории Platinum процентные ставки начинаются от 2,9% годовых, а соотношение кредита к стоимости залога (LTV) составляет менее 20%. 
• Стандартный тариф предусматривает ставки до 18,9%

Показатель LTV также зависит от вашего залога. Он варьируется от 15% для токенов NEXO, 50% для BTC/ETC и до 90% для стейблкоинов. 

Безопасность и соответствие нормативным требованиям

Nexo использует систему «подтверждения резервов в режиме реального времени» от Moore Johannesburg. Стоимость активов проверяется круглосуточно, чтобы убедиться, что они превышают обязательства. Хранение осуществляется через несколько сторонних компаний (Ledger Vault и Fireblocks), имеющих значительное страховое покрытие. 

Наш вердикт

Nexo идеально подходит для тех, кто хочет получить гибкую кредитную линию, а не фиксированный кредит, и не против хранить токены NEXO для получения более выгодных процентных ставок. Однако вам нужно подумать, действительно ли хранение токенов NEXO будет выгодно в вашей ситуации. 

3. Ledn: Лучший вариант для Bitcoin кредитования

Ledn превратилась в мощную компанию по криптокредитованию и обработала кредиты на сумму более 1 миллиарда долларов за первые 3 квартала 2025 года. Сейчас она сузила свою специализацию и предоставляет кредиты только под Bitcoin и USDC. Важной особенностью Ledn является «кастодиальные кредиты». Ваша криптовалюта хранится у квалифицированных хранителей, и компания не имеет права предоставлять её в кредит другим лицам для получения дополнительного дохода. Если Ledn когда-либо обанкротится, ваше залоговое имущество будет защищено от кредиторов. 

Процентные ставки и соотношение кредита к стоимости залога (LTV)

• Стандартный кредит: 12,4% годовых (10,4% процентов + 2% комиссия за оформление)
• Кредит под поручительство: 13-14%, потому что Ledn не может получить дополнительные cash от перезалога

Максимальное значение LTV составляет 50%.

Безопасность и соответствие нормативным требованиям

Ledn дважды в год отправляет отчеты о подтверждении резервов с уникальным хешированным идентификатором, чтобы вы могли проверить, включен ли ваш конкретный баланс в отчет. 

Наш вердикт

Это идеальный вариант для пользователей Bitcoin , которым нужны абсолютные гарантии. Хотя процентные ставки несколько высоки, вы платите за настоящее спокойствие. 

4. Binance Loans: лучшие ставки среди бирж

Если вы находитесь за пределами США, Binance Global предлагает высокую ликвидность и конкурентоспособные ставки по криптокредитам. Это хороший вариант, если вы уже являетесь пользователем Binance или если вы не хотите переводить свою ликвидность на специализированную кредитную платформу. 

Процентные ставки и соотношение кредита к стоимости залога (LTV)

Зависит от типа актива и срока кредита. Кроме того, он постоянно меняется. В целом, он конкурентоспособен по сравнению с рынком в целом. 

Безопасность и соответствие нормативным требованиям

Binance на протяжении многих лет находится под пристальным вниманием регулирующих органов, но при этом имеет значительные страховые фонды. Биржа также пережила несколько циклов, всегда выходя из них невредимой. Binance. В США криптовалютные кредиты не предоставляются и предназначены только для торговли.dentСША не имеют законного доступа к глобальной кредитной платформе. 

Наш вердикт

Кредиты Binance идеально подходят для международных трейдеров, которые уже используют эту биржу. Однако для американцев это неактуально. 

Лучшие платформы DeFi для криптокредитования (без хранения активов)

Платформы DeFi кредитования работают на основе смарт-tracв блокчейне. Правила остаются неизменными и работают как часы. При этом нет необходимости обращаться в службу поддержки клиентов и спорить о маржин-коллах. 

1. Aave v3 – Лучший в целом DeFi протокол

Aave — крупнейший игрок на рынке DeFi -кредитования по объему заблокированных средств. В последней версии, Aave V3, появилось несколько новых функций. Режим эффективности (e-Mode) позволяет увеличить коэффициент LTV до 97% при использовании коррелированных активов в качестве залога. Это похоже на заимствование стейблкоинов, USDC под залог DAI. Еще одна функция — режим изоляции, который ограничивает вашу подверженность риску, связанному с недавно размещенными активами, имеющими более высокий уровень риска. 

Текущие ставки (заимствование/кредитование)

Ставки постоянно меняются и зависят от объема использованного доступного кредита. По состоянию на конец 2025 года ситуация выглядит следующим образом: 

• Заимствование USDC осуществляется под процентную ставку чуть более 5,5% годовых, а ETH — под 1,7% годовых
• Поставка USDC приносит доход в размере 3,5-4%

Безопасность и аудит

Управление Aave осуществляется держателями токенов AAVE через Aave DAO. СмартtracAave существуют уже некоторое время, и, будучи одной из самых популярных платформ кредитования, она получила положительныеtracот многих компаний, включая Sigma Prime, OpenZeppelin и другие. Также предусмотрена модель страхования на уровне протокола для покрытия любых дефицитов. 

Наш вердикт

Чтобы уверенно управлять собственным кошельком и справляться с ограничениями фронтенда, необходимо быть опытным пользователем DeFi . Однако Aave обладает самым большим пулом ликвидности и проверенным в реальных условиях кодом. Для большинства людей, желающих изучить DeFi кредитование, это должно стать отправной точкой. 

2. Compound V3: Лучший вариант для ликвидности институционального уровня.

Новейшая версия Compound, также известная как «Comet», упростила всю архитектуру протокола. Вместо распределения риска между различными активами, каждый рынок представляет собой отдельную изолированную единицу. Вы можете внести залог в один актив и, как правило, занять USDC. Однако, если у вас есть кредиты под несколько активов, и один из них окажется проблемным, это приведет к ликвидации только активов на этом рынке. Это не приведет к истощению ликвидности на других рынках. 

Текущие ставки (заимствование/кредитование)

Тарифы немного ниже, чем Aave , и, как правило, менее волатильны:

• Заимствования в USDC осуществляются под 4-5% годовых

Безопасность и аудит

Протокол Compound работает уже много лет без серьезных инцидентов. Он также ежегодно проходит многочисленные аудиты. Это был первый протокол, который внедрил модель пула ликвидности, которая сейчас является отраслевым стандартом. 

Наш вердикт

Compound предназначен для консервативных пользователей DeFi , которые ищут что-то простое и понятное. У него меньше функций, чем у Aave, но он проще в использовании. Это хороший выбор для заимствования по принципу «настроил и забыл». 

3. MakerDAO / Протокол Spark – Лучший вариант для заимствования стейблкоинов.

Протокол Sky по сути является эволюцией MakerDAO, а Spark — это пользовательский интерфейс. Уникальность MakerDAO заключается в том, что вы не берете кредиты из пула. Вместо этого вы выпускаете новые USDS (ранее известные как DAI) под залог своих средств. Поскольку ликвидность не поступает от других пользователей, вы можете получить более конкурентоспособные ставки. 

Текущие ставки (заимствование/кредитование)

• В настоящее время процентная ставка по заимствованиям в USDS составляет 5,3% (установлена ​​голосованием в органах управления)
• Если вы внесете USDC, вы можете получить доход в размере 4,25%

Безопасность и аудит

MakerDAO существует с 2017 года, что является хорошим tracв сфере DeFi . Компания пережила несколько коррекций рынка без каких-либо проблем. Однако веб-интерфейс блокирует все IP-адреса США, а также известные VPN-серверы. 

Наш вердикт

Он идеально подходит для пользователей, которые хотят брать стейблкоины в долг по конкурентоспособным ставкам, используя стейблкоины в качестве залога. Spark — отличный протокол, являющийся лидером рынка в области инноваций в сфере DeFi . 

4. Морфо – Лучший вариант для оптимизации урожая

Morpho — это платформа для сопоставления заявок между пользователями, работающая поверх Aave и Compound. Когда вы берете или предоставляете займы через Morpho, система пытается подобрать вам другого пользователя. Таким образом, обе платформы получают более выгодные условия, поскольку это прямая транзакция. Если найти подходящего пользователя не удается, система обращается к базовым пулам ликвидности в Aave и Compound. Это приводит к более узкой разнице между стоимостью заимствования и доходом от кредитования. 

Текущие ставки (заимствование/кредитование)

В настоящее время в Morpho можно взять кредит под 4,6%, по сравнению с 5,5% в обычных пулах Aave . 

Безопасность и аудит

Morpho имеет длинный список подтвержденных аудитов от авторитетных компаний и даже сотрудничает с такими крупными игроками, как Coinbase. 

Наш вердикт

Одно из преимуществ Morpho — его доступность в США. Это лучшая платформа кредитования для розничных инвесторов в США, предоставляющая доступ к ставкам DeFi . Coinbase сотрудничает с Morpho для обеспечения работы своего продукта по кредитованию под залог криптовалюты. Coinbase — одна из самых простых в использовании платформ, лишенная сложностей, присущих другим платформам DeFi . 

Можно ли получить криптокредит без залога?

Короткий ответ — нет. По крайней мере, для розничных инвесторов. Но есть несколько моментов, которые стоит изучить в отношении залогового обеспечения DeFi : 

Экспресс-займы: не для повседневного использования

Технически, вы можете взять неограниченное количество cash в долг без залога. Такие займы называются мгновенными займами и доступны на Aave и Uniswap. Однако есть подвох: средства должны быть заимствованы и возвращены в рамках одной транзакции в блокчейне. Это полезный инструмент для разработчиков и арбитражных ботов. Но он не подходит для розничных инвесторов. 

Кредиты с недостаточным обеспечением: доступны только крупным покупателям

Такие платформы, как Goldfinch и Maple Finance, предлагают кредиты с недостаточным обеспечением. Однако они доступны только институциональным инвесторам с большими финансовыми возможностями и прошли строгие проверки вне блокчейна. 

Чего следует ожидать от процентных ставок по криптокредитам в 2026 году?

В 2025 году мы стали свидетелями стабилизации ставок по криптокредитам в более четких и предсказуемых диапазонах. Одновременно с этим у нас появился широкий выбор платформ. 

В 2026 году мы ожидаем дальнейшего улучшения ситуации по мере увеличения притока ликвидности на рынок. Спреды между процентными ставками и ставками заимствования сузятся, что станет преимуществом для рынка. 2025 год также стал важным годом для партнерств и инноваций. Мы с нетерпением ждем, как будут развиваться ведущие DeFi платформы и предлагать нам новые функции. 

Что влияет на процентные ставки?

• Тип платформы: Платформы CeFi предлагают более высокие комиссии, поскольку вы оплачиваете операционные расходы на хранение ваших активов. DeFi, напротив, очень эффективен. 
• Волатильность активов: Волатильные активы имеют более высокие процентные ставки, учитывающие их риски. В качестве обеспечения стейблкоинами обеспечивается более высокий коэффициент LTV (соотношение суммы кредита к стоимости залога). 
• Использование: При высоком уровне использования процентные ставки резко возрастают. Это происходит вслед за рынком. 

Риски, о которых следует помнить при криптокредитовании

Платформы CeFi – риск краха криптовалют

Celsius, BlockFi и Voyager — все это были платформы централизованного кредитования (CeFi), которые обанкротились в 2022 году, что привело к потере средств пользователей. Даже ведущие платформы кредитования могут потерпеть неудачу. Именно поэтому хранимые кредиты Ledn являются особенными. Они на законных основаниях могут хранить залоговое обеспечение отдельно от баланса компании. 

tracсмарт-контракта

Если в смарт-tracобнаружена ошибка или уязвимость, существует реальный риск того, что злоумышленник опустошит весь пул. Рекомендуется использовать протоколы, которые существуют уже давно и чей код неоднократно проходил аудит. 

Риск ликвидации

Когда на рынке наступает неблагоприятная ситуация, вы рискуете столкнуться с ликвидацией залога. Бывают и внезапные обвалы. Временное падение цен может привести к ликвидации вашего залога, и пути назад нет. Рынок быстр и беспощаден. Именно поэтому важно иметь консервативный показатель LTV (соотношение суммы кредита к стоимости залога) и отслеживать свой кредит, чтобы при необходимости увеличить залог. 

Регуляторная неопределенность

Криптовалюта — относительно новая область, и некоторые страны только сейчас начали регулировать биржи. Регуляторам еще предстоит пройти долгий путь, чтобы наверстать упущенное. Ситуация усложняется новыми налоговыми законами и запутанными правилами соблюдения нормативных требований. 

Как выбрать подходящую платформу для криптокредитования?

1. 1. Defiсвою цель: вы хотите взять в долг или предоставить займ и получить доход? В зависимости от вашей цели, вы можете выбрать ту или иную платформу. 
   2. Вы хотите хранить свои ключи самостоятельно или полагаться на хранителя? Платформа DeFi предназначена для пользователей, которые хотят контролировать свою криптовалюту. А платформы CeFi — для тех, кто ценит удобство. 
   3. Убедитесь, что платформа доступна на законных основаниях: многие страны блокируют DeFi платформы по нормативным причинам. А в США также действуют ограничения на уровне штатов. 
   4. Сравните ставки и проверьте соотношение кредита к стоимости залога (LTV): если платформа указывает 2,9%, но это при LTV всего 20%, вы блокируете значительную часть ликвидности для небольшого кредита. Это нормально, если этого достаточно. Но если вам нужен больший LTV, вам придется изучить другие варианты. 
   5. Проверка методов обеспечения безопасности: подтверждение наличия резервов, страховка и tracкрайне важны DeFi необходимо тщательно оценить результаты последних аудитов и безопасность протокола. 

Итоговый вывод: какая платформа для криптокредитования лучше всего подойдет именно вам?

Универсальной платформы не существует. Вам нужно выбрать лучшую платформу, исходя из ваших потребностей. 

Если вы ищете Bitcoin кредиты, Ledn, вероятно, лучший вариант. Их депозитарный кредит означает, что вам не нужно беспокоиться о риске контрагента. Для розничных инвесторов из США, ищущих выгодные ставки в DeFi , Morpho через Coinbase — отличный выбор. Если вы хотите получить лучшее из всего, Nexo — хороший вариант. Они предлагают возобновляемый кредит с конкурентными ставками. Аналогично, Aave V3 — это надежный вариант DeFi с высокой ликвидностью и множеством функций. 

Весь рынок перевернулся с ног на голову из-за серии неудач в 2022 году. Мы до сих пор ощущаем их ripple . Ваша задача как заемщика — провести собственное расследование, проверить аудиторские отчеты и убедиться, что они вас не подведут.