На горизонте потенциально крупная ликвидация на рынке NFT. Протокол кредитования Web3 BendDAO привлекает толпы владельцев NFT, чтобы они сохраняли свои невзаимозаменяемые активы в качестве залога и брали кредиты в ETH. Страхи перед ликвидацией усилились, когда кит BAYC (Bored Ape Yacht Club) взял в долг более 10 000 ETH на платформе.
В настоящее время на BandDAO используется NFT на сумму $59 миллионов (32 267 ETH) в качестве залога, и эта сумма увеличивается каждый час. Почти 85% кредитов взяты под залог BAYC и MAYC (Mutant Ape Yacht Club).
Что такое BendDAO?
BendDAO — это протокол кредитования в Web3 для владельцев NFT. Владельцы Ethereum (ETH) могут вносить свои активы на платформу, обеспечивая ликвидность и получая процентный доход (8,15% годовых). С другой стороны, владельцы NFT могут занимать ETH под залог своих невзаимозаменяемых активов. По словам создателей платформы, это повышает полезность цифровых активов.
В более широком смысле невзаимозаменяемые токены обеспечивают лишь чувство владения цифровым искусством. Однако BendDAO позволяет пользователям получать реальную финансовую выгоду от таких активов, а не просто демонстрировать право собственности.
Пользователи могут занимать до 40% от минимальной цены (floor price) коллекции. Однако, если минимальная цена упадет ближе к значению кредита, платформа может ликвидировать NFT и выставить его на аукцион. В этом случае заемщику дается всего 48 часов на погашение кредита, иначе его актив будет ликвидирован.
Почему рынок NFT может рухнуть?
Цена невзаимозаменяемых токенов зависит от объема торгов. Когда общий объем падает, минимальные цены всех коллекций также снижаются. Чем ниже становятся минимальные цены, тем выше вероятность того, что они окажутся близки к сумме кредита, что увеличивает шансы на ликвидацию.
BendDAO рассчитывает шансы на ликвидацию через термин «health factor». Он представляет безопасность депонированного NFT пользователя против стоимости заимствованного ETH. Когда health factor достигает 1, депонированные активы выставляются на аукцион платформой. В настоящее время на платформе есть 45 BAYC с health factor ниже 1,2.
Если больше NFT с высокой стоимостью достигнут низкого показателя здоровья (health factor) на BendDAO, это может вызвать каскад ликвидаций. Что еще хуже? Ежедневный объем торгов невзаимозаменяемыми токенами на OpenSea резко падает, что указывает на то, что минимальные цены также готовы к снижению.
Весь рынок DeFi уже страдает от опасений ликвидации после того, как популярная платформа криптокредитования Celsius обанкротилась в прошлом месяце. Еще одно подобное событие на рынке NFT может иметь разрушительные последствия для отрасли.
Не просто читайте новости о криптовалютах. Понимайте их. Подпишитесь на нашу рассылку. Это бесплатно.
Мохаммад Шахид
Выпускник IT и кибербезопасности со специализированными знаниями в области криптовалют и блокчейна, Мохаммад присоединяется к элитной команде Repo. Он работал над несколькими проектами разработки блокчейна и является энтузиастом крипто-трейдинга.
