Азиатские акции растут, доллар слабеет, рынки закладывают снижение ставки ФРС

Азиатско-Тихоокеанские акции выросли во вторник на надеждах, что Федеральная резервная система США снизит процентные ставки уже на следующей неделе, даже несмотря на то, что политическая напряженность и риски политики сохраняли осторожность на валютных и облигационных рынках.

Индекс MSCI азиатско-тихоокеанских акций, исключая Японию, вырос на 0,2% на ранних торгах после сильного дня на Уолл-стрит, завершившегося рекордом Nasdaq.

В Нью-Йорке S&P 500 вырос на 0,2%, чуть не достигнув рекорда прошлой недели. Dow Jones добавил 114 пунктов (0,3%), а Nasdaq вырос на 0,5% до нового рекорда.

Ценообразование фьючерсов показывает вероятность снижения на 50 базисных пунктов в этом месяце чуть более 10%, по сравнению с нулем неделю назад, согласно инструменту CME FedWatch. Европейские фьючерсы на акции ослабли после роста на кэш-рынке в понедельник. Фьючерсы EUROSTOXX 50 снизились на 0,17%, фьючерсы FTSE ослабли на 0,04%, а фьючерсы DAX упали на 0,22%.

Японский Nikkei 225 вырос почти на 0,3% до 43 763,96; австралийский ASX 200 упал на 0,5% до 8 806,60; южнокорейский Kospi вырос на 0,6% до 3 238,07; гонконгский Hang Seng вырос на 1,2% до 25 949,48; шанхайский Composite вырос на 0,1% до 3 831,45.

На валютном рынке иена выросла на 0,1% до 147,37 за доллар, отыграв вчерашнее падение, в то время как евро оставался стабильным на уровне 1,1768 доллара. Доходность государственных облигаций Японии упала после роста днем ранее, поскольку цены и доходности движутся в противоположных направлениях.

Американский доллар упал до самого низкого уровня почти за семь недель во вторник, согласно Reuters.

Доходность облигаций США находилась возле своего самого низкого уровня

Доходность двухлетних казначейских облигаций, чувствительная к ожиданиям политики, колебалась возле пятимесячного минимума на уровне 3,4966%. Базовая 10-летняя доходность также находилась возле пятимесячного минимума на уровне 4,0494%. 10-летняя доходность казначейских облигаций США снизилась до 4,04% с 4,10% в конце прошлой пятницы и с 4,28% в прошлый вторник.

Товары показали смешанную динамику. В энергетическом секторе базовая нефть США росла на 25 центов до 62,51 доллара за баррель, а нефть Brent выросла на 27 центов до 66,29 доллара.

Золото установило еще один рекорд во вторник, так как трейдеры усилили ставки на несколько снижений ставки ФРС в этом году.

Спотовое золото выросло максимум на 0,3% до нового исторического максимума выше 3647 долларов за унцию, превысив пиковое значение понедельника, как отметил Cryptopolitan

Металл вырос на 2,5% за предыдущие две сессии после неожиданно слабых данных по занятости в пятницу, что заставило рынки заложить три снижения в этом году, включая четвертьпроцентное снижение на следующей встрече ФРС. Поскольку золото не приносит процентного дохода, оно часто выигрывает от снижения заемных ставок.

Ралли подняло золото почти на 40% в этом году, поддерживаемое покупками центральных банков, ожиданиями более мягкой политики, спросом на защитные активы на фоне геополитической напряженности и опасениями по поводу влияния тарифной политики президента Дональда Трампа на мировую экономику.

На 9:51 утра по сингапурскому времени слиток торговался по цене 3645,61 доллара за унцию.

Глобальный индекс облигаций вырос на 20% с момента 2022

Широко отслеживаемый индекс вырос более чем на 20% от своего минимума 2022 года, поскольку более слабые данные по рынку труда США усилили аргументы в пользу более быстрого смягчения политики ФРС.

"Кривые были очень направленными, и это также вызвало погоню за доходностью, которую, возможно, также подпитывали довольно значительные короткие позиции на рынке США, как видно из опросов», — сказал Мартин Уэттон, руководитель стратегии финансовых рынков в Westpac Banking Corporation.

Даже с учетом восстановления, долгосрочный долг испытывает давление со стороны бюджетных опасений.

Премьер-министр Франции предупредил о долговом кризисе, поскольку правительство сталкивается с напряжением, в то время как в Великобритании инвесторы ждут ноябрьского плана канцлера Рэйчел Ривз по балансу мер роста и сдерживания расходов.