Les marchés boursiers asiatiques progressent tandis que le dollar recule, anticipant une baisse des taux de la Fed

Les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique ont progressé mardi, portés par l'espoir d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine dès la semaine prochaine, malgré la prudence persistante des marchés des changes et obligataires due aux tensions politiques et aux risques liés aux politiques économiques.

L'indice MSCI des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a progressé de 0,2 % en début de séance, après une journée aussitronque celle de Wall Street, qui s'est terminée par un record pour le Nasdaq.

À New York, le S&P 500 a progressé de 0,2 %, frôlant le record de la semaine dernière. Le Dow Jones a gagné 114 points (0,3 %) et le Nasdaq a atteint un nouveau record en progressant de 0,5 %.

Les cours à terme indiquent une probabilité légèrement supérieure à 10 % d'une baisse de 50 points de base ce mois-ci, contre 0 % la semaine dernière, selon l'outil FedWatch du CME. Les contrats à terme sur actions européennes ont reculé après la hausse du marché cashlundi. Les contrats à terme sur l'EUROSTOXX 50 ont cédé 0,17 %, ceux sur le FTSE 0,04 % et ceux sur le DAX 0,22 %.

L'indice Nikkei 225 japonais a progressé de près de 0,3 % à 43 763,96 points ; l'ASX 200 australien a reculé de 0,5 % à 8 806,60 points ; le Kospi sud-coréen a grimpé de 0,6 % à 3 238,07 points ; le Hang Seng de Hong Kong a gagné 1,2 % à 25 949,48 points ; et le Shanghai Composite a légèrement progressé de 0,1 % à 3 831,45 points.

Sur le marché des changes, le yen s'est apprécié de 0,1 % à 147,37 pour un dollar, effaçant la baisse de la veille, tandis que l'euro est resté stable à 1,1768 dollar. Les rendements des obligations d'État japonaises ont baissé après avoir progressé la veille, les prix et les rendements évoluant en sens inverse.

Le dollar américain a chuté mardi à son plus bas niveau en près de sept semaines, selon Reuters.

Les rendements américains se sont maintenus près de leur point le plus bas

à deux ans rendement des obligations du Trésor, sensible aux anticipations de politique monétaire, s'est maintenu près de son plus bas niveau en cinq mois, à 3,4966 %. Le rendement de référence à 10 ans était également proche de son plus bas niveau en cinq mois, à 4,0494 %. Ce dernier a légèrement reculé à 4,04 %, contre 4,10 % vendredi soir et 4,28 % mardi dernier.

Les cours des matières premières ont évolué de manière mitigée. Sur le marché de l'énergie, le baril de brut américain de référence a progressé de 25 cents à 62,51 dollars, tandis que le Brent a gagné 27 cents à 66,29 dollars.

L'or a atteint un nouveau record mardi, les investisseurs misant de plus en plus sur de multiples baisses de taux de la Fed cette année.

Le cours de l'or au comptant a progressé jusqu'à 0,3 % pour atteindre un nouveau record historique à plus de 3 647 dollars l'once, dépassant ainsi le pic de lundi, comme l'a indiqué Cryptopolitan

Le métal a progressé de 2,5 % au cours des deux séances précédentes après la publication, vendredi, de chiffres de l'emploi étonnamment faibles, qui ont incité les marchés à anticiper trois baisses de taux cette année, dont une légère diminution lors de la réunion de la Fed la semaine prochaine. L'or ne rapportant pas d'intérêts, il profite souvent de la baisse des coûts d'emprunt.

La hausse a fait grimper le cours de l'or de près de 40 % cette année, soutenue par les achats des banques centrales, les anticipations d'une politique monétaire plus souple, la demande de valeurs refuges dans un contexte de tensions géopolitiques et les inquiétudes concernant l'dent du régime tarifaire du président Donald Trump sur l'économie mondiale.

À 9 h 51 à Singapour, le cours de l'or s'établissait à 3 645,61 dollars l'once.

L'indice obligataire mondial a bondi de 20 % depuis 2022

largement suivi indicateur a bondi de plus de 20 % par rapport à son point bas de 2022, les données plus faibles sur l'emploi aux États-Unis ayant renforcé l'argument en faveur d'un assouplissement plus rapide de la politique monétaire de la Fed.

« Les courbes ont été très directionnelles, ce qui a également entraîné une ruée vers le rendement, peut-être aussi alimentée par des positions courtes assez importantes sur le marché américain, comme le montrent les enquêtes », a déclaré Martin Whetton, responsable de la stratégie des marchés financiers chez Westpac Banking Corporation.

Malgré la reprise, la dette à long terme subit des pressions liées aux préoccupations budgétaires.

Le Premier ministre français a mis en garde contre une crise de la dette alors que le gouvernement est confronté à des tensions, tandis qu'au Royaume-Uni, les investisseurs attendent le plan de la chancelière Rachel Reeves, prévu pour novembre, visant à équilibrer les mesures de croissance et la maîtrise des dépenses.