Аналитики повышают целевую цену акций Alphabet до 350 долларов благодаря Gemini

TD Cowen повысила целевую цену на Alphabet до 350 долларов, при этом аналитик Джон Блэкледж сказал, что новая цифра отражает то, что он видит в развертывании искусственного интеллекта компании, согласно CNBC.

Джон сохранил рейтинг «покупать» для материнской компании Google и сказал, что более сильный прогноз поступает после того, как акции уже выросли на 65% в этом году. Он написал, что новый уровень предполагает еще 12% роста от закрытия в четверг. Он указал на Google Search и быстрый рост использования Gemini как на основные драйверы.

Джон сказал, что он повысил целевую цену после того, как Google запустил обзоры искусственного интеллекта внутри Search. Теперь он ожидает, что Google Search будет расти со среднегодовым темпом 10,2% в течение следующих пяти лет. Его предыдущая оценка составляла 9,6%.

Он связал увеличение с более интенсивным трафиком внутри Search, поскольку больше пользователей включают AI Mode и полагаются на обзоры ИИ при вводе запросов. Он также повысил свой прогноз среднегодового числа пользователей Gemini к концу 2025 года. Его новая оценка составляет 850 миллионов, по сравнению с 600 миллионами. Он сказал, что Gemini может достичь 3 миллиардов средних ежемесячных пользователей к 2030 году.

Аналитик объясняет повышение целевой цены

Джон подтвердил свой прогноз свежими данными опросов в Соединенных Штатах.

«Мы повышаем оценки Search GOOG на основе наших положительных данных опросов в США, которые указывают на i) рост использования чат-бота Gemini после запуска Gemini 3, ii) продолжающийся рост вовлеченности в Search, обусловленный использованием AI Mode и AI Overviews, и iii) увеличение доли пользователей ChatGPT, которые также используют Gemini», — написал он. Он сказал, что трафик Search продолжает расти, поскольку функции ИИ становятся частью обычного использования для повседневных запросов.

Он также рассказал о рекламном бизнесе Alphabet. «Google является компанией, лучше всего позиционированной для мобильной рекламы, на наш взгляд, благодаря ее ведущему положению по доходам от мобильной рекламы, надежным возможностям и преимуществу в трафике по сравнению с ее конкурентами», — сказал он.

Джон добавил, что сочетание рекламных инструментов, спроса на облачные услуги и тяжелой ИИ-структуры компании поддерживает прогноз двукратного годового роста выручки и двукратного годового роста EBITDA. Он сказал, что эти цифры отражают то, что он видит в долгосрочных моделях фирмы, а не какую-либо краткосрочную реакцию.

Целевая цена была объявлена в то же время, когда широкая ИИ-торговля испытывала трудности. Акции американских компаний, связанных с ИИ, торговались ниже в пятницу и продолжили падение в течение третьей сессии подряд. Oracle упала на 6% в пятницу. Nvidia упала почти на 5%. Broadcom, опубликовавшая сильные результаты в четверг, упала на 10%, а Nasdaq торговался примерно на 2% ниже в течение дня. Слабость последовала за тяжелым периодом в начале недели.

Акции ИИ падают, пока другие сектора растут

Падение началось, когда Oracle опубликовала выручку, которая не соответствовала ожиданиям аналитиков в конце среды. Акции упали на 11% в четверг и потянули вниз другие связанные с ИИ имена, даже когда Уолл-стрит двигалась к новым максимумам.

Действия указывали на уход денег из технологического сектора и перемещение в другие части рынка. Пока ИИ-имена испытывали трудности, акции в секторах финансов, здравоохранения и промышленности росли. Visa, Mastercard, UnitedHealth Group и GE Aerospace были среди имен, которые набрали ход.

Nasdaq Composite упал на 0,26% в четверг. S&P 500 и Dow Jones Industrial Average оба закрылись на новых рекордных уровнях в тот же день. Слабость ИИ-сектора снизила S&P 500 на 0,8% за неделю.

Nasdaq потерял почти 2% за неделю. Dow остался положительным с примерно 1% роста. Компании малого бизнеса держались лучше, чем крупные. Russell 2000 вырос более чем на 1% на этой неделе и достиг новых исторических максимумов и закрытий в четверг.