ИИ-лихорадка на Уолл-стрит: аналитики настроены бычо на технологических гигантов на фоне бума в отрасли

По мере того как индустрия искусственного интеллекта (ИИ) продолжает захватывать технологический мир, аналитики Уолл-стрит внимательно изучают ключевых игроков сектора и их перспективы. На этой неделе наблюдалась череда значимых действий аналитиков, при этом эксперты высказывали мнения о возможных пузырях, оценках акций и лидерах отрасли.

В преддверии ожидаемой глобальной технологической конференции Nvidia (NASDAQ:NVDA) GTC, которая состоится на следующей неделе, аналитик Wedbush Брайсон повысил целевую цену компании на чипы с $850 до впечатляющих $1 000. Брайсон указал на устойчивый спрос на продукты Nvidia в сфере ИИ и ожидаемые положительные катализаторы от предстоящего мероприятия.

Примечательно, что аналитики ожидают получения информации о новой архитектуре Blackwell от Nvidia, которая обещает значительный прирост производительности по сравнению с текущими предложениями компании Hopper. Брайсон выделил потенциал ускорения обучения в 9 раз и вывода результатов (инференса) в 30 раз по сравнению с чипом A100.

Goldman Sachs: бум ИИ — это не пузырь (пока)

На фоне непрекращающегося ралли акций ИИ, таких как Nvidia, возникли спекуляции о формировании потенциального пузыря на рынке. Однако аналитики Goldman Sachs развеяли эти опасения в недавнем отчете, утверждая, что, хотя оптимизм вокруг ИИ растет, он еще не достиг пиков, наблюдавшихся во время технологического пузыря или в период сразу после пандемии COVID-19.

Аналитики отметили, что их пересмотренная оценка долгосрочного темпа роста сектора составляет 11%, что ниже показателя в 16% во время технологического пузыря и 13% в конце 2021 года. Кроме того, оценка 10 крупнейших компаний в секторах технологий, медиа и телекоммуникаций (TMT) в настоящее время составляет 28x, что значительно уступает пиковым значениям технологического пузыря (52x) и конца 2021 года (43x).

Любимые и наименее любимые акции ИИ инвесторами

Аналитики Citi Research, после встреч с инвесторами, раскрыли наиболее и наименее предпочитаемые акции в секторе ИИ. Nvidia, AMD (NASDAQ:AMD), Broadcom (NASDAQ:AVGO) и компании из сектора оборудования, включая NXP Semiconductors (NASDAQ:NXPI), вошли в число лучших рекомендаций.

С другой стороны, Micron Technology (NASDAQ:MU), ON Semiconductor (NASDAQ:ON) и Microchip Technology (NASDAQ:MCHP) были определены как наименее предпочитаемые акции, при этом аналитики отметили опасения по поводу возможного пузыря ИИ и устойчивости оценок акций полупроводниковой отрасли.

Признавая возможность формирования пузыря, аналитики Citi выразили уверенность в том, что текущий бум ИИ может продлиться до 2025 года, проводя параллели с технологическим пузырем 1999 года.

Полупроводниковая отрасль, являющаяся ключевым компонентом революции ИИ, стала предметом разногласий среди аналитиков. Bank of America повысила целевую цену производителя ИИ-серверов Super Micro с $1 040 до $1 280, сославшись на более высокие ожидания роста отрасли ИИ-серверов.

Аналитики BoFA выделили конкурентные преимущества Super Micro, включая модульную архитектуру, партнерства с ведущими производителями ИИ-чипов, такими как Intel (NASDAQ:INTC), Nvidia и AMD, а также способность настраивать конфигурации под потребности клиентов.

Тем временем Citi Research начала покрытие акций Pure Storage (NYSE:PSTG) с рейтингом «Покупать» и целевой ценой $65, рассматривая компанию как «ведущего бенефициара перехода на флеш-накопители, вызванного ИИ». Несмотря на опасения по поводу возможного отказа Meta (NASDAQ:META) от решений Pure Storage, аналитики сохраняют оптимизм относительно конкурентоспособного ценообразования компании и недавних побед в проектах, связанных с ИИ.

По мере того как безумие вокруг ИИ продолжает захватывать как инвесторов, так и аналитиков, гиганты отрасли и новые игроки подвергаются тщательному изучению. Несмотря на повсеместный оптимизм, эксперты предостерегают от возможных пузырей и призывают тщательно оценивать оценки и долгосрочные перспективы роста. По мере развертывания революции ИИ Уолл-стрит остается приверженной расшифровке сложностей рынка и выявлению истинных победителей в эту трансформационную эпоху.