هوس الذكاء الاصطناعي على وول ستريت: المحللون متفائلون بشأن عمالقة التكنولوجيا وسط ازدهار القطاع

مع استمرار صناعة الذكاء الاصطناعي (AI) في جذب انتباه العالم التقني، يراقب محللو وول ستريت عن كثب اللاعبين الرئيسيين في هذا القطاع وآفاقهم. شهد الأسبوع دفعة من التحركات المهمة من قبل المحللين، حيث أبدى الخبراء آراءهم حول الفقاعات المحتملة وتقييمات الأسهم والرياديين في الصناعة.

قبل المؤتمر العالمي للتكنولوجيا (GTC) الذي تنتظره شركة إنفيديا (NASDAQ:NVDA) بشدة الأسبوع المقبل، رفع المحلل بريسون من شركة ويدبوش سعر الهدف للسهم العملاق للشريحة من 850 دولارًا إلى 1,000 دولار بشكل مذهل. استند بريسون إلى الطلب القوي على منتجات الذكاء الاصطناعي التابعة لإنفيديا والتحفيز الإيجابي المتوقع من الحدث الوشيك.

من الجدير بالذكر أن المحللين يتوقعون رؤى حول معمارية Blackwell الجديدة من إنفيديا، التي تعد بتحسينات أداء كبيرة مقارنة بعروض الشركة الحالية Hopper. سلط برايسون الضوء على إمكانية تحقيق سرعة تدريب أسرع بـ 9 أضعاف وسرعة استنتاج أسرع بـ 30 ضعفًا مقارنة بشريحة A100.

غولدمان ساكس: طفرة الذكاء الاصطناعي ليست فقاعة (بعد)

في خضم الزخم المستمر لأسهم الذكاء الاصطناعي مثل إنفيديا، برزت تكهنات بشأن تشكل فقاعة محتملة في السوق. ومع ذلك، تناول محللو غولدمان ساكس هذه المخاوف في مذكرة حديثة، مؤكدين أنه بينما يشهد التفاؤل حول الذكاء الاصطناعي ارتفاعًا حادًا، فإنه لم يصل بعد إلى الذروات التي شوهدت خلال فقاعة التكنولوجيا أو الفترة المباشرة ما بعد جائحة كوفيد-19.

أبرز المحللون أن تقديراتهم المعدّلة لمعدل النمو طويل الأجل للقطاع تبلغ 11%، وهو أقل من 16% المسجلة خلال فقاعة التكنولوجيا و13% في أواخر عام 2021. بالإضافة إلى ذلك، فإن تقييم أكبر 10 أسهم في قطاعات التكنولوجيا والإعلام والاتصالات (TMT) يبلغ حالياً 28 ضعفاً، مما يجعله ضئيلاً مقارنة بذروة فقاعة التكنولوجيا (52 ضعفاً) وأواخر عام 2021 (43 ضعفاً).

أسهم الذكاء الاصطناعي المفضلة والأقل تفضيلاً لدى المستثمرين

كشف محللو أبحاث سيتي، بعد اجتماعهم مع المستثمرين، عن أكثر الأسهم تفضيلاً وأقلها في قطاع الذكاء الاصطناعي. حيث احتلت شركة إنفيديا (Nvidia)، و AMD (NASDAQ:AMD)، وبرودكوم (Broadcom) (NASDAQ:AVGO)، وشركات قطاع المعدات بما فيها NXP Semiconductors (NASDAQ:NXPI)، مكانة ضمن أفضل الخيارات.

من ناحية أخرى، تم تحديد شركة Micron Technology (NASDAQ:MU)، و ON Semiconductor (NASDAQ:ON)، و Microchip Technology (NASDAQ:MCHP) كأقل الأسهم تفضيلاً، مع ملاحظة المحللين لقلقهم بشأن فقاعة محتملة في مجال الذكاء الاصطناعي واستدامة تقييمات أسهم أشباه الموصلات.

وفي حين اعترف محللو سيتي بإمكانية حدوث فقاعة، إلا أنهم عبروا عن قناعتهم بأن الازدهار الحالي في مجال الذكاء الاصطناعي قد يستمر حتى عام 2025، مستندين إلى مقارنات بفقاعة التكنولوجيا لعام 1999.

شهدت صناعة أشباه الموصلات، التي تُعد مكوناً حاسماً في ثورة الذكاء الاصطناعي، آراء متباينة بين المحللين. فقد رفعت بنك أوف أمريكا هدف السعر الخاص بصانع خوادم الذكاء الاصطناعي Super Micro من 1,040 دولاراً إلى 1,280 دولاراً، استناداً إلى توقعات أعلى لنمو صناعة خوادم الذكاء الاصطناعي.

سلّط محللو بنك أوف أمريكا الضوء على نقاط القوة التنافسية لشركة Super Micro، بما في ذلك بنيتها المعمارية القائمة على الوحدات القابلة للتركيب، وشراكاتها مع شركات تصنيع الرقائق الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي مثل Intel (NASDAQ:INTC) وNvidia وAMD، وقدرتها على تخصيص التكوينات حسب احتياجات العملاء.

في غضون ذلك، أطلقت سيتي ريسيرتش تغطية على شركة بيو ستوراج (NYSE:PSTG) بتوصية شراء وسعر مستهدف قدره 65 دولارًا، معتبرة الشركة "مستفيدًا رئيسيًا من التحول نحو التخزين القائم على الفلاش الذي تقوده الذكاء الاصطناعي". وعلى الرغم من المخاوف بشأن تحول محتمل لدى ميتا (NASDAQ:META) بعيدًا عن حلول بيو ستوراج، يظل المحللون متفائلين بشأن تسعيرها التنافسي ونجاحاتها الأخيرة في مشاريع مرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

مع استمرار الهوس بالذكاء الاصطناعي في جذب انتباه المستثمرين والمحللين على حد سواء، تخضع عمالقة الصناعة واللاعبون الصاعدون لفحص دقيق. وبينما يسود التفاؤل، يحذر الخبراء من احتمالية وجود فقاعات ويحثون على النظر بعناية في التقييمات وآفاق النمو طويلة الأجل. ومع تطور ثورة الذكاء الاصطناعي، تظل وول ستريت ملتزمة بفك تعقيدات السوق وتحديد الفائزين الحقيقيين في هذه الحقبة التحوّلية.