Decisão da Suprema Corte do Reino Unido deve reduzir drasticamente os custos de indenização de empréstimos para compra de carros dos bancos

Especialistas de mercado reduziram suas previsões sobre a possível indenização que os bancos podem dever aos consumidores, enquanto a Suprema Corte do Reino Unido se prepara para proferir uma sentença muito aguardada sobre comissões ocultas relacionadas a financiamentos de veículos.

A decisão, prevista para esta sexta-feira, surge na sequência de uma decisão de outubro do Tribunal de Recurso que desencadeou uma onda de pedidos de indemnização por parte de compradores de automóveis que alegaram terem sido enganados por comissões não divulgadas pagas pelos bancos às concessionárias. O caso tornou-se, desde então, um ponto crítico para o setor financeiro do Reino Unido, com milhares de milhões de libras potencialmente em jogo.

A decisão da Suprema Corte pode reduzir drasticamente as obrigações de indenização dos bancos

No entanto, analistas agora acreditam que a Suprema Corte poderá limitar o alcance da decisão anterior, reduzindo o impacto financeiro estimado para os bancos e provavelmente atenuando os ripple da decisão em outros setores que dependem de comissões.

“Houve uma redução de cerca de 20% nas estimativas consensuais dos custos de reparação para os bancos”, disseenjToms, analista da RBC Capital Markets. Ele acrescentou que o crescente otimismo entre os especialistas jurídicos sugere que o Supremo Tribunal pode reverter parcialmente a posição do Tribunal de Apelação.

Recentemente, Toms revisou suas estimativas, reduzindo o custo projetado de remuneração para todo o setor — abrangendo bancos e instituições não bancárias — em 30%, para 11 bilhões de libras. Ele observou que esse valor permanece "bem abaixo das expectativas do consenso"

O analista bancário da Jefferies, Jonathan Pierce, também prevê um desfecho mais favorável para os credores. Ele acredita que o passivo potencial do Lloyds Banking Group, o maior provedor de financiamento de automóveis do Reino Unido por meio de sua subsidiária Black Horse, pode cair de £4 bilhões para no máximo £2 bilhões.

Pierce, que compareceu às audiências da Suprema Corte em abril, destacou que os juízes pareceram examinar minuciosamente questões-chave como dever fiduciário e auxílio desonesto — sugerindo que uma interpretação mais restritiva poderia surgir.

O HSBC havia estimado anteriormente que o escândalo poderia custar aos bancos até 44 bilhões de libras, incluindo 10 bilhões de libras em custos administrativos. No entanto, o banco reverteu essa projeção depois que o analista responsável pelo cálculo deixou a empresa.

Simon Crown, sócio da área de regulamentação financeira da Clifford Chance, ecoou o otimismo cauteloso do mercado: "Muito provavelmente, a decisão do Tribunal de Apelação não será totalmente mantida, mas o veredicto ficará em algum ponto intermediário."

Órgãos reguladores visam alegações jurídicas enganosas em meio ao aumento de ofertas do tipo "sem ganho, sem honorários"

Entretanto, milhões de consumidores no Reino Unido estão sendo alvo de serviços jurídicos "sem ganho, sem honorários" que oferecem a busca de indenizações. O aumento dessas ofertas gerou preocupação entre os órgãos reguladores, que temem que algumas empresas estejam explorando os demandantes.

Na quinta-feira, a Autoridade Reguladora de Advogados (SRA, na sigla em inglês) e a Autoridade de Conduta Financeira (FCA, na sigla em inglês) emitiram um alerta conjunto sobre "práticas inadequadas". As agências observaram que os consumidores podem ter que pagar taxas de até 30% do valor da indenização recebida.

A SRA está atualmente investigando 73 escritórios de advocacia por possíveis violações dos protocolos de reclamações de alto volume. "Quando encontrarmos casos em que os escritórios não estejam agindo no melhor interesse de seus clientes, investigaremos e tomaremos medidas", disse o diretor executivo da SRA, Paul Philip. A FCA também revelou que 224 anúncios enganosos de indenização por empréstimos para compra de carros foram alterados ou removidos no último ano.

Caso a decisão da Suprema Corte seja favorável aos reclamantes, a FCA está considerando um programa formal de reparação que ofereça acesso gratuito a pedidos de indenização para proteger os consumidores. O órgão regulador recomendou que as empresas informem seus clientes sobre essa possível opção e divulguem quaisquer taxas de saída.

Alguns consumidores envolvidos em processos com pagamento condicionado ao êxito da causa foram alertados de que podem ser cobrados até £175 por hora caso desistam do processo. "Qualquer taxa deve ser razoável e refletir o trabalho efetivamente realizado", afirmou o órgão regulador.

Especialistas alertam para riscos jurídicos mais amplos caso a decisão estabeleça umdent abrangente

Mesmo que os bancos vençam a batalha judicial, ainda enfrentarão bilhões em pedidos de indenização por comissões discricionárias, que incentivam os negociadores a oferecer empréstimos com taxas de juros inflacionadas.

Persistem também as preocupações de que a decisão anterior do Tribunal de Apelação possa abrir caminho para ações judiciais semelhantes em setores como seguros, crédito ao consumidor e serviços de comparação de preços — todos os quais utilizam estruturas de comissão.

No entanto, especialistas jurídicos preveem que a Suprema Corte estabelecerá limites. Julius Grower, professor de direito comercial na Universidade de Oxford, acredita que os juízes esclarecerão o alcance dos deveres fiduciários e reduzirão o potencial para litígios futuros.

“O problema com a decisão do Tribunal de Apelação, no que diz respeito aos bancos, foi que ela considerou que existe um dever fiduciário em toda relação entre uma concessionária de veículos e o consumidor”, disse Grower. “E que, simplesmente ao pagar uma comissão, o banco estava sendo deliberadamente desonesto ao subornar essa relação.”.