A Terraform Labs e seu cofundador, Do Kwon, concordaram em pagar US$ 4,5 bilhões à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC, na sigla em inglês) após um júri considerá-los culpados de uma longa fraude com criptomoedas. Essa sentença é consequência de anos de práticas enganosas que resultaram em perdas significativas para os investidores quando o esquema foi desmantelado.
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Segundo a SEC, um julgamento com júri que durou nove dias em abril revelou a extensão das mentiras da Terraform e de Kwon. Eles enganaram investidores sobre o uso da blockchain Terraform para liquidar transações e promoveram falsamente a estabilidade de sua stablecoin, a UST.
A SEC afirma que as realidades econômicas determinam o status de segurança das criptomoedas
Em maio de 2022, quando o UST perdeu sua paridade com o dólar americano, o valor do UST e de outros tokens da Terraform caiu para quase zero. Esse colapso eliminou US$ 40 bilhões em valor de mercado, causando perdas devastadoras para muitos, incluindo investidores de varejo que haviam investido suas economias de uma vida inteira com base nas falsas promessas da Terraform. O presidente da SEC, Gary Gensler, declarou :
Este caso confirma o que vários tribunais já disseram: as realidades econômicas de um produto — e não os rótulos, a propaganda ou a publicidade exagerada — determinam se ele é um valor mobiliário de acordo com as leis de valores mobiliários.
Ele enfatizou que as atividades fraudulentas da Terraform e de Kwon levaram a perdas catastróficas para os investidores, por vezes dizimando todas as economias de uma vida inteira. Gensler também salientou que a Terraform e Kwon resistiram aos esforços investigativos da SEC, chegando mesmo a levar a disputa sobre as intimações ao Supremo Tribunal. Ele expressou alívio pelo facto de o acordo poder proporcionar alguma justiça às vítimas desta fraude massiva.
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Gurbir S. Grewal, Diretor da Divisão de Execução da SEC, acrescentou: “Do Kwon e a Terra orquestraram uma das maiores fraudes de valores mobiliários da história dos EUA, entre outras coisas, alegando falsamente que haviam alcançado o Santo Graal das criptomoedas: um caso de uso não ilícito. Como o júri constatou, isso era mentira, assim como a alegação de terem criado uma 'stablecoin algorítmica'.”
Kwon e Terraform pagam bilhões em acordo
Em 16 de fevereiro do ano passado, a SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) acusou a Terraform e Kwon no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Nova York de fraude de valores mobiliários e de oferta e venda de valores mobiliários em transações não registradas. O Tribunal considerou a Terraform e Kwon culpados em 28 de dezembro por essas transações não registradas.
Na sequência, a Terraform entrou com pedido de recuperação judicial (Chapter 11) em 21 de janeiro no Tribunal de Falências dos EUA para o Distrito de Delaware. Finalmente, em 5 de abril, um júri considerou a Terraform e Kwon culpados por fraude de valores mobiliários por unanimidade, após duas horas de deliberação.
Como parte do acordo, a Terraform concordou em pagar US$ 3.586.875.883 em restituição, US$ 466.952.423 em juros pré-julgamento e uma multa civil de US$ 420.000.000. Além disso, a Terraform deixará de vender seus títulos de criptoativos, encerrará suas operações, substituirá dois diretores e distribuirá seus ativos restantes a investidores e credores por meio de um plano de liquidação aprovado pelo tribunal.
Do Kwon concordou em pagar US$ 110.000.000 em restituição e US$ 14.320.196 em juros pré-julgamento, de forma solidária com a Terraform. Ele também concordou com uma multa civil de US$ 80.000.000. Tanto Kwon quanto a Terraform consentiram com uma sentença final que os enjpermanentemente de violar as disposições relativas ao registro e à fraude das leis de valores mobiliários.
Reportagem Cryptopolitan por Jai Hamid
