Terraform Labs et son cofondateur, Do Kwon, ont accepté de verser la somme colossale de 4,5 milliards de dollars à la Securities and Exchange Commission (SEC) après avoir été reconnus coupables par un jury d'une vaste escroquerie aux cryptomonnaies. Ce verdict fait suite à des années de pratiques frauduleuses qui ont entraîné des pertes considérables pour les investisseurs lorsque leur système s'est effondré.
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Selon la SEC, un procès devant jury de neuf jours en avril a révélé l'ampleur des mensonges de Terraform et de Kwon. Ils ont induit les investisseurs en erreur quant à l'utilisation de la blockchain Terraform pour le règlement des transactions et ont faussement vanté la stabilité de leur stablecoin, l'UST.
La SEC affirme que les réalités économiques déterminent le statut de sécurité des cryptomonnaies
En mai 2022, lorsque l'UST a perdu son ancrage au dollar américain, la valeur de l'UST et des autres jetons Terraform a chuté à presque zéro. Cet effondrement a anéanti 40 milliards de dollars de capitalisation boursière, causant des pertes considérables à de nombreuses personnes, notamment aux investisseurs particuliers qui avaient investi toutes leurs économies en se fiant aux fausses promesses de Terraform. Le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré :
Cette affaire confirme ce que de nombreux tribunaux ont affirmé : ce sont les réalités économiques d'un produit — et non son étiquette, sa présentation ou son marketing — qui déterminent s'il s'agit d'une valeur mobilière au sens de la législation sur les valeurs mobilières.
Il a souligné que les activités frauduleuses de Terraform et de Kwon avaient entraîné des pertes catastrophiques pour les investisseurs, anéantissant parfois l'épargne de toute une vie. Gensler a également fait remarquer que Terraform et Kwon avaient résisté aux enquêtes de la SEC, allant jusqu'à porter l'affaire des citations à comparaître devant la Cour suprême. Il s'est dit soulagé que cet accord permette d'apporter une forme de justice aux victimes de cette fraude massive.
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Gurbir S. Grewal, directeur de la Division de l'application des lois de la SEC, a ajouté : « Do Kwon et Terra ont orchestré l'une des plus importantes fraudes boursières de l'histoire des États-Unis, notamment en prétendant faussement avoir atteint le Graal des cryptomonnaies : une utilisation non illicite. Comme l'a constaté le jury, il s'agissait d'un mensonge, tout comme de leur affirmation selon laquelle ils auraient créé un « stablecoin algorithmique ». »
Kwon et Terraform versent des milliards d'euros en règlement
Le 16 février de l'année dernière, la SEC a porté plainte contre Terraform et Kwon devant le tribunal de district du district sud de New York pour fraude sur valeurs mobilières et pour avoir offert et vendu des titres dans le cadre d'opérations non enregistrées. Le tribunal a reconnu Terraform et Kwon coupables de ces opérations non enregistrées le 28 décembre.
Suite à cela, Terraform a déposé une demande de mise en faillite en vertu du chapitre 11 le 21 janvier auprès du tribunal des faillites du district du Delaware. Enfin, le 5 avril, après deux heures de délibération, un jury a reconnu à l'unanimité Terraform et Kwon coupables de fraude sur valeurs mobilières.
Dans le cadre de l'accord, Terraform a accepté de verser 3 586 875 883 $ au titre de restitution des gains illicites, 466 952 423 $ d'intérêts avant jugement et une amende civile de 420 000 000 $. De plus, Terraform cessera la vente de ses titres adossés à des crypto-actifs, mettra fin à ses activités, remplacera deux administrateurs et distribuera ses actifs restants aux investisseurs et créanciers conformément à un plan de liquidation approuvé par le tribunal.
Do Kwon a accepté de verser solidairement avec Terraform la somme de 110 000 000 $ au titre de restitution des gains illicites et 14 320 196 $ d'intérêts avant jugement. Il a également accepté une amende civile de 80 000 000 $. Kwon et Terraform ont tous deux consenti à un jugement définitif leur enjde manière permanente d'enfreindre les dispositions relatives à l'enregistrement et à la fraude en matière de valeurs mobilières.
Reportage Cryptopolitan de Jai Hamid
