Switch contrata Goldman Sachs e JPMorgan para possível IPO de US$ 80 bilhões
- A Switch, operadora de data centers em Las Vegas, contratou a Goldman Sachs e a JPMorgan Chase para preparar um IPO que, segundo fontes, pode valorizá-la em até US$ 80 bilhões, quase 20 vezes seu valor público de 2017.
- A Switch está levantando cerca de US$ 2 bilhões em financiamento privado primeiro, com Andreessen Horowitz, Brookfield e KKR nas negociações.
- Relatórios apontam para uma listagem no quarto trimestre, e o IPO pode figurar entre as maiores ofertas tecnológicas da memória recente.
A operadora de data centers em Las Vegas, Switch, contratou os principais bancos Goldman Sachs e JPMorgan Chase para ajudar nos preparativos para uma oferta pública inicial (IPO) que poderia valorizar a empresa em aproximadamente US$ 80 bilhões.
A Switch levantou US$ 531 milhões em sua listagem pública inicial em outubro de 2017, valorizando a empresa em cerca de US$ 4,2 bilhões. A empresa de data centers então se tornou privada para se reestruturar e investir sem a pressão dos lucros trimestrais. Um retorno ao setor público com um IPO avaliado em US$ 80 bilhões representaria cerca de 20 vezes seu valor público original.
Relatórios indicam que a empresa pretende lançar o IPO durante o quarto trimestre, mais próximo de 2027.
Avaliação baseada no negócio de data centers
A Switch é responsável por data centers de alta densidade para mais de 550 clientes. A empresa de data centers direcionou seus negócios para cargas de trabalho e soluções mais voltadas para IA e nuvem. A conversa sobre a avaliação da empresa baseia-se neste estado atual e no potencial futuro da firma.
Para fins de comparação, a Equinix tem uma capitalização de mercado de cerca de US$ 80 bilhões a US$ 90 bilhões, sendo uma das maiores imobiliárias de investimento em trusts (REITs) de data centers listadas publicamente. Estas são empresas que possuem e operam os prédios físicos para data centers.
Uma Switch de US$ 80 bilhões chegaria ao topo do setor no primeiro dia de negociação pública. A Switch foi levada para fora do mercado em 2022 pela DigitalBridge e IFT Investors por US$ 11 bilhões.
Os data centers da empresa também são alimentados por energia renovável, um recurso disponível desde 2016, o que pode se provar valioso para empresas de tecnologia com interesses na descarbonização.
A Switch ajusta as finanças antes do IPO
A Switch também está em negociações para adquirir cerca de US$ 2 bilhões em financiamento privado. Isso poderia valorizar a empresa em cerca de US$ 50 bilhões, incluindo dívidas. Essas negociações estão em andamento desde junho e envolveram Andreessen Horowitz, Brookfield e KKR.
Desde 2024, a Switch levantou cerca de US$ 20 bilhões por meio de facilidades de crédito e títulos lastreados em ativos. Isso inclui uma cotação de títulos verdes no valor de US$ 768 milhões emitida em abril de 2026.
Se você está lendo isso, já está à frente. Mantenha-se assim com nosso boletim informativo.
Aviso. As informações fornecidas não constituem aconselhamento de negociação. Cryptopolitan.com não assume responsabilidade por quaisquer investimentos realizados com base nas informações fornecidas nesta página. Recomendamos fortemente a realização de pesquisa independente e/ou consulta a um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Opeyemi Olanrewaju
Opeyemi é especialista em criar e refinar conteúdo de alta qualidade focado em criptomoedas, mercados financeiros globais e economia. Formou-se pela Universidade de Ibadan com grau de MBBS. Trabalhou como Editor-Chefe da publicação editorial de sua faculdade e anteriormente na CFA. Por mais de seis anos, ajudou a salvaguardar a originalidade como editor de notícias na Cryptopolitan.
