- A Solana (SOL) tornou-se a líder em receitas de aplicativos on-chain, superando o ecossistema Ethereum.
- O potencial dos aplicativos da Solana para gerar receitas de uma base de usuários altamente ativa atrai mais desenvolvedores para a cadeia.
- O crescimento das receitas da Solana pode impulsionar o SOL para uma faixa de preço mais alta.
A Solana domina outras cadeias com base em suas receitas agregadas de aplicativos. A métrica pode significar que a Solana continuará a atrair mais desenvolvedores com a promessa de um aplicativo mais lucrativo.
Os aplicativos da Solana atraem quase 57% das receitas por cadeia, deslocando a influência do Ethereum. Essa tendência acelerou no último trimestre de 2024, quando o mercado de tokens meme teve outra temporada ativa, seguida pelo lançamento de agentes de IA.
Como todas as atividades na Solana acontecem diretamente na cadeia L1, existem vários requisitos para transacionar e negociar com sucesso. Como resultado, os principais produtores de receita foram a DEX Raydium e o principal construtor de blocos, JitoSOL. A Metaplex ficou em terceiro lugar, mostrando o potencial das plataformas baseadas em Solana para criação de tokens.
Os aplicativos Solana alcançaram US$ 751M em receitas no último trimestre de 2024, enquanto o ecossistema de aplicativos do Ethereum gerou apenas US$ 314 milhões. As taxas dos aplicativos geralmente ficam com a equipe, com algumas exceções, como a oferta de incentivos de compartilhamento de receita. Para alguns, a extração de valor é um problema, especialmente para a Solana, que tem as maiores despesas por cada US$ 1 em receitas.
A Solana começou a superar o Ethereum em termos de receitas por volta de abril de 2024, quando o upgrade Dencun reduziu significativamente os aluguéis recebidos das cadeias L2. Devido a períodos anteriores de ganhos, o Ethereum ainda foi o maior ganhador para todo o ano, mas o equilíbrio pode mudar completamente em 2025.
O Ethereum representa apenas 18% da receita de aplicativos, enquanto a Base atrai 9%. Mesmo com a adição da Arbitrum e da Base, o ecossistema do Ethereum fica atrás da Solana em termos de geração de taxas de aplicativos. Para o Ethereum, os aplicativos mais produtivos incluem Tether e Uniswap, que estão ligados aos maiores níveis de atividade.
Apesar de ser a cadeia preferida para empréstimos e DeFi, o Ethereum e seu ecossistema ficaram atrás da atividade econômica da Solana. A única cadeia deslocou o Ethereum e seu principal L2 em termos de aplicativos ativos, direcionados pelo usuário, que também geravam fluxos de receita regulares.
As receitas dos aplicativos mostram o valor econômico de uma cadeia e a possibilidade de extrair valor da atividade do usuário. A Pump.fun é um exemplo de um aplicativo
Com o surgimento de agentes de IA e novas formas de emitir tokens, a Solana pode se tornar mais atraente para construir a nova geração de plataformas de criptomoedas. Neste momento, os principais aplicativos produzem a maioria das receitas, mas o modelo de plataforma que permite novos lançamentos provou ser o mais bem-sucedido. A Solana hospedou várias novas tendências, incluindo agentes de IA, tokens de plataforma de IA e DeSci.
A Solana começa a atrair mais desenvolvedores
A tendência de aplicativos com taxas altas ajudou a Solana a atrair mais desenvolvedores no ano passado. Em 2024, com base no influxo de novos desenvolvedores, a Solana superou o Ethereum. Durante o mercado de alta, a Solana também atraiu 7.625 desenvolvedores, enquanto o Ethereum atraiu 6.456 colaboradores.
A Solana ainda tem apenas 55 desenvolvedores principais, com a maioria vinculada a projetos mais recentes. A atividade de desenvolvimento principal permaneceu em um nível básico durante o último ano. Os novos lançamentos de produtos concentraram-se em memes e personalidades de IA.
Desenvolvedores e criadores de aplicativos tendem a seguir as cadeias com a maior chance de atrair usuários e produzir receitas. A Solana supera amplamente outras cadeias em termos de usuários ativos semanais e mensais, estabelecendo uma série de recordes no último ano.
SOL ainda deve se mover para uma faixa de preço mais alta
Como resultado de seu ecossistema de aplicativos ativo, espera-se que os tokens SOL continuem subindo em 2025. Após essencialmente começar do zero, a Solana prova ser uma das poucas cadeias escaláveis. Transações falhas também são uma das principais fontes de receitas, criando um mercado para construtores de blocos com taxas prioritárias e subornos.
O SOL ainda oscila logo abaixo de US$ 200, apesar da expansão no último ano. O ativo disparou e se tornou um dos principais locais para construtores no último ano, superando os principais performáticos anteriores. Se a cadeia continuar a superar e se tornar o hub central para a atividade de criptomoedas, espera-se que o SOL dispare para uma nova faixa de preço.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva especializa-se em notícias sobre DeFi, negócios e economia. Formou-se na Universidade de Sofia com mestrado em Filosofia, após concluir graduação de 4 anos em Administração de Empresas, Jornalismo e Comunicação de Massa. Trabalhou em um dos principais jornais do país, cobrindo commodities e resultados corporativos. Atualmente, Hristina é autora contribuinte de notícias na Cryptopolitan.
