No mundo das finanças, surgiu uma nova empresa: as de Finanças Descentralizadas (DeFi). Esses negócios estão revolucionando o mercado ao utilizar blockchain e criptomoedas para operar de forma diferente dos bancos tradicionais. Mas, como tudo que é novo, grandes questões precisam de respostas. Uma das mais importantes diz respeito ao cumprimento das regras, especificamente, as regras criadas para impedir que o dinheiro seja usado para fins ilegais, como lavagem de dinheiro. Os bancos tradicionais precisam seguir uma série de normas para garantir que não estejam facilitando a movimentação de dinheiro por pessoas mal-intencionadas. Mas e as empresas DeFi ? Elas também deveriam seguir as mesmas regras?
Essa questão não é apenas acadêmica; ela é extremamente relevante hoje em dia. Investigações continuam sobre o quão bem as Finanças Descentralizadas (DeFi) aderem aos padrões de combate à lavagem de dinheiro (AML). A essência das DeFi é a descentralização, o que apresenta desafios na aplicação dos controles tradicionais de AML. No entanto, essa mesma característica oferece maior transparência e responsabilidade, potencialmente facilitando adente a prevenção de atividades ilegais, como a lavagem de dinheiro.
Isso é um grande sinal de alerta e torna ainda mais urgente determinar se as empresas DeFi devem ser tratadas da mesma forma que os bancos tradicionais em relação às normas de combate à lavagem de dinheiro. É uma questão complexa, especialmente porque as empresas DeFi estão inovando e se diferenciando em sua forma de fazer as coisas. Mas é uma questão que não podemos ignorar se quisermos garantir que o mundo das finanças permaneça seguro e justo para todos. Essa questão ganhou destaque, principalmente considerando os recentes relatos de que grupos terroristas como o Hamas têm usado criptomoedas para financiar suas operações.
Ameaça: Criptomoedas e financiamento do terrorismo
A utilização de criptomoedas por organizações terroristas, como o Hamas, evidencia uma vulnerabilidade crítica no sistema financeiro atual. Esses grupos, segundo relatos, têm utilizado ativos digitais para acumular fundos significativos, contornando os sistemas bancários tradicionais e burlando sanções internacionais e medidas de combate à lavagem de dinheiro. Essa forma de financiamento representa uma ameaça direta à segurança e à estabilidade globais.
Nos dois anos anteriores a um ataque específico, carteiras de criptomoedas associadas ao Hamas e à Jihad Islâmica Palestina teriam recebido mais de US$ 130 milhões em moedas digitais. Isso inclui quantias substanciais nos meses que antecederam o ataque. As criptomoedas se tornaram um canal vital para o financiamento de grupos terroristas, e especialistas sugerem que os valores divulgados representam apenas uma fração do total real.
Essa situação evidencia fragilidades significativas no monitoramento internacional dos fluxos financeiros. Organizações terroristas, estados autoritários, narcotraficantes e outros elementos criminosos estão explorando criptomoedas para representar ameaças a aliados e à segurança nacional dos EUA. Há um consenso crescente sobre a necessidade de estender as regulamentações tradicionais de combate à lavagem de dinheiro, que atualmente se aplicam a bancos, corretoras, empresas de serviços monetários e até mesmo negociantes de metais preciosos, ao âmbito das criptomoedas. Isso é essencial para eliminar as brechas existentes e impedir que esses grupos obtenham recursos financeiros para novos ataques.
Papel dos EUA no AML do DeFi
O Departamento do Tesouro dos EUA emitiu uma importante avaliação de risco sobre as Finanças Descentralizadas (DeFi), iniciando simultaneamente um diálogo sobre as diretrizes do setor.
Em seu relatório mais recente, o Departamento do Tesouro dos EUA aprofunda-se em diversos riscos financeiros ilícitos, incluindo golpes, ransomware, ataques de hackers e lavagem de dinheiro. O principal destaque deste documento de 40 páginas é seu posicionamento sobre os potenciais requisitos regulatórios para DeFi. O relatório afirma que, embora não estabeleça novos padrões de supervisão, sugeretronque mesmo serviços totalmente ou parcialmente descentralizados devem adotar medidas de combate à lavagem de dinheiro (AML) em conformidade com a Lei de Sigilo Bancário – a pedra angular da estrutura de AML dos EUA.
O uso de termos como “deveria” (mencionado 17 vezes) e “obrigações” (53 vezes) na avaliação reforça a mensagem do Tesouro. É uma indicação clara para aqueles envolvidos em serviços DeFi : espera-se que implementem controles de AML de acordo com as obrigações existentes, conforme estabelecido pela Lei de Sigilo Bancário.
A Lei de Sigilo Bancário (BSA, na sigla em inglês) exige que as instituições financeiras sob sua jurisdição mantenham registros, reportem determinadas transações e alertem as autoridades sobre atividades suspeitas que possam indicar lavagem de dinheiro, sonegação fiscal ou outras atividades ilegais. A integração de práticas convencionais de combate à lavagem de dinheiro (AML, na sigla em inglês) entra em conflito, em certa medida, com a essência das Finanças Descentralizadas (DeFi, na sigla em inglês), que se baseiam em processos automatizados em vez de depender de equipes humanas de conformidade.
O relatório do Departamento do Tesouro apresenta visões um tanto contraditórias. Por um lado, reconhece que a lavagem de dinheiro, o financiamento da proliferação e o financiamento do terrorismo são mais comumente executados usando moedas e ativos tradicionais do que virtuais. Por outro lado, dedica 40 páginas à discussão dos riscos de lavagem de dinheiro no âmbito das finanças descentralizadas DeFi, um setor que atualmente desempenha um papel secundário no financiamento ilícito. Essa abordagem transmite sinais contraditórios sobre a importância e o nível de risco percebidos das DeFi no contexto dos crimes financeiros.
Apesar das mensagens contraditórias, as intenções do Tesouro sãodent: o objetivo é transmitir ao setor DeFi que os requisitos da Lei de Sigilo Bancário (BSA) são atualmente aplicáveis e iniciar um diálogo com as partes interessadas do setor sobre a implementação eficaz de medidas de combate à lavagem de dinheiro (AML) no cenário financeiro descentralizado.
A necessidade de regulamentação AML em DeFi
- Nivelando o Campo de Jogo : As instituições financeiras tradicionais, incluindo bancos e cooperativas de crédito, são rigorosamente regulamentadas por políticas de AML (Antilavagem de Dinheiro). Estender essas regulamentações às DeFi garantiria um padrão uniforme em todo o ecossistema financeiro, impedindo que entidades explorem brechas regulatórias.
- Proteção da Integridade Financeira : A implementação de regras de AML (Antilavagem de Dinheiro) no DeFi é crucial para salvaguardar a integridade do sistema financeiro global. Isso ajudaria a monitorar e restringir o fluxo de fundos para atividades ilícitas, incluindo financiamento do terrorismo e lavagem de dinheiro.
- Preocupações com a segurança nacional : O uso de criptomoedas por grupos como o Hamas demonstrou como os ativos digitais podem impactar diretamente a segurança nacional. O reforço dos controles de AML (Anti-Money Laundering, ou Prevenção à Lavagem de Dinheiro) no DeFi é, portanto, não apenas uma questão financeira, mas também uma questão de segurança nacional e internacional.
- Proteção ao consumidor : A aplicação das normas de AML (Anti-Money Laundering - Prevenção à Lavagem de Dinheiro) às DeFi também protege os consumidores de se envolverem inadvertidamente ou de apoiarem atividades ilegais, mantendo assim a confiança nos sistemas de finanças digitais.
Desafios e contra-argumentos
DeFi, abreviação de Finanças Descentralizadas, carece inerentemente de uma autoridade central de governança. Essa ausência de centralização torna a aplicação das leis de combate à lavagem de dinheiro (AML) no mercado DeFi uma tarefa desafiadora. Sem um órgão designado para assumir a responsabilidade, a regulamentação eficaz e a supervisão governamental tornam-se difíceis. Os pontos a seguir descrevem alguns desses desafios:
- Viabilidade Técnica e Operacional : DeFi , caracterizadas por sua natureza descentralizada e frequentemente anônima, representam desafios significativos para a aplicação das normas tradicionais de combate à lavagem de dinheiro. A ausência de uma autoridade central nessas plataformas complica a implementação dos procedimentos padrão de combate à lavagem de dinheiro.
- Inovação versus Regulação : Existe a preocupação de que regulamentações rigorosas possam sufocar a inovação no DeFi , que ainda está em fase inicial. O excesso de regulamentação pode dificultar o crescimento e o desenvolvimento de tecnologias financeiras inovadoras.
- Jurisdição e aplicação da lei globais : As criptomoedas e DeFi operam em escala global, o que dificulta a regulamentação eficaz por qualquer nação isoladamente. É necessário um esforço internacional concertado para uma regulamentação e aplicação da lei eficazes.
- Potencial de ruptura do mercado : Impor regulamentações bancárias tradicionais às DeFi pode perturbar o mercado, possivelmente levando algumas operações para a clandestinidade. Isso poderia ter o efeito oposto ao que as regulamentações pretendem alcançar.
Crimes com criptomoedas e a pressão por regulamentações mais rigorosas
Notavelmente, organizações como o Hamas não são discretas em seus esforços para arrecadar fundos por meio de criptomoedas, buscando abertamente doações para o que chamam de "jihad". O Hamas não está sozinho nisso; o Irã, segundo relatos, gera cerca de US$ 1 bilhão anualmente em criptoativos. Além disso, entidades como o Hezbollah e a Guarda Revolucionária Islâmica do Irã também estiveram envolvidas em atividades relacionadas a criptomoedas, tendo Israel apreendido quase US$ 2 milhões em criptomoedas dessas entidades. Essa situação evidencia um problema mais amplo, no qual a indústria de criptomoedas, inadvertidamente, facilita o financiamento do terrorismo e de estados autoritários.
A ameaça vai além do financiamento do terrorismo. O governo Biden, dos EUA, estimou que uma parcela significativa do programa de mísseis da Coreia do Norte é financiada por meio de crimes relacionados a criptomoedas. Além disso, uma grande porcentagem do fentanil produzido na China, que está ligado a inúmeras overdoses, é comercializado com cartéis de drogas usando criptomoedas.
O uso diversificado de criptomoedas para atividades ilegais – por grupos terroristas, fabricantes de drogas e vários atores estatais e não estatais – levanta sérias preocupações. A resposta da indústria de criptomoedas a essas questões tem sido a contratação de lobistas para argumentar contra regulamentações rigorosas, alegando que o excesso de regulamentação poderia levar mais atividades à clandestinidade. No entanto, as medidas voluntárias e inconsistentes de combate à lavagem de dinheiro no espaço cripto têm se mostrado insuficientes para conter esses crimes.
Nos Estados Unidos, instituições financeiras tradicionais como bancos, cooperativas de crédito e corretoras de valores são obrigadas a cumprir procedimentos básicos de conformidade para prevenir o auxílio a atividades criminosas. O argumento é que grandes entidades do mundo das criptomoedas, como empresas de mineração Bitcoin e provedores de carteiras digitais, deveriam estar sujeitas a regulamentações semelhantes. Algumas empresas do setor já realizam essas verificações, demonstrando tanto a capacidade quanto o reconhecimento da necessidade de conformidade.
Para abordar essas preocupações, foi apresentado um projeto de lei bipartidário intitulado Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro com Ativos Digitais. Essa legislação visa estender as mesmas medidas de proteção existentes para os sistemas de pagamento tradicionais ao setor de criptomoedas, com o objetivo de cortar fontes cruciais de financiamento para grupos terroristas e outros agentes criminosos.
O Caminho a Seguir: Uma Abordagem Equilibrada
Diante desses desafios e riscos, é necessária uma abordagem equilibrada e ponderada na regulamentação das entidades DeFi . Essa abordagem envolveria:
- Cooperação Internacional : A regulamentação eficaz das DeFi exige cooperação global para estabelecer padrões e práticas universais. Essa cooperação é crucial para trac transações internacionais e lidar com desafios jurisdicionais.
- Estruturas regulatórias inovadoras : Os reguladores devem considerar os aspectos únicos das DeFi e desenvolver estruturas inovadoras que abordem essas especificidades sem sufocar a inovação.
- Parcerias público-privadas : esforços colaborativos entre governos, órgãos reguladores e DeFi podem levar ao desenvolvimento de estratégias eficazes de AML (Antilavagem de Dinheiro) adaptadas ao ambiente de finanças descentralizadas.
- Educação e Conscientização : Educar consumidores e operadores financeiros sobre os riscos associados às DeFi e a importância da conformidade com as normas de combate à lavagem de dinheiro pode desempenhar um papel significativo na mitigação de atividades ilícitas.
- Soluções baseadas em tecnologia : Aproveite a tecnologia para desenvolver ferramentas sofisticadas de monitoramento e análise DeFi , que podem auxiliar na dent de atividades suspeitas sem infringir a privacidade ou prejudicar transações legítimas.
Conclusão
O debate sobre a aplicação das regras tradicionais de AML (Anti-Money Laundering - Prevenção à Lavagem de Dinheiro) às empresas DeFi é complexo, envolvendo considerações de segurança, equidade regulatória e o equilíbrio entre inovação e supervisão. Embora a ameaça representada pelo uso de criptomoedas por grupos terroristas como o Hamas ressalte a necessidade de regulamentação, também é crucial reconhecer e abordar os desafios únicos impostos pela natureza descentralizada dessas plataformas.
Levando tudo em consideração, o Departamento do Tesouro dos EUA deixou inequivocamente claro que espera que todas as plataformas de serviços financeiros, sem exceção, cumpram os padrões estabelecidos pela Lei de Sigilo Bancário (BSA).
Contudo, à medida que transitamos para um cenário financeiro cada vez mais descentralizado, onde os serviços são executadosmaticpor software sem intermediários, em vez de instituições financeiras tradicionais com extensas equipes de conformidade, permanece incerto como, ou mesmo se, as plataformas DeFi podem atender a essas exigências regulatórias. Felizmente, o objetivo desta avaliação é iniciar um diálogo, sinalizando o começo das discussões sobre essa questão complexa.
