Regulamentação de Criptomoedas nos Países Baixos: Posição Progressiva com Ênfase na Conformidade Regulatória

Os Países Baixos, conhecidos pelo seu ambiente favorável às criptomoedas, introduziram recentemente alterações regulatórias em linha com a 5.ª Diretiva Anti-Lavagem de Dinheiro da UE (AMLD5). Estas alterações trouxeram clareza à indústria das criptomoedas, garantindo que opera dentro de um quadro legal bem definido.

Para ajudar as empresas a navegar nas regulamentações de criptomoedas dos Países Baixos, este guia fornece insights concisos e precisos, permitindo a conformidade e minimizando o risco de multas. Seja você um provedor de serviços de ativos virtuais estabelecido ou esteja a explorar oportunidades no mercado holandês, compreender estas regulamentações de criptomoedas é crucial para um empreendimento bem-sucedido.

Requisitos de Licenciamento para Provedores de Serviços de Criptomoedas

O quadro regulatório para criptomoedas nos Países Baixos baseia-se principalmente em regulamentações financeiras existentes, como a Lei de Supervisão Financeira (FSA), que implementa diretivas europeias como a MiFID II e a AIFMD. Notavelmente, não há uma definição específica de criptomoedas na FSA. Em vez disso, a sua classificação sob a FSA depende das suas características.

As criptomoedas frequentemente enquadram-se numa das seguintes categorias sob o Artigo 1:1 da FSA:

Instrumentos Financeiros: As criptomoedas podem qualificar-se como instrumentos financeiros, particularmente valores mobiliários, dependendo das suas características. A Autoridade dos Mercados Financeiros da Holanda (AFM) avalia isto caso a caso. Se classificadas como valores mobiliários, as entidades envolvidas devem cumprir os requisitos do Regulamento do Prospecto e da MiFID II.

Direitos de Participação num Fundo de Investimento Alternativo (AIF): Algumas criptomoedas podem ser consideradas direitos de participação num AIF, sujeito à AIFMD. A oferta de tais tokens nos Países Baixos requer autorização da AFM, a menos que se apliquem exceções ou isenções específicas.

Objetos de Investimento: Em certos casos, as criptomoedas podem ser classificadas como objetos de investimento, exigindo uma licença da AFM para ofertas dentro dos Países Baixos. O regime regulatório para objetos de investimento é rigoroso.

Conformidade com Diretivas e Regulamentos da União Europeia

A posição da AFM e do Banco Central Holandês (DNB) é que a regulação eficaz das criptomoedas requer coordenação internacional. Antes da implementação do Regulamento de Mercados de Criptoativos da UE (MiCA), esperado para 2024, não há leis ou regulamentações nacionais que abordem especificamente os criptoativos.

O MiCA visa proteger os clientes contra certos riscos associados a criptoativos e serviços não cobertos por outros regimes regulatórios europeus, como a MiFID II. Introduz requisitos para emissores de criptoativos, incluindo a publicação de um documento branco e arranjos de governação para prestadores de serviços. Além disso, o MiCA aborda a regulação de abuso de mercado para prevenir comportamentos fraudulentos.

Os Países Baixos alinham as suas regulamentações de criptomoedas com diretivas e regulamentos europeus, como a MiFID II e a AIFMD. Esta abordagem garante consistência na supervisão dos mercados financeiros em toda a União Europeia. A natureza em evolução das criptomoedas exige um quadro regulatório flexível e adaptável, que os Países Baixos procuram alcançar em colaboração com os seus parceiros europeus.

Tratamento Fiscal das Criptomoedas nos Países Baixos

As criptomoedas nos Países Baixos estão sujeitas a várias formas de tributação, incluindo imposto sobre mais-valias, imposto sobre o valor acrescentado (IVA) e imposto sobre o rendimento. O tratamento fiscal depende de se o indivíduo ou entidade detém as criptomoedas e das circunstâncias específicas do seu uso.

Imposto sobre Mais-Valias

As mais-valias derivadas de ativos digitais, como criptomoedas, estão sujeitas ao imposto sobre o rendimento nos Países Baixos. Os indivíduos privados que detêm criptomoedas devem declarar as suas posições na sua declaração de impostos holandesa com base no valor da criptomoeda e na taxa de câmbio aplicável em 1.º de janeiro do ano fiscal. Atualmente, não há regulamentações específicas que definam qual a taxa de câmbio da criptomoeda que deve ser usada para fins fiscais.

O Secretário de Estado das Finanças sugere usar a taxa de câmbio da plataforma de troca relevante. No entanto, esta abordagem pode não ter em conta as criptomoedas armazenadas em carteiras offline. É aconselhável aplicar a taxa de câmbio da plataforma de troca mais frequentemente utilizada pelo indivíduo.

Nos Países Baixos, o rendimento é categorizado em três caixas com taxas de tributação variáveis. Tipicamente, os ativos enquadram-se na Caixa 3 (rendimento de ativos), onde um retorno fixo sobre os ativos é tributado. No entanto, se um indivíduo gerir ativamente as suas posições de criptomoeda com conhecimento especializado, investimento de tempo ou ferramentas avançadas, o rendimento pode ser tributado na Caixa 1 (rendimento de outras atividades). A taxa de imposto na Caixa 1 é mais alta do que na Caixa 3.

O rendimento passa da Caixa 3 para a Caixa 1 sob várias condições, incluindo:

• Conhecimento limitado ao negociar.
• Posse de conhecimento avançado em negociação.
• Envolvimento em negociação diária de criptomoedas.
• Compra e uso de equipamento de TI para mineração de criptomoedas.
• Gestão de ativos ou equipamento de TI para outros em troca de pagamento.

Quando estas atividades são realizadas dentro de uma empresa, os resultados estão sujeitos à tributação da Caixa 1 (rendimento de lucros).

Imposto sobre o Valor Acrescentado (IVA)

O Tribunal de Justiça da União Europeia decidiu que as criptomoedas, como o Bitcoin, são consideradas moedas e estão isentas de IVA. Independentemente de uma criptomoeda ser moeda legal num país, é considerada uma moeda para fins de IVA. Portanto, a compra e venda de criptomoedas usadas como meio de pagamento estão isentas de IVA.

As transações envolvendo bens ou serviços sujeitos a IVA e pagos em criptomoedas são tratadas de forma idêntica às realizadas com moeda fiduciária. Além disso, as atividades de mineração não estão sujeitas a IVA porque o destinatário dos serviços de mineração não pode ser determinado.

Implicações do Imposto sobre o Rendimento

As corporações que realizam mais-valias com criptomoedas estão sujeitas ao imposto sobre as sociedades nos Países Baixos. Os resultados das atividades de mineração e negociação envolvendo criptomoedas devem ser incluídos na conta de resultados. Estes resultados devem ser contabilizados de acordo com as boas práticas comerciais.

Quando uma empresa recebe pagamento em criptomoedas por serviços ou fornecimentos, deve converter as criptomoedas em moeda fiduciária (Euros). O valor convertido deve ser reconhecido como volume de negócios, podendo resultar num lucro ou perda com base no valor estimado na data de referência.

O imposto sobre as sociedades nos Países Baixos consiste em duas faixas de rendimento, com taxas de imposto diferentes:

Uma taxa mais baixa para a primeira faixa (16,5% em 2021, aumentando para €245.000 em 2021).

Uma taxa padrão (25%) aplicada ao rendimento tributável que exceda o limiar da primeira faixa.

Obrigações de Declaração e Conformidade para Detentores de Criptomoedas

Os detentores de criptomoedas nos Países Baixos têm obrigações de declaração e conformidade. Os indivíduos privados que detêm criptomoedas devem declará-las nos seus formulários de declaração de impostos holandeses, refletindo o valor das suas posições em 1.º de janeiro do ano fiscal relevante.

É essencial que os contribuintes mantenham registos precisos das suas transações de criptomoedas, incluindo preços de compra, preços de venda e taxas de câmbio usadas para conversões. A falha em declarar as posições e ganhos de criptomoedas com precisão pode resultar em responsabilidades fiscais e multas.

Além disso, as corporações envolvidas em atividades relacionadas com criptomoedas devem garantir que os seus registos financeiros e contas de resultados reflitam com precisão as suas transações de criptomoedas. A conformidade com as boas práticas comerciais é essencial para cumprir as obrigações do imposto sobre as sociedades.

Regulamentações AML e KYC

Os Países Baixos não têm regulamentações explícitas que proíbam o uso ou negociação de criptomoedas. No entanto, quando as criptomoedas são utilizadas como meio de pagamento a terceiros, certos requisitos regulatórios podem ser acionados sob a Lei de Supervisão Financeira (FSA), que implementa a Diretiva dos Serviços de Pagamento. Isto significa que, embora o uso de criptomoedas em si não seja proibido, o seu uso em transações financeiras pode estar sujeito a escrutínio regulatório específico.

Em conformidade com a Quarta Diretiva Anti-Lavagem de Dinheiro, incorporada na lei holandesa através da Lei Holandesa AML, os provedores de serviços de criptomoedas que se envolvem em atividades como trocas de virtual para moeda fiduciária e fornecimento de carteiras custodiadas para moedas virtuais são obrigados a registar-se no Banco Central Holandês (DNB). O processo de registo é abrangente e partilha semelhanças com uma aplicação de licenciamento, cobrindo aspetos como detalhes da empresa, planos de negócios, governação, gestão operacional, gestão operacional ética e transparência.

O requisito de registo enfrentou escrutínio legal e debate, com preocupações levantadas sobre se efetivamente equivalia a um requisito de licenciamento disfarçado. Uma consideração chave foi se os provedores de serviços de criptomoedas são obrigados a verificar as identidades dos participantes nas transações e a verificar correspondências com listas de sanções para cada transação, conforme a interpretação do DNB.

A introdução da obrigação de registo para provedores de serviços de criptomoedas em 21 de maio de 2020 foi motivada principalmente pelo aumento do risco de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo associado ao anonimato das transações de criptomoedas. Esta obrigação visa facilitar a monitorização e mitigar estes riscos, alinhando-se com os objetivos da Lei Holandesa de Prevenção da Lavagem de Dinheiro e do Financiamento do Terrorismo (Wwft).

O DNB impôs multas a entidades não conformes. Por exemplo, em 25 de abril de 2022, aplicou uma multa substancial de €3.325.000 à Binance Holdings Ltd. Esta multa considerou fatores como a proeminência global da Binance, a sua grande base de clientes nos Países Baixos, vantagens competitivas decorrentes do não pagamento de taxas ao DNB e a duração prolongada das violações regulatórias. A multa foi parcialmente moderada devido ao posterior pedido de registo da Binance e à transparência durante o processo.

Regulamentação das ICOs

Os Países Baixos estão a promover ativamente a tecnologia blockchain através de iniciativas como a Dutch Blockchain Coalition. Esta coalizão facilita o desenvolvimento de aplicações blockchain fiáveis num ambiente seguro, incentivando a adoção da tecnologia blockchain.

Para fomentar a inovação enquanto garante o cumprimento das normas regulamentares, os reguladores holandeses, especificamente o DNB e o AFM, estabeleceram conjuntamente o “Innovation Hub”. Esta iniciativa oferece apoio a empresas que lidam com produtos e serviços financeiros inovadores, incluindo criptomoedas.

Os Países Baixos, com a sua forte infraestrutura digital, são propícios à inovação em criptomoedas e blockchain. Organizações públicas e privadas organizaram hackathons de blockchain, demonstrando o compromisso do país com o avanço tecnológico nesta área.

Requisitos de Licenciamento para Intercâmbios de Criptomoedas

Atualmente, não existem requisitos específicos de licenciamento para intercâmbios de criptomoedas nos Países Baixos. Em vez disso, o foco recai sobre as obrigações de registo para prestadores de serviços de criptomoedas, conforme detalhado nas regulamentações de combate ao branqueamento de capitais (AML).

Os prestadores de carteiras de criptomoedas e serviços de custódia também estão sujeitos aos mesmos requisitos de registo estabelecidos nas regulamentações AML. O cumprimento destas regulamentações é crucial para estas entidades.

As entidades envolvidas em atividades de criptomoedas devem garantir o cumprimento da Lei de Supervisão Financeira dos Países Baixos, especialmente quando as suas operações intersectam com serviços financeiros.

Estatuto Legal da Mineração de Criptomoedas

A mineração de criptomoedas é atualmente permitida nos Países Baixos sem licenças específicas, desde que não resulte em emissões ambientais significativas ou preocupações de segurança. Operações de mineração em grande escala podem exigir licenças adicionais, como licenças ambientais.

O Banco Central dos Países Baixos (DNB) demonstrou interesse no impacto ambiental da mineração de Bitcoin. Uma análise do DNB em 2021 indicou que o Bitcoin e o Ethereum utilizam algoritmos intensivos em energia, com o impacto climático por transação equivalente a uma parte substancial das emissões mensais de uma casa média holandesa.

As atividades de mineração, consideradas como uma atividade económica, estão isentas de Imposto sobre o Valor Acrescentado (IVA) ao abrigo do artigo 135.º, n.º 1, alínea d), da Diretiva IVA. Esta isenção pode estabelecer um precedente para o tratamento do IVA de outras criptomoedas e do cese de atividades com criptomoedas.

Obrigações de Declaração para Empresas de Criptomoedas

Atualmente, não existem requisitos específicos de declaração para pagamentos de criptomoedas que excedam um determinado valor. No entanto, os prestadores de criptomoedas devem reportar atividades suspeitas em conformidade com a Lei Holandesa de Combate ao Branqueamento de Capitais (AML).

As criptomoedas são tratadas como ativos intangíveis para efeitos de direito civil nos Países Baixos. Portanto, estão sujeitas ao imposto de herança, sendo a taxa de imposto dependente do valor global da herança e da relação entre os herdeiros e o falecido.

Para os herdeiros, é crucial que as criptomoedas sejam explicitamente mencionadas no espólio da pessoa falecida e que seja fornecido o acesso à chave privada. Sem acesso à chave privada, os herdeiros não podem aceder às criptomoedas. O planeamento sucessório pode envolver o depósito da chave privada com um notário para garantir que as criptomoedas não se percam.

Os herdeiros devem estar cientes das implicações fiscais ao receberem criptomoedas como parte de uma herança, uma vez que a taxa de imposto depende de vários fatores, incluindo a relação entre o falecido e o herdeiro. Um planeamento sucessório adequado pode ajudar a gerir estas considerações fiscais de forma eficaz.

Conclusão

Os Países Baixos mantêm uma postura progressista em relação ao uso de criptomoedas, enfatizando ao mesmo tempo o cumprimento regulamentar. As criptomoedas não são proibidas, mas podem desencadear regulamentações financeiras quando utilizadas para transações. Existem requisitos robustos de AML e KYC para prestadores de serviços de criptomoedas, supervisionados pelo Banco Central dos Países Baixos (DNB). O panorama regulamentar continua dinâmico, com desenvolvimentos legais e debates em curso. O envolvimento responsável no mercado holandês de criptomoedas é encorajado, sendo o cumprimento, a transparência e a conduta ética pilares essenciais para o seu crescimento e sucesso contínuos.