Os resultados do terceiro trimestre da Meta superaram as expectativas, mas a incerteza paira sobre 2024.

A Meta, anteriormente conhecida como Facebook, divulgou recentemente seus resultados do terceiro trimestre, superando as expectativas dos analistas. Apesar dos resultados positivos, a empresa enfrenta incertezas em relação à sua previsão de receita para 2024.

Resultados sólidos do terceirotron

A Meta apresentou resultados financeiros sólidos para o terceiro trimestre de 2023. A receita da empresa atingiu US$ 34,15 bilhões, representando um aumento de 23% em comparação com o ano anterior. Esse valor superou a previsão de US$ 33,51 bilhões dos analistas. Além disso, o lucro diluído por ação (LPA) disparou para US$ 4,39, ante US$ 1,64 no mesmo período do ano passado, ultrapassando os US$ 3,60 previstos pelos analistas.

Um destaque notável foi a melhora nos negócios de publicidade da Meta. Apesar de uma queda de 6% nos preços dos anúncios durante o trimestre, houve uma melhora substancial considerando as fortes quedas de dois dígitos observadas nos últimos 18 meses. Essa queda mais moderada também superou as expectativas dos analistas, que previam uma redução de 8,9%. Os analistas agora expressam maior confiança no potencial de retomada do crescimento dos preços dos anúncios.

Incerteza para 2024

Embora os resultados positivos do terceiro trimestre tenham inicialmente impulsionado as ações da Meta no pregão estendido, posteriormente elas sofreram uma queda de mais de 3%. Essa reversão repentina foi atribuída à diretora financeira da Meta, Susan Li, que expressou preocupação com as incertezas do cenário macroeconômico, afirmando que "a perspectiva de receita é incerta" para 2024.

Essa cautela levanta dúvidas sobre se as melhorias observadas no terceiro trimestre podem ser sustentadas. Embora a previsão de receita da Meta para o quarto trimestre esteja dentro das expectativas dos analistas, entre US$ 36,5 bilhões e US$ 40 bilhões, a amplitude maior do que o habitual reflete a crescente incerteza da empresa em relação ao futuro.

Aumento de gastos em 2024

A Meta havia descrito anteriormente 2023 como um "ano de eficiência", durante o qual reduziu custos e otimizou suas operações. Essa busca por eficiência resultou na duplicação de sua margem operacional para 40% no terceiro trimestre, em comparação com apenas 20% no ano anterior. No entanto, a Meta agora prevê despesas maiores em 2024, variando de US$ 94 bilhões a US$ 99 bilhões. Esse aumento é atribuído ao plano da empresa de investir em infraestrutura para dar suporte às suas ambições em IA, recontratar talentos para novos produtos e alocar mais recursos para projetos de maior risco.

O aumento dessas despesas ocorre em um momento em que a Meta alerta para possíveis desafios de crescimento no próximo ano. Analistas veem essa mudança como uma transição do "ano da eficiência" para o que pode ser chamado de "anos de eficiência"

A unidade Reality Labs acumula prejuízos

Apesar dos esforços para reduzir custos, a Meta continua a alocar fundos substanciais para novos projetos. A unidade Reality Labs, responsável por iniciativas além das redes sociais, como o metaverso e os headsets de realidade virtual/aumentada, registrou um prejuízo operacional de US$ 3,74 bilhões no terceiro trimestre. Embora esse prejuízo tenha sido menor do que o esperado por Wall Street, a Meta prevê uma queima cash ainda maior em 2024, à medida que aumenta os investimentos nessa unidade. Até o final de 2023, a Reality Labs terá acumulado prejuízos superiores a US$ 50 bilhões desde 2019, com projeções de mais US$ 18 bilhões em prejuízos para 2024.

Essas perdas crescentes indicam que a Meta ainda não convenceu o mercado de que seus projetos dispendiosos gerarão retornos substanciais.

Ambições e monetização da IA

O CEO da Meta, Mark Zuckerberg, expressou satisfação com o progresso dos esforços da empresa em IA, que ele acredita que podem revolucionar os negócios de mídia social da companhia. No entanto, ele afirmou que ainda é cedo para discutir estratégias de monetização. A abordagem da Meta em relação à IA difere da de outras empresas, enfatizando a experimentação e a inovação.

Perspectivas para as ações da Meta

Após a divulgação do balanço, as ações da Meta sofreram uma queda, refletindo as preocupações dos investidores sobre a possível falha do mercado publicitário em se recuperar em 2024. Embora os analistas de Wall Street tenham, em sua maioria, elogiado a atualização, as ações da Meta despencaram abaixo do canal paralelo ascendente e testaram o suporte em US$ 299,50. Caso esse nível de suporte não se mantenha, há o risco de as ações da Meta caírem em direção à zona de suporte entre US$ 279 e US$ 274.

Em contrapartida, recuperar o nível de US$ 299,50 posicionaria a Meta acima do nível de suporte e da média móvel de 100 dias.

Análise do Nasdaq 100

O Meta é um componente significativo do índice Nasdaq 100, sendo crucial para o seu desempenho. O Nasdaq 100 registrou uma de suas maiores quedas diárias em 2023, atingindo mínimas de quatro meses e rompendo a zona de suporte que estava em vigor desde junho. Essa queda sugere que a tendência de baixa, iniciada em julho, permanece intacta. Supondo que a tendência de baixa continue, o próximo nível de suporte poderá não ser encontrado antes de 14.200.

O objetivo imediato é retornar à zona de suporte acima de 14.400, e ultrapassar 14.750 representaria um novo máximo mais alto.

Negociação de ações Meta

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À medida que a Meta enfrenta os desafios e aproveita as oportunidades no cenário da IA ​​e da publicidade, seu desempenho continuará a moldar o sentimento dos investidores e a influenciar o índice Nasdaq 100 como um todo.